Прогнозирование возможного уровня прибыли и рентабельности по отрасли

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 20 Ноября 2012 в 14:34, курсовая работа

Описание работы

Цель курсовой работы. Исследование и анализ финансового состояния ООО «НОВАЯ ВЫСОТА» и на этой основе разработка мероприятий и практических рекомендаций по управлению финансами.
Задачи курсовой работы:
- изучить основные показатели, характеризующие финансовую деятельность отрасли и их статистический анализ;
- рассмотреть КРА прибыли и рентабельности по отрасли;
- провести факторный анализ прибыли;
- спрогнозировать возможный уровень прибыли и рентабельности по отрасли.

Содержание работы

Введение 3
1. Основные показатели, характеризующие финансовую деятельность отрасли и их статистический анализ 5
1.1. Показатели финансовых вложений 5
1.2. Показатели финансового состояния 11
2. КРА прибыли и рентабельности по отрасли 16
3. Факторный анализ прибыли 24
4. Прогнозирование возможного уровня прибыли и рентабельности по отрасли 30
Заключение 39
Список литературных источников 42

Файлы: 1 файл

Курсовая.docx

— 180.32 Кб (Скачать файл)

Таким образом, согласно Федеральному закону от 25 февраля 1999 г. №39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (статья 1) капитальные вложения – это «инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты». Капитальные вложения осуществляются за счет накопительных финансовых ресурсов, фонда накопления предприятий, а также целого финансирования, в том числе центрального государственного, и других поступлений. Создание для этих целей фондов денежных средств на предприятии гарантирует нормальный процесс воспроизводства. Экономическая эффективность капитальных вложений на уровне народного хозяйства существенно зависит и от отраслевой, и от территориальной (региональной) структуры капитальных вложений.

    1. Показатели финансового состояния

 

Финансовый анализ – это метод научного исследования, применяемый для обработки информации о финансовой деятельности хозяйствующего субъекта (организации).

Цель финансового анализа  – оценка финансовых параметров деятельности организации.

Результаты финансового  анализа дают необходимую информацию о состоянии объекта анализа  и служат основой для принятия соответствующих управленческих решений.

Задачами финансового  анализа являются: определение текущего финансового состояния организации; выявление и оценка изменений финансового состояния в пространственно-временном разрезе; выявление и оценка основных факторов, вызывающих изменения финансового состояния; построение прогноза изменения финансового состояния организации в будущем.

Предметом финансового анализа являются отношения между отдельными подразделениями организации в сфере управления финансами, а также финансовые отношения организации с внешними контрагентами.

Объектом финансового  анализа является финансово-хозяйственная деятельность организации, в частности, процессы, связанные с изменением: ресурсной базы организации (собственного и заемного капитала); активов организации (оборотных и внеоборотных); доходов и расходов организации; денежных потоков организации и др.

Анализ финансового состояния  осуществляется в основном по данным квартальной и годовой бухгалтерской отчетности, в первую очередь по данным баланса и отчета о прибылях и убытках. В общем виде программа углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций выглядит следующим образом.

1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования.

Характеристика  общей направленности финансово-хозяйственной  деятельности. Выявление  «больных» статей отчетности.

2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования.

2.1. Оценка имущественного положения.

Построение аналитического баланса-нетто.

Вертикальный  анализ баланса.

Горизонтальный  анализ баланса.

Анализ качественных сдвигов в имущественном положении.

2.2. Оценка финансового положения.

Оценка ликвидности.

Оценка финансовой устойчивости.

3. Оценка и анализ результативности  финансово-хозяйственной  деятельности субъекта хозяйствования.

Оценка производственной (основной) деятельности.

Анализ рентабельности.

Оценка положения  на рынке ценных бумаг.

Кроме того, в состав годовой  отчетности помимо указанных форм входят: пояснительная записка; аудиторское  заключение.

Каждая форма отчетности содержит определенную информацию, которая  позволяет решать конкретные задачи финансового анализа.

Метод анализа – это способ изучения, измерения и обобщения влияния различных факторов на изменение результатов деятельности организации с целью их улучшения.

При проведении аналитических  расчетов финансового характера, используется обширная совокупность методов и  приемов, заимствованных из различных  наук и систематизированных в  рамках финансового анализа. Приведем одну из классификаций методов финансового  анализа.

1. Классические методы  математического анализа: методы  элементарной математики; дифференциальное  и интегральное исчисление; вариационное исчисление.

2. Традиционные методы  анализа: метод сравнения; горизонтальный  анализ; вертикальный анализ; коэффициентный  анализ; трендовый анализ.

3. Специальные методы  анализа: операционный (маржинальный) анализ.

4. Методы экономической  статистики: метод средних величин;  метод группировки; метод обработки  рядов динамики; индексный метод;  графический метод.

5. Методы детерминированного  факторного анализа: метод цепной  подстановки; метод абсолютных  разниц; метод относительных разниц; метод пропорционального деления; метод долевого участия; метод логарифмирования; индексный метод; интегральный метод.

6. Методы математической  статистики и эконометрики (стохастического  факторного анализа): корреляционный  анализ; регрессионный анализ; дисперсионный  анализ; многомерный факторный анализ; кластерный анализ; компонентный  анализ; спектральный анализ; методы  обработки пространственно-временных  совокупностей.

7. Методы рейтинговой  оценки: метод суммирования значений  всех показателей; метод суммы  мест; метод суммы баллов; метод  расстояний; таксонометрический метод.

Классические методы математического  анализа применяются как в рамках других методов, например, методов математической статистики и математического программирования, так и отдельно, например, факторный анализ изменения экономических показателей может быть осуществлен при помощи дифференцирования и других разработанных на базе дифференцирования методов.

