Особенности управления финансами коммерческих организаций

     – обнаружить все "подводные камни", подстерегающие новое дело в первые годы его реализации;

     – определить те показатели, по которым  можно будет регулярно оценивать состояние дел [1, с.71].

     Бизнес-план состоит из десяти разделов: характеристика продукта; оценка рынка сбыта; конкуренция; стратегия маркетинга; план производства; организационный план; юридический план; оценка риска и страхование; финансовый план; стратегия финансирования; резюме.

     Текущее планирование финансовой деятельности предприятия  осуществляется на основе разработанной финансовой стратегии. Основным документом текущего финансового планирования является баланс доходов и расходов. При разработке текущего финансового плана необходимо исходить из целей финансового планирования на предстоящий год и решать задачи, перечисленные выше.

     В дополнение к балансу доходов  и расходов целесообразно составлять шахматную таблицу (матричный баланс), в которой определяются источники финансирования по каждой статье планируемых расходов.

       Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря. Он служит средством ранней диагностики финансового состояния предприятия, помогает поддерживать платежеспособность предприятия, вовремя привлекать краткосрочные заемные средства для покрытия разрыва во времени поступлений и перечислений средств.

     В рамках оперативного финансового планирования помимо платежного календаря составляется кассовый план предприятия. Он разрабатывается на один квартал и отражает предполагаемые выплаты по фонду заработной платы, фонду потребления и прочие выплаты и поступления наличных денег; поступления и выплаты наличных денежных средств через кассу [11, с.400].

     Назначение  и роль оперативных финансовых планов коммерческих организаций состоит в определении конкретной текущей финансово-экономической ситуации, а именно, последовательности и сроков совершения финансовых операций при наиболее рациональном маневрировании собственными, привлеченными и заемными денежными ресурсами в целях получения наибольшего экономического эффекта [1, с. 79]. 

     2.1 Методы планирования финансовых результатов. 

     В финансовом планировании используется ряд методов планирования финансовых показателей:

     1) расчетно-аналитический;

     2) метод оптимизации плановых решений;

3. балансовый;
4. нормативный;
5. метод экономико-математического моделирования.

     Расчетно-аналитический  метод основан на прогнозировании финансовых показателей на основе анализа их достигнутой величины. Данный метод применяется, когда взаимосвязь между показателями устанавливается не прямым способом, а косвенно на основе изучения их динамики за ряд периодов. При использовании данного метода часто прибегают к экспертным оценкам.

     Метод оптимизации плановых решений сводится к разработке нескольких вариантов расчетов, из которых выбирают один. При выборе наиболее оптимального варианта могут применяться следующие критерии:

• максимальная рентабельность вложенного капитала;
• максимальное значение прибыли;

     •  максимальная оборачиваемость капитала;

     •  оптимальное соотношение заемных и собственных средств

     предприятия;

     •  минимальное значение приведенных  затрат и т.д.

     Использование балансового метода планирования финансовых показателей целесообразно при планировании распределения прибыли, формировании фондов накопления и потребления. Балансовый метод традиционно используется при разработке шахматной таблицы.

     Нормативный метод основывается на системе норм и нормативов, используемых для расчета целого ряда показателей финансового плана.

     Методы  экономико-математического моделирования  позволяют установить количественно определенную взаимосвязь между планируемым показателем и факторами, его определяющими.

     Применение  описанных выше методов дает возможность определить планируемые значения отдельных финансовых показателей, но для разработки финансового плана в виде баланса доходов и расходов необходимы дополнительные расчеты, позволяющие свести баланс (например, «метод пробки» и др.) [10, с.11]. 
 
 

     2.2 Бюджетирование. 

     Для организации наиболее эффективного финансового планирования в отечественной практике все чаще используется система бюджетирования – процесс разработки финансовых планов и прогнозов коммерческой организации [4, с.475].

     При этом разрабатываются и увязываются между собой финансовые планы:

     • денежных доходов и расходов организации (финансовые 
планы предприятий традиционно разрабатывались в форме баланса доходов и расходов);

     • активов и пассивов (прогноз бухгалтерского баланса, как правило, увязанный по срокам обязательств и вложений);

     • денежных потоков (в условиях централизованно плановой экономики такие финансовые планы назывались кассовым планом, где отражаются поступления наличной выручки и предстоящие расходы в наличной форме, и платежным календарем (оценка предстоящих поступлений и платежей в безналичной форме)).

     Прогнозы  доходов и расходов, активов и  пассивов, а также денежных потоков  могут содержаться в бизнес-плане  коммерческой организации. Бизнес-план отражает стратегию финансово-хозяйственной деятельности организации, на его основе кредиторы и инвесторы принимают решение о предоставлении ей средств. Финансовая часть бизнес-плана содержит следующие расчеты: прогноз финансовых результатов; расчет потребности в дополнительных инвестициях и формировании источников финансирования; модель дисконтированных денежных потоков; расчет порога рентабельности (точки безубыточности).

     Из  всего вышесказанного можно сделать вывод, что финансовое планирование способствует достижению пропорционального и сбалансированного функционирования и развития коммерческой организации, которая в ходе планирования оценивает свое финансовое состояние, выявляет возможности увеличения объема финансовых ресурсов, направления их наиболее эффективного использования. 

     3. Оперативное управление. 

     Большое значение для управления финансами  коммерческой организации имеет  анализ исполнения финансовых планов и прогнозов. При этом не всегда обязательным условием является соответствие плановых финансовых показателей фактическим. Наибольшее значение для эффективного управления имеет выявление причин отклонения от плановых (прогнозных) показателей. Данные о фактическом исполнении финансовых планов анализируются не только специальными подразделениями организации, но и органами управления коммерческой организации.

