Проблемы и перспективы развития коммерческого кредита в Украине

Плата за лицензию (франшизу) может быть прямой - в виде определенной денежной суммы (роялти) или косвенной - в форме обязательства покупать те товары или услуги, с которых владелец лицензии имеет коммерческий интерес. В Украине успешно действуют такие франчайзинговые сети, как "Кока-кола", "Кодак-Экспресс", "Дока-Пицца" и др.

Одним из новых видов коммерческого  кредита является форфеитинг, который  используется для кредитования внешнеторговых операций. Форфеитинг - это кредитование экспортера путем покупки векселей или других долговых обязательств; это специфический метод трансформации коммерческого кредита в банковский.

Продавцом при форфейтингу выступает  экспортер, который поставил товар  и стремится инкасуваты расчетные  документы импортера с целью  получения денег. Покупателем (форфейтером), как правило, является банк или отдельная специализированная фирма. Форфейтер берет на себя долговые обязательства импортера за минусом процентов на весь срок, на который они выписаны.

Совершенствование механизма коммерческого  кредита направлено на наиболее стимулирование продажи (реализации) товаров (услуг, работ).

Коммерческий кредит принципиально отличается от банковского:

- в роли кредитора выступают  не специализированные кредитно-финансовые  организации, а юридические лица, которые связаны с производством или реализацией товаров и услуг;

- он предоставляется только  в товарной форме;

- заемный капитал интегрирован  с промышленным или торговым, что нашло практическое воплощение  в создании финансовых компаний, холдингов и других аналогичных структур, которые объединяют предприятия разной специализации и направлений деятельности.

В операциях с коммерческим кредитом возникают определенные риски:

- риск возможного изменения  цены товаров;

- риск несоблюдения покупателем  сроков оплаты;

- риск банкротства покупателя;

- риск возможного подорожания  кредита. Конкретный срок коммерческого  кредита зависит от:

- вида товаров и услуг;

- стоимости соглашения;

- финансового состояния покупателя  и поставщика;

- стоимости кредита;

- наличия долгодействующих  связей между поставщиками и покупателями;

- качества товара.

Коммерческий кредит имеет свои преимущества и недостатки.

К преимуществам принадлежат:

- оперативность предоставления  средств в товарной форме;

- техническая нескладность оформления  соглашения;

- предоставление предприятию более  широких возможностей маневрирования  оборотными средствами;

- содействие развития кредитного  рынка.

- активизацию процессов мобилизации  свободных товарных ресурсов  и их перераспределения;

- положительное влияние на поддержание финансовой устойчивости предприятий;

- уменьшение объема денежных  средств, необходимых для обслуживания  товарного обращения;

- уменьшение денежного банковского  кредита.

Недостатками коммерческого  кредита есть:

- ограниченные возможности во времени и размерах;

- наличие заметного риска для кредитора;

- возможность нежелательного влияния банков, которые дисконтируют векселя.

- насыщение денежного оборота  так называемыми квази-деньгами (векселями), что затрудняет регулирование  денежной массы со стороны Национального банка.

Ныне на практике применяются  преимущественно три разновидности  коммерческого кредита:

- кредит с фиксированным сроком  погашения;

- кредит с погашением после  фактической реализации заемщиком  полученных товаров;

- кредитование за открытым счетом, когда снабжение следующей партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляется к моменту погашения предыдущей задолженности.

Коммерческий кредит играет важную роль в развитии экономики. Его распространенность в народном хозяйстве является в современных условиях крайне неблагоприятным фактором, который тормозит становление цивилизованных рыночных отношений и пере ход к экономическому росту.

В торговой деятельности используется такой специфический вид коммерческого  векселя, как варант. Варант (англ. - полномочия - это свидетельство о принятии товара на хранение, который выдается товарными складами и дает его владельцу право получать банковскую ссуду под залог указанного в нем товара.