Специальные методы анализа (операционный анализ) применяются для оценки взаимосвязи между затратами, объемом производства и прибылью и обоснования управленческих решений, направленных на повышение эффективности производственной деятельности организации.

Методы экономической  статистики используются для обобщения совокупности признаков изучаемых процессов и явлений, изучения их структуры и взаимосвязей, анализа количественных характеристик и динамики изменения показателей.

Методы детерминированного факторного анализа используются для исследования влияния факторов на результативный показатель в случае его прямой функциональной зависимости от данных факторных признаков. Задача детерминированного факторного анализа заключается в определении и количественной оценке влияния каждого фактора на результативный показатель.

Методы математической статистики и эконометрики применяются в тех случаях, когда изменение анализируемых показателей представляет собой случайный процесс. Наибольшее распространение из математико-статистических методов в финансовом анализе получили методы множественного и парного корреляционного анализа, регрессионный анализ. Данные методы играют важную роль в прогнозировании поведения экономических показателей.

Таким образом, финансовый анализ представляет собой оценку финансово - хозяйственной деятельности предприятия в прошлом, настоящем и предполагаемом будущем. Его цель - определить состояние финансового здоровья фирмы, выявить слабые места. потенциальные источники возникновения проблем при дальнейшей ее работе и обнаружить сильные стороны, на которые фирма может сделать ставку. При оценке финансового положения фирмы к помощи финансового анализа прибегают различные экономические субъекты, заинтересованные в получении наиболее полной информации о ее деятельности.

Целью финансового анализа, инициатива которого не принадлежит  фирме, могут быть определение и  оценка кредитоспособности и инвестиционных возможностей предприятия. Существует методика, позволяющая при помощи финансово-отчетной документации и  анализа различных финансовых показателей  спрогнозировать возможность банкротства  фирмы или же убедиться в ее стабильности. Ее главный инструмент- выведение и интерпретация различных  финансовых коэффициентов. Правильное применение данных приемов позволяет  ответить на многие вопросы относительно финансового здоровья фирмы.

Методы и приемы, используемые при проведении финансового анализа, можно классифицировать по нескольким основаниям: по степени формализации — формализованные и неформализованные; по применяемому инструментарию различают: экономические методы, статистические методы, математико-статистические методы, методы оптимального программирования; по применяемым моделям — дескриптивные, предикативные и нормативные модели.

 

  1. КРА прибыли и рентабельности по отрасли

 

Один  из наиболее общих законов объективного мира — закон всеобщей связи и  зависимости между явлениями. Естественно, что, исследуя явления в самых  различных областях, статистика неизбежно  сталкивается с зависимостями как  между количественными, так и между качественными показателями, признаками. Ее задача — обнаружить (выявить) такие зависимости и дать им количественную характеристику.

Корреляционная  связь — понятие более узкое, чем статистическая связь, это, как уже говорилось, частный случай статистической (стохастической) связи[2].

Предметом изучения статистики являются в основном стохастические, корреляционные связи. Слово «корреляция» (от английского correlation) означает соотношение, соответствие. Оно удачно отражает особенность зависимости, при которой определенному значению одного факторного признака может соответствовать несколько значений результативного показателя. На основе этих значений можно определить среднюю величину последнего, соответствующую каждому конкретному значению одного факторного признака или ряда признаков.

Регрессионный анализ, по-видимому, наиболее широко используемый метод  многомерного статистического анализа. Различные аспекты регрессионного анализа подробно рассмотрены в  специальной литературе. Термин «множественная регрессия» объясняется тем, что  анализу подвергается зависимость  одного признака (результирующего) от набора независимых (факторных) признаков. Разделение признаков на результирующий и факторные осуществляется исследователем на основе содержательных представлений  об изучаемом явлении (процессе). Все  признаки должны быть количественными (хотя допускается и использование  дихотомических признаков, принимающих  лишь два значения, например 0 и 1)[10].

Экономические процессы в  различных отраслях национального  хозяйства представляют собой сложные  явления, связанные с многочисленными  факторами внутреннего и внешнего воздействия на производство, которые, как правило, изменяются с течением времени. В этой связи при их изучении абстрагируются от части взаимодействий и их природы, выделяя те из них, которые  в настоящий момент интересуют исследователя. В этом случае принято говорить о  модели явления или процесса. Экономико-математическая модель позволяет дать количественную оценку влияния того или иного фактора на выбранный объект; возможность выяснить тесноту связи между факторами и объектом.

Далее проведем корреляционно-регрессионный  анализ прибыли и рентабельности на примере данных по белгородскому  предприятию ОАО «БелАЦИ».Исходные данные для составления модели представлены в таблице 1.

Таблица 1

Квартал

Коэффициент

обновления ОФ

Коэффициент

обеспеченности

собственными

оборотными

средствами

Коэффициент мобильности

Рентабельность продаж,

%

2008 год

I

0.01

0.71

0.20

10.41

II

0.02

0.90

0.17

11.20

III

0.02

0.90

0.20

12.77

IV

0.03

0.91

0.21

16.93

2009 год

I

0.01

0.71

0.22

8.02

II

0.01

0.80

0.17

9.01

III

0.01

0.62

0.23

9.03

IV

0.01

0.71

0.20

9.09

2010год

I

0.02

0.61

0.18

9.31

II

0.02

0.90

0.16

9.55

III

0.03

0.72

0.20

9.78

IV

0.04

0.70

0.22

9.23

Информация о работе Прогнозирование возможного уровня прибыли и рентабельности по отрасли