Содержание 

Введение………………………………………………………………………….2

Глава 1. Теоретические аспекты оценки финансового состояния предприятия и возможного банкротства………………………………………………………5 

1.1. Сущность, значение и цели финансового анализа………………………..5

1.2. Методы и инструментарий финансового анализа……………………….9

1.3. Предварительная  оценка финансового состояния  организации и изменений ее  финансовых показателей за отчетный  период…………………11

1.4. Основные методы диагностики банкротства……………………………13 

Глава 2. Пример проведения анализа финансового состояния организации и диагностика возможного банкротства ОАО «АПЗ»  23

2.1. Краткая  характеристика предприятия……………………………………23

2.2. Предварительный анализ 27

2.3. Анализ финансовой устойчивости организации……………………….31

2.4. Анализ финансовых результатов 37

2.5. Диагностика вероятности банкротства …………………………………39

Глава 3. Пути совершенствования финансовой деятельности  предприятии 

3.1. Проблемы, существующие на предприятии…………………………….42

3.2. Основные направления улучшения финансового состояния предприятия………………………………………………………………………………43 

Заключение……………………………………………………………………..46

Список использованных источников 51

 

Введение

     Одним из важнейших условий успешного  управления финансами организации является анализ ее финансового состояния. Финансовое состояние организации характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых ресурсов.

     Анализ  финансового состояния является непременным элементом как финансового менеджмента в организации, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.

     Цели  финансового анализа:

• выявление изменений показателей финансового состояния;
• выявление факторов, влияющих на финансовое состояние организации;
• оценка количественных и качественных изменений финансового состояния;
• оценка финансового положения организации на 
  определенную дату;
• определение тенденций изменения финансового 
  состояния организации.

     Анализ  финансового состояния необходим  следующим группам его потребителей:

• Менеджерам организации и в первую очередь финансовым менеджерам. Невозможно руководить организацией,  принимать хозяйственные решения, не зная ее финансового состояния.
• Собственникам, в том числе акционерам. Им важно знать, какова будет отдача от вложенных в организацию средств, прибыльность и рентабельность организации, а также уровень экономического 
  риска и возможность потери своих капиталов.
• Кредиторам и инвесторам. Их интересует сценка возможности возврата выданных кредитов и возможности организации реализовать инвестиционную программу.
• Поставщикам. Для них важна оценка оплаты за поставленную продукцию, выполненные услуги и работы.

 

     Информационной  базой для проведения анализа  финансового состояния является главным образом бухгалтерская документация. В первую очередь это бухгалтерский баланс (форма № 1) и приложения к балансу: форма № 2 «Отчет о финансовых результатах и их использовании», форма № 5 «Сведения о состоянии имущества организации», форма № 4 «Отчет о движении денежных средств».

     Анализ  финансового состояния организации  включает последовательное проведение следующих видов анализа:

1. Предварительный.
2. Финансовой устойчивости.
3. Ликвидности баланса.
4. Финансовых коэффициентов.
5. Финансовых результатов.
6. Коэффициентов рентабельности и деловой активности.

     Исходя  из вышесказанного, можно утверждать, что финансовое состояние предприятия приобретает особую актуальность в условиях рынка. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.

     Целью работы является оценка финансового  состояния предприятия и разработка мероприятий по его улучшению. Для  этого необходимо решить следующие  задачи:

     - раскрыть теоретические аспекты  оценки финансового состояния,  рассмотреть его задачи и информационное обеспечение;

     - оценить платежеспособность и  финансовую устойчивость на примере  ОАО «АПЗ»;

     - проанализировать деловую активность  и рентабельность деятельности  ОАО «АПЗ»;

     - оценить вероятность банкротства  предприятия;

     - предложить рекомендации по улучшению  финансового состояния ОАО «АПЗ».

 

Глава 1. Теоретические  аспекты оценки финансового  состояния предприятия 

1.1. Сущность, значение и цели финансового анализа 

     В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Практически все пользователи финансовой отчетности используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

     Анализом  финансового состояния предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие службы, а также учредители с целью изучения эффективного использования ресурсов, повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения предприятия.

     Качество  принимаемых решений целиком  зависит от качества их аналитической обоснованности. Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

       Финансовое состояние - важнейшая  характеристика экономической деятельности  предприятия. Она определяет конкурентоспособность,  потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров в финансовом и производственном отношении.

     Однако  одного умения реально оценивать  финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели. Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в его распоряжении.

     Финансовое  состояние характеризуется системой показателей, отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности хозяйствующего субъекта как объекта по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика.

     Хорошее финансовое состояние - это эффективное  использование ресурсов, способность полностью и в положенные сроки ответить по своим обязательствам, достаточность собственных средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы для получения прибыли. Плохое финансовое положение выражается в неудовлетворительной платежеспособности, в низкой эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств, их иммобилизации. Пределом плохого финансового состояния предприятия является состояние банкротства, т. е. неспособность предприятия отвечать по своим обязательствам.

     При помощи анализа финансового состояния  хозяйствующих субъектов достигаются:

     - объективная оценка финансовой  устойчивости;

     - своевременное определение возможного  банкротства;

     - эффективность использования финансовых  ресурсов.

     Финансовое  состояние является комплексным  понятием, экономическое содержание которого вытекает из наличия и потока финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта, что находит отражение в бухгалтерском балансе. Эти основополагающие положения не всегда бывают выдержаны в научных исследованиях экономистов, анализирующих сущность и задачи финансового анализа.

     Показатели  финансового состояния отражают наличие, размещение и использование  финансовых ресурсов. Положение предприятия  в сфере финансов в значительной степени определяет его конкурентоспособность и потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические, в частности финансовые, интересы предприятия и его партнеров.

     Финансовое  состояние предприятий формируется  в процессе их взаимоотношений с поставщиками, покупателями, налоговыми органами, банками и другими партнерами. От возможности его улучшения зависят их экономические перспективы.

     Финансовое  состояние предприятия отражает результаты его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

     Если  производственный и финансовый планы  успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и продажи продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки, а также суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

     Результаты  проведения комплексного анализа финансового  состояния должны позволить практически  в реальном масштабе времени принимать  решения по устранению негативного  воздействия внешних и внутренних факторов. Именно с помощью систематического финансово-экономического анализа  можно перейти к разработке действенной  системы планирования и прогнозирования, рейтинговой оценке финансового  состояния и инвестиционной привлекательности предприятия, что является основой антикризисного управления.

     Поэтому руководители предприятий совместно  с экономистами, финансистами, бухгалтерами, аудиторами должны вводить на предприятиях систему комплексного анализа финансового состояния как важнейшего элемента антикризисного управления, отслеживать параметры и определять тенденции развития, разрабатывать укрупненный прогноз.

     Анализ  финансового состояния позволяет  определить место каждого анализируемого предприятия на рынке и оценить  общую экономическую ситуацию в стране, регионе или отрасли.

     Финансовое  состояние предприятия представляет собой экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени, т. е. возможность финансировать свою деятельность.

     Оно характеризуется обеспеченностью  финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

 

1.2.  Методы и инструментарий  финансового анализа

 

     Для проведения анализа финансового  состояния организации используются определенные методы и инструментарий.

     Наиболее  простым методом является сравнение, когда финансовые показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми, либо с показателями за предыдущий период (базисными). При сравнении показателей за разные периоды необходимо добиться их сопоставимости, т.е. показатели следует пересчитать с учетом однородности составных элементов, инфляционных процессов в экономике, методов оценки и др.

     Следующий метод — группировки, когда показатели группируются и сводятся в таблицы. Это дает возможность проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязи, выявления факторов, влияющих на изменение показателей.