В процессе взаимного коммерческого  кредитования предприятий (фирм) возникает дебиторская и кредиторская задолженности. Дебиторская задолженность - это сумма долгов, принадлежащих предприятию (фирме), от юридических или физических лиц (дебиторов) в результате хозяйственных взаимоотношений с ними. Средства, находящиеся в дебиторской задолженности, не участвуют в хозяйственном обороте предприятия, что отрицательно влияет на его финансовое состояние. Кредиторская задолженность - это средства, временно привлеченные предприятием (организацией) и подлежащие уплате соответствующим юридическим или физическим лицам (кредиторам); задолженность данного предприятия другим предприятиям.

Влияние коммерческого кредита  на развитие экономических отношений  связан также с его тесным связью с банковским кредитом. Коммерческий кредит, по сути, является альтернативой банковскому кредиту. В случае продажи товаров с рассрочкой платежа удовлетворяется часть потребностей в банковском кредите.

Через операции с векселями коммерческий кредит трансформируется в банковский кредит, происходит своеобразное преобразование одной формы кредита в другую. Использование коммерческих векселей - традиционная и весьма выгодная банковская операция.

Изменение режима проведения операций с векселями в коммерческих банках и Национальном банке является весомым  инструментом банковского влияния на ход коммерческого кредитования и конъюнктуры товарных рынков.

Специфические отношения, связанные  с коммерческим кредитованием, могут  возникать между налоговыми органами и предприятиями - налогоплательщиками. В налоговом деле используется налоговый кредит как одна из налоговых льгот, которая заключается в срочном отсрочке уплаты налога, который предстоит внести предприятиям в бюджет в календарном году.

Налоговый кредит дает хозяйственным  субъектам финансовую возможность  направлять временно освобождены средства на развитие производства. Для получения налогового кредита предприятие должно заключить договор с налоговым органом, в котором оно зарегистрировано, по форме, установленной для заключения кредитных договоров с коммерческими банками.

К сожалению, народнохозяйственные практика показала, что одной из наиболее распространенных финансовых схем уклонения  от уплаты налогов предприятиями  и организациями в экономике  стала переуступка требований долга  и применения векселей. Предприятия, которые применяют схемы вексельных расчетов, являются, как правило, крупнейшими должниками перед бюджетом.

 

3.Кредитные отношения в Украине.

История развития кредитных отношений  в независимой Украине еще  достаточно короткая. Но складывалась она на базе тех кредитных отношений, которые существовали в Советском Союзе с его административно командной системой ведения хозяйства. Правда, в отрасли кредитных отношений переход от старухи к рыночной системе ведения хозяйства осуществлялся быстрее, чем в других областях жизни нашей страны. Это объясняется тем, что в основе этих отношений лежит самый мобильный ресурс – деньги. Но, к сожалению, кредитные отношения в Украине после распада Советского Союза развивались недостаточно, что негативно повлияло на развитие и состояние экономики.

С переходом к рыночным условиям ведения хозяйства изменялся  состав как кредиторов, так и заемщиков. Основными кредиторами стали  коммерческие банки, в том числе  прежние государственные. А заемщиками все больше становились частные  и коллективные предприятия, частные предприниматели и отдельные граждане. Конечно, осуществлялось кредитования и предприятий государственной формы собственности. Значительные изменения стали происходить в формах и видах кредитов, особенно в методах кредитования. От кредитования многочисленных отдельных объектов, предусмотренных банковскими инструкциями в советское время, коммерческие банки перешли к кредитованию субъектов, беспокоясь в первую очередь о своих доходах и возвращениях кредита. Вместо достаточно сложного порядка кредитования, который предусматривал значительные особенности для предприятий отдельных отраслей или подотраслей экономики, кредитования, начало осуществляться в основном на покрытие дефицита оборотного капитала предприятий.

Еще в 1991 г. законами Украины “О предприятиях в Украине” и “О ценных бумагах и фондовой бирже” легализовался коммерческий кредит, который из 1930 г. в Советском Союзе был запрещен. В том же таки в 1991 г. было признано, что вексельное обращение в Украине должно осуществляться в соответствии с Женевской вексельной конвенцией и Единственным законом о переводных и простых векселях. В феврале в 1993 г. Национальный банк Украины утверждал Порядок проведения банками операций с векселями, которым были установлены особенности применения указанных документов международного общепризнанного вексельного права в Украине. Как уже отмечалось, коммерческий кредит может предоставляться как с оформлением векселем, так и без такого оформления. Последнее преобладает, потому что сначала в Украине не полностью было принято вексельное законодательство да и осведомленность работников банков и их клиентов с вексельным правом была недостаточной. В последующему распространению вексельного обращения мешал платежный кризис.

