Отчет по практике в ОАО АКБ "Росбанк"

 

Таким образом, снижение экономической  отдачи капитала в 2009 г. было вызвано в большей степени снижением прибыльности и снижением маржи прибыли. Однако, значительное увеличение прибыльности в 2010 г., а также увеличение маржи прибыли и мультипликатора капитала в совокупности способствовали увеличению экономической отдачи капитала в 2010 г.

Мультипликатор капитала – отражает способность банка  реализовать возможность привлечения  максимальных объемов депозитов  и выдачи кредитов или расширение цепи "депозит-ссуда" в расчете на одну денежную единицу капитала банка. Мультипликатор капитала банка является инструментом по управлению структурой собственного и привлеченного капитала банка, он призван обеспечивать сбалансированность между капитальной базой банка (собственным капиталом) и ее возможностями по дальнейшему привлечению дополнительных денежных и финансовых ресурсов без нарушения устойчивости и доходности работы банка.

Мультипликативный эффект капитала (МЭК) банка заключается в возможности  привлечения и эффективного использования  платных денежных ресурсов. Для оценки МЭК используется следующая формула:

 

МЭК = (ЭР – УС)*МЛ (3),

где ЭР – экономическая рентабельность банка;

УС – уровень процентной ставки по привлеченным платным средствам банка, который равен отношению процентных расходов к платным привлеченным средствам и выражен в процентах;

МК (Н23) – мультипликатор капитала, или отношение совокупных активов банка к его собственному капиталу.

Экономическая рентабельность определяется по формуле:

 

ЭР = ((П+ПР):А)*100% (4),

 

где П – прибыль;

ПР – процентные расходы;

А – совокупные активы.

Оценим мультипликативный  эффект капитала (табл. 6), то есть определим эффективность структуры совокупного капитала банка.

 

 

 

 

 

 

Таблица 6

Расчет мультипликативного эффекта капитала ОАО АКБ "Росбанк"

 

Анализ данных таблицы 6 показывает, что мультипликативный эффект капитала в течение 2008 г. положителен, следовательно структуру капитала можно считать эффективной – достигнута сбалансированность между собственным и заемным капиталом. Однако в 2009 г. ситуация изменилась и мультипликативный эффект стал отрицательным, что говорит о неэффективной структуре капитала. В 2010 г. ситуация меняется в положительную сторону, однако сбалансированность между собственным и заемным капиталом не достигнута.

Банк не достаточно эффективно использует мультипликативный эффект, поскольку в 2010 г. величина мультипликатора капитала снизилась и стала ниже оптимального значения (8 единиц). Очевидно, что банк обладает значительными возможностями для привлечения дополнительных денежных и финансовых ресурсов без ущерба для его устойчивости, однако не привлекает их, недополучая тем самым возможный доход (прибыль). Возможно, недостаточная величина мультипликатора капитала обусловлена и экономической ситуацией в стране, которая не позволяет банку проводить более активную деятельность и реализовать более рискованную, с точки зрения менеджмента банка, стратегию.

Мультипликативный эффект капитала позволяет определить качество исходящих  и входящих финансовых процентных потоков, или степень эффективности управления спрэдом (управление разницей между процентными ставками по размещению активов и привлечению платных денежных ресурсов), эффективность структуры собственного и заемного капитала.

Мультипликатор капитала занимает срединное положение в  модели капитального балансового уравнения, выполняя роль стержневого регулятора между экономической отдачей  собственного капитала и добавленной  стоимостью. По своему экономическому содержанию мультипликатор капитала можно  отнести к категории "финансовый рычаг". Но если финансовый рычаг  представляет собой индикатор оценки приращения рентабельности собственных  средств, то мультипликатор капитала –  это рычаг управления структурой собственного и заемного капитала, который, в свою очередь, обеспечивает дополнительные возможности по привлечению  денежных и финансовых ресурсов.

Чтобы определить не только возможности дополнительного привлечения  ресурсов, но и оценить эффективность  их использования по приращению собственного капитала, необходимо провести оценку добавленной стоимости, которую  создает собственный капитал  банка в результате использования  его возможности по аккумулированию  дополнительных ресурсов.

Добавленная стоимость (ДС) – это общий оценочный показатель рентабельности и качественных изменений  деятельности банковского учреждения, критерий оценки эффективности управления активами и пассивами банка. Добавленная  стоимость рассчитывается по следующей  формуле:

 

ДС = (н – к)*К (5),

 

где К – собственный капитал банка;

н – отношение прибыли к собственному капиталу банка;

к – отношение процентных расходов банка к платному привлеченному капиталу (платные привлеченные средства банка).

Проведем оценку добавленной  стоимости ОАО АКБ "Росбанк" (табл. 7).

Таблица 7

Расчет добавленной стоимости  капитала ОАО АКБ "Росбанк"

 

Анализ данных таблицы  7 показывает, что величина добавленной стоимости собственного капитала ОАО АКБ "Росбанк" на протяжении всего периода значительно изменялась. В 2008 г. она была больше нуля (минимально допустимого значения), то есть величина дохода, получаемого банком на совокупный капитал, была больше величины дохода, выплачиваемого по привлеченному капиталу клиентам. В 2009 г. ситуация изменилась и добавленная стоимость стала отрицательной. В значительной степени это явилось следствием снижения уровня процентного дохода на собственный капитал и увеличения нормы процента на привлеченные средства. В 2010 г. добавленная стоимость по-прежнему остается отрицательной, однако появилась тенденция к улучшению. На это повлияло увеличение процентного дохода на собственный капитал и увеличение собственного капитала.

Экономическое содержание добавленной  стоимости – это разница между  уровнем дохода, получаемым банком на собственный капитал, и уровнем  доходов, выплачиваемых по привлеченному  капиталу, который обеспечивает компенсацию  риска вложений для инвесторов (клиентов банка). Когда процент, уплаченный за привлеченные средства, превышает доход на собственный капитал, управление капиталом не добавляет банку никакой экономической ценности. Наоборот, когда доход больше, чем процент, ценность капитала возрастает. При равенстве дохода и процента стоимость инвестированного капитала доведена до предела и ДС = 0. Отсюда следует, что минимальное допустимое значение ДС – также нуль. При росте нормы прибыли и использовании ДС, как критерия качества по управлению капиталом банка, банк подталкивается к расширению своих финансовых операций, то есть ему следует принимать все прибыльные проекты, пока они приносят больший доход, чем процентные издержки на привлеченный капитал. При ДС = 0 банку следует остановить рост до тех пор, пока не будут созданы новые более прибыльные проекты.

Таким образом, оценка банка  на основе модели капитального уравнения  позволяет оценить качество управления собственным капиталом банка  и выявить деловую активность банка по использованию первоначально  вложенного капитала, который должен приносить новый добавленный  капитал или, что то же самое, - оценить  приращение собственного капитала банка.

Уравнение динамического  бухгалтерского баланса – это  факторный анализ прибыльности банковской деятельности на основе данных отчета о прибылях и убытках, в основе которого лежит уравнение: