tify">      Как правило, в уголовном законодательстве стран Запада “преступное” банкротство подразделяется на простое и злостное, суть этих понятий определяется аналогично и в дореволюционном законодательстве России.

      По  французскому законодательству понятие  “несостоятельности” применимо только к коммерсантам, поэтому к лицам неторговых профессий положения о банкротстве не применяются.

      Обязательное  банкротство наступает, если коммерсант находится в одной из следующих  ситуаций:

      1) его личные расходы либо расходы на хозяйство признаны чрезмерными;

      2) потрачены значительные суммы  как на случайно произведенные  операции, так и на заведомо фиктивные;

      3) с целью отсрочки констатации прекращения выплат совершены покупки для перепродажи по повышенному курсу;

      4) употреблены разорительные средства  для создания фондов;

      5) не ведется отчетность, соответствующая  профилю и важности предприятия.

      Фиктивное банкротство наступает, если коммерсант находится в одной из следующих  ситуаций:

 

      1) без получения ценностей в обмен он принял в пользу других лиц чрезмерные для его положения обязательства;

      2) объявлено о ликвидации имущества, но не удовлетворены обязательства по предыдущим соглашениям с кредиторами;

      3) после прекращения выплат одному из кредиторов выплачена некая сумма во вред остальным кредиторам.

      По  германскому законодательству субъектом  банкротства может быть всякий должник, прекративший платежи и подпадающий под конкурс. Выделяются три случая уголовно наказуемого банкротства — “простое”, “злостное” и “особо тяжкий случай банкротства”. УК ФРГ определяет действия, составляющие “злостное” банкротство, — это действия лица, которое в условиях чрезмерной обремененности предприятия или торгового товарищества долгами, либо при угрозе или уже наступившей неплатежеспособности устраняет, прячет, уничтожает или приводит в негодность составные части имущества, которые в случае конкурсной распродажи вошли бы в конкурсную массу; заключает рискованные спекулятивные или явно убыточные сделки с товарами либо ценными бумагами, растрачивает имущество в азартных играх с непомерно большими ставками; отпускает в кредит товары или реализует ценные бумаги на явно невыгодных условиях или по явно заниженной цене.{3}

      “Простым” банкротством, по германскому уголовному праву, можно назвать действия лица, которое по собственной небрежности не знает об угрожающей или уже наступившей чрезмерной обремененности долгами или неплатежеспособности предприятия или торгового товарищества, либо легкомысленно вызывает их своими действиями.

      УК  ФРГ предусматривает “особо тяжкий случай банкротства”, когда виновный действовал из “своекорыстия” или сознательно поставил многих лиц под угрозу разорения либо того, что они утратят доверенные ему имущественные ценности.

      В Швеции предусматривается ответственность  должника, совершающего действия, ведущие  к неплатежеспособности: когда он уничтожает или дарит кому-либо свое имущество, иным образом лишает себя значительной части своей собственности, в результате чего он оказывается  либо неплатежеспособным, либо существенно  ухудшает свою платежеспособность, либо, наконец, оказывается под серьезной  угрозой стать неплатежеспособным. Особое внимание обращается на должника, если он скрывает свои активы, сообщает о несуществующем долге, или, опасаясь объявления его банкротом, переводит  значительную часть своих активов за пределы Королевства с тем, чтобы они не вошли в конкурсную массу, и таким образом препятствует переходу своих активов к кредиторам. Предусмотрено наказание и для должника, который в связи с объявлением о его неплатежеспособности ставит в привилегированное положение кого-либо из кредиторов, выплачивая ему долг, срок выплаты которого еще не наступил, или иным образом существенно нарушает права других кредиторов.

      Понятия “простого” и “злостного” банкротств, совершаемых предпринимателями, в Италии аналогичны определениям этих деяний в других европейских странах. “Злостное” банкротство  Италии выражается в сокрытии или уничтожении средств или имущества; в фальсификации или уничтожении отчетности; в признании несуществующих долговых обязательств.

      “Простое” банкротство, совершаемое предпринимателем, выражается в чрезмерных тратах; в  осуществлении убыточных операций по грубой неосторожности; в невыполнении обязательств по предупредительному контракту или контракту о банкротстве; в усугублении кризиса из-за несвоевременного объявления о банкротстве.

      Вышеизложенный  материал позволяет отметить общность признаков банкротства