Прибыль как важнейший показатель деятельности предприятия на основании данных ООО «Форпост ЛТД»

   В общем  виде  прибыль,  остающаяся в распоряжении предприятия распределяется на фонды накопления и фонды потребления.  Эти  фонды различаются по принадлежности собственника. На акционерном предприятии фонды потребления находятся в собственности трудового  коллектива предприятия,  а фонды накопления - в собственности акционеров, учредителей. Поэтому фонды потребления не могут быть отнесены к капиталу предприятия.  Различия капитала и фондов состоит в том,  что     капитал образуется в результате накопления имущества,  а фонды  накопления - в результате распределения чистой прибыли.

 

 Фонд накопления - создается (используется) в основном для  финансового, производственного развития предприятия:  на финансирование капитальных вложений,  расширение и реконструкцию  предприятия, на финансирование  новых разработок,  на погашение ссуд и процентов по ним, на пополнение собственных оборотных средств. Таким образом,     фонд накопления  представляет  собой источник средств хозяйствующих субъектов, аккумулирующих прибыль и другие источники  для  создания нового имущества,  приобретение основных фондов, оборотных средств. Фонд накопления

свидетельствует о  росте  имущественного  состояния  предприятия, увеличения собственных  средств.

      Фонд потребления - источник средств, зарезервированных хозяйствующим субъектом для осуществления мероприятий по социальному развитию и материального поощрения коллектива.

     Фонд потребления  - может использоваться  на коллективные нужды

(расходы  на содержание объектов культуры  и здравоохранения,  проведения  оздоровительных и культурно-массовых  мероприятий) и индивидуальные (вознаграждение по итогам работы за  год,  материальная  помощь, стоимость путевок в санаторий и в дома отдыха, стипендии студентам, частичная оплата питания и проезда,  пособие при  уходе  на  пенсию и т.д.).

     При использовании средств фондов  накопления осуществить полно-

ту финансирования всех запланированных мероприятий, своевременность их выполнения и  получения эффекта.

     Российское законодательство  предоставляет   предприятиям независимо от организационно-правовой  формы собственности право   оперативно маневрировать  поступающей  в  их распоряжение прибылью после уплаты налоговых платежей в бюджет. Разность между совокупной величиной прибылью  по всем видам деятельности предприятия и ее использованной частью за отчетный период (квартал) представляет собой нераспределенную прибыль.

     Следует подчеркнуть,  что до 1993 г. показатель нераспределен-

ной прибыли  в  бухгалтерских балансах отсутствовал,  поскольку всю

прибыль отчетного года распределяли в установленном  порядке, а свободную ее часть  присоединяли к уставному фонду.  С развитием рыночных отношений нераспределенная прибыль прошлых лет  становится  устойчивой долго временно функционирующей добавочной частью собственного капитала (добавочным капиталом предприятия).

     Нераспределенная прибыль - принципиально новый показатель, характеризующий экономический рост предприятия на основе  собственны средств. В составе нераспределенной прибыли одна часть характеризует величину накопленной прибыли,  вторая представляет собой свободную прибыль,  т.е.  прибыль,  которая  не получила по сути никакого  направления.

        Следует отметить, что прибыль  остающаяся в распоряжении предприятия,  не может быть полностью отнесена  к собственному капиталу.                                                                                                                                                                                                                                     Изъятие в бюджет предусмотренное законодательством экономических санкций производится за счет оставляемой в распоряжении  предприятия прибыли после начисления налогов. К ним относятся: штрафы за сокрытие (занижение) прибыли от налогообложения (по решению налоговых органов);  пени за несвоевременное перечисление платежей в бюджет; экономические санкции за нарушение государственной  дисциплины цен (по решению органов ценообразования и контроля за ценами).

     Совет учредителей вправе направлять  средства фондов на  покрытие  убытков,  перераспределять средства  фондов между ними,  направлять  часть средств на увеличение уставного капитала и  финансирование других мероприятий.  В любом случае на основании решения Совета учредителей перераспределение чистой прибыли  оформляется  протоколом, и после регистрации изменений и дополнений в учредительных документах бухгалтерия предприятия выполняет соответствующие проводки.

     Бесфондовый метод  чаще  всего   используют  малые предприятия.

Обычно  они формируют резервный фонд,  отчисления  в  который  могут  повлиять на налогооблагаемую прибыль  за счет возможных льгот по налогу на эти отчисления.