Из 1995 г., после выпуска облигаций внутренней государственной ссуды, значительных объемов, приобрел государственный кредит. Причем из-за отсутствия на то время надежных заемщиков и в связи с выгодными условиями государственной ссуды (высокий доход на облигации, зачисления сумм, заключенных в эти облигации, в счет обязательных минимальных резервов коммерческих банков, освобождения дохода, на облигации от налога на прибыль и тому подобное) коммерческие банки в эти облигации вкладывали значительные ресурсы. А это значило, что меньше средств они направляли на кредитование субъектов ведения хозяйства. Позже через ухудшение условий государственной ссуды и невыполнения Правительством своих обязательств относительно своевременного ее погашения доверие к этим облигациям со стороны банков несколько упало.

Возрождение и легализация коммерческого  кредита в Украине обусловлена  активизацией формирования рыночных отношений, демонополизацией банковского дела. В условиях развития частного и акционерного предпринимательства, установление прямых связей между субъектами хозяйственной деятельности на основе договорных (рыночных) цен, коммерческий кредит наиболее адекватный рыночной конъюнктуре. Он дает возможность резидентам рынке самостоятельно распоряжаться временно свободными материально-финансовыми ресурсами и оперативно определять необходимый вид платежных средств.

Внедрение коммерческого кредита  на основе вексельного обращения  расширяет возможности платежеспособности покупателя, так как отсрочка платежа  одним или несколькими продавцами позволяет плательщику маневрировать финансовыми активами, а обращение векселей вызывает появление в хозяйственном обороте дополнительных платежных средств. Коммерческий кредит дает возможность ускорить расчеты и уменьшить объем неплатежей между предпринимателями.

Расширение сферы коммерческого  кредитования способствует стабилизации денежного обращения путем восстановления товарного обеспечения денежной массы. Данный вывод основан на классическом законе товарного денежного обращения.

Регулярные исследования в обязательном порядке включают в себя такие  виды коммерческих кредитов:

коммерческий кредит наличными  без залога - кредиты для открытия бизнеса или поддержания его  краткосрочной ликвидности;

микрокредитование в Украине - микрокредиты малому и среднему бизнесу для его дальнейшего развития или кредитование малого бизнеса под залог;

коммерческие кредиты на покупку  авто - кредиты юр лицам на покупку  нового или б/у автотранспорта;

коммерческий кредит на покупку  оборудования - кредиты юр лицам на покупку спецтехники или оборудования;

коммерческий кредит для предприятий  аграрного сектора - условия кредитования предприятий сельскохозяйственного  сектора.

 

4.Проблемы  и перспективы  развития коммерческого кредита  в Украине.

В сегодняшней Украине, в условиях активного поиска путей перехода к рыночной экономике, давно назрела необходимость всестороннего применения всех инструментов развитой рыночной экономики. Важное место в ряду таких инструментов занимает кредит, и как один из его важных видов – коммерческий кредит. Для его успешного использования жизненно необходимо учитывать опыт развития коммерческого кредита в других странах, а также опыт нашей страны.

Коммерческий кредит - особая форма  взаимоотношений поставщика и потребителя. Особенность ее в том, что сам продавец предоставляет покупателю кредит, точнее он предоставляет отсрочку платежа по отпущенным товарам или оказанным услугам. Происходящая при этом передача стоимости представляет не что иное, как куплю и продажу товара, т.е. коммерческую сделку, а потому и сам кредит получил название коммерческого кредита.

 Коммерческий кредит имеет  краткосрочный характер (до 1-го года), поскольку он выступает атрибутом  товарообмена. Конкретные сроки  и размер кредита зависят от  вида и стоимости товара, финансового состояния контрагентов и конъюнктуры рынка.

 Выделяют несколько основных  способов предоставления коммерческого  кредита:

•         вексельный способ;

•         открытый счет;

•         скидка при  условии оплаты в определенный срок (сконто);

•         сезонный кредит («фрэнчайз»);