     Оперативное управление представляет собой процесс  разработки комплекса мер, направленных на достижение максимального эффекта  при минимуме затрат на основе анализа  текущей финансовой ситуации и соответствующего перераспределения финансовых ресурсов. Необходимость такого управления обусловлена текущими изменениями условий осуществления финансово-хозяйственной деятельности субъектами хозяйствования, тенденций развития экономики государства в связи с разнообразными причинами, к которым относятся:  
- существование границы возможностей научного предвидения развития финансовой системы, зависящей от уровня развития финансовой науки, методики планирования и прогнозирования, применения экономико-математических методов и прочих факторов;

     - субъективные факторы, возникающие  в результате неправильных действий  работников финансовых органов,  органов законодательной и исполнительной  власти, имеющих отношение к финансовому  планированию и прогнозированию,  управлению финансовыми потоками организации, распределению и использованию финансовых ресурсов на макроуровне;

     - непредвиденные обстоятельства (т.  е. изменение условий организации  финансовых отношений, например  изменение порядка осуществления  налоговых платежей), возникшие при выполнении финансового плана, нарушающие заданный темп развития или ритм производства как на отдельных предприятиях, так и в экономике в целом;

     - новые научные и технические  открытия, не учтенные ранее при  прогнозировании экономического  развития и способные дестабилизировать финансовую деятельность;

     - чрезвычайные ситуации природного  и техногенного характера, нарушающие  ритм производства и уничтожающие  созданные материальные ценности, что обусловливает необходимость  использования финансовых резервов или мобилизации дополнительных финансовых ресурсов для устранения их неблагоприятных последствий;

     - непредвиденные события, связанные  с международными осложнениями, которые вызывают необходимость  увеличения объема государственных  расходов и привлечения дополнительных финансовых ресурсов с использованием финансового рынка;

     - непредвиденные ситуации, вызванные  переходом экономики страны к  рыночным условиям хозяйствования, когда трудно прогнозировать  некоторые условия, тенденции  функционирования экономики из-за определенной стихийности в ее развитии. В период становления рыночной экономики возможность наступления непредвиденных событий в социально-экономической жизни общества особенно возрастает вследствие высокой степени стихийности рынка, основанного на свободной конкуренции. В этих условиях и субъекты хозяйствования, и субъекты власти могут решать определенные задачи общественного развития только будучи уверенными, что средства производства, предметы труда, население материально защищены от любых случайностей.

     Для принятия оперативных управленческих решений по финансовым вопросам руководству организации важно не только иметь финансовые планы и прогнозы, но и получать обширную информацию о состоянии финансового рынка, финансовом состоянии контрагентов по сделкам, возможном изменении конъюнктуры рынка, налоговом реформировании. В крупных организациях для сбора такой информации создаются специальные аналитические центры. Коммерческая организация может также покупать такую информацию — в частности, аналитические обзоры по финансовым рынкам являются одной из услуг современных коммерческих банков. Услуги консультационного характера, влияющие на принятие финансовых решений, могут оказывать также аудиторские фирмы.

     Коммерческие  организации прибегают к услугам  управляющих компаний и других участников рынка ценных бумаг при размещении финансовых ресурсов в ценные бумаги, размещении собственных ценных бумаг на рынке, осуществлении кассовых и срочных сделок на различных сегментах финансового рынка.

     Таким образом, оперативное финансовое планирование  играет особую роль в управлении финансами коммерческой организации. Необходимость анализа исполнения финансовых планов и прогнозов существенно возростает в связи с изменением условий расчетов и кредитования коммерческих организаций, большими штрафными санкциями за несвоевременность осуществления платежей, большими объемами дебиторской и кредиторской задолженности. Все это требует повышенного внимания к ежедневной сбалансированности поступлений и платежей, а при отсутствии таковой — своевременного принятия необходимых мер по привлечению дополнительных средств в хозяйственный оборот [1, с. 79]. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     4. Финансовый контроль. 

     Государственный финансовый контроль за коммерческими организациями негосударственных форм собственности ограничен вопросами исполнения налоговых обязательств, а также использованием бюджетных средств, если коммерческая организация такие средства получает в рамках государственной помощи. Большое значение для эффективного управления финансами коммерческой организации имеет внутрихозяйственный финансовый контроль, а также аудиторский контроль [6, с.190].

     Внутрихозяйственный финансовый контроль проводится самим предприятием, его экономическими службами: бухгалтерией, финансовым отделом, службой финансового менеджмента — за финансово-хозяйственной деятельностью своего предприятия, его филиалов и дочерних предприятий.

     Внутрихозяйственный контроль можно разделить на оперативный (текущий) и стратегический.

     Оперативный контроль проводится главным бухгалтером в процессе повседневной хозяйственно-финансовой деятельности при помощи четкой организации бухгалтерского учета и контроля за движением денежных средств. Подпись главного бухгалтера обязательна на всех денежных документах. Главный бухгалтер отвечает за соблюдение государственной финансовой дисциплины и финансового законодательства.

     Стратегический  финансовый контроль предполагает разработку оптимальных решений по использованию финансовых ресурсов и вложению капитала, обеспечивающих экономическую эффективность и максимизацию прибыли. По инициативе руководства предприятия или его собственников — учредителей и акционеров — внутрихозяйственный контроль может быть проведен и при участии привлеченных со стороны специалистов.