   Фондовый  метод  использования прибыли  предполагает распределение чистой прибыли в соответствии с учредительными  документами  по фондам, в которых  предусмотрена величина отчислений. Порядок формирования и расходования средств фондов определяется предприятием самостоятельно и закрепляются в уставе и в приказе об учетной политике предприятия. 
      1.3 Управление прибылью предприятия

   Формирование  и управление прибылью - основа любого  бизнеса. Масса прибыли  составляет  результат и указывает на масштабы

предпринимательской деятельности.  Сравнение прибыли  с  затратами

характеризует эффективность работы предприятия. Одним из наиболее

простых и результативных методов финансового  анализа с целью оперативного и  стратегического  планирования  и управления финансово-хозяйственной деятельностью является  операционный  анализ "издержки-объем-прибыль". Данный метод  позволяет выявить зависимость финансовых результатов бизнеса от изменения  издержек, цен, объемов производства и сбыта продукции.  В отличие от внешнего финансового анализа, результаты операционного анализа как правило составляют коммерческую тайну предприятия. с помощью этого анализа можно решить целый спектр управленческих задач, как то:

   - оценка прибыльности производственной и коммерческой деятельности:

   -    планирование рентабельности  на основе запаса финансовой

прочности:

    -   определение предпринимательского  риска:

    -   оценка начального периода  функционирования нового предприятия  и прибыльности инвестиций при наращивании капитала:

   -   разработка ассортиментной  политики предприятия:

   -   выбор оптимального пути  выхода из кризиса и т.д.

     Ключевыми элементами  операционного   управления  прибылью выступают  пороговые показатели деятельности  предприятия: критический объем  реализации, порог  рентабельности  и  запас  финансовой прочности. Практически  все  они связаны с понятием "валовая маржа", который показывает результат от реализации за  вычетом  переменных затрат.

         Схема расчета валовой маржи в сфере производства и торговли приводится в табл.1

                                                                   Таблица  1

Расчет  валовой маржи в сфере производства и торговли

 

   В финансовом менеджменте операционный анализ тесно связан с понятием   операционного (предпринимательского) риска, расчет которого базируется на определении силы операционного (производственного) рычага.

            Сила воздействия      = Валовая маржа             

        операционного рычага            Прибыль               (10)

 

   Эффект  операционного рычага состоит в  том, что любое изменение выручки  от реализации (за счет объема) приводит к еще более интенсивному изменению финансового результата (прибыли или убытка). Действие данного эффекта связано с непропорциональным воздействием постоянных и переменных затрат на результат финансово-экономической деятельности предприятия при изменении объема  производства.

   Если  порог рентабельности пройден, доля постоянных затрат снижается  и сила воздействия операционного рычага уменьшается. Напротив, повышение удельного  веса постоянных затрат усиливает действие производственного рычага.

   Чтобы обеспечить безубыточность и безопасность своего производства, предприятие с  малой долей постоянных расходов может производить относительно меньше продукции, чем предприятие  с большей долей постоянных расходов. Процент запаса финансовой  прочности  у первого предприятия будет выше, чем у второго.

   Финансовые  результаты предприятия с низким уровнем расходов в меньшей степени  зависят  от изменения физического  объема производства. Предприятие же с высокой долей постоянных расходов вынуждено в     значительно большей мере опасаться снижения объемов производства и реализации.

   В случае снижения выручки (за счет объема реализации) сила операционного рычага характеризует возможную потерю прибыли (или увеличение убытка). В  особо трудное положение попадает то предприятие, у которого в условиях кризиса убытки превышают валовую прибыль, то   есть показатель силы операционного рычага по модулю меньше единицы. Увеличение выручки от реализации на подобном предприятии   влечет за собой снижение убытков в меньшей степени, чем рост объема, вызвавший   его.

   Напротив, предприятие, имеющее убытки ниже валовой  маржи, быстрее выйдет из кризиса, так  как аналогичный рост объема реализации вызовет более интенсивное снижение убытков.

   Определим составляющие формулы операционного  рычага с учетом специфики финансового анализа торгово-посреднической деятельности:

 

   Валовая маржа = Т*С - Т*С*У - Т*З                ( 11 )

     Прибыль = Т*С*Р,                                             ( 12 )

   где:

С - Торговая надбавка, в % к товарообороту;

Т - товарооборот;

У - расчетная  ставка НДС , в %;

З -  уровень средних переменных затрат, в %;

Р - рентабельность (отношение прибыли к доходу).

     Те же показатели в % к товарообороту:

   Валовая маржа = С(1-У) - З;                                ( 13 )

   Прибыль = С*Р.                                                     ( 14 )

 

   Тогда, сила операционного рычага (Z) может   быть выражена следующим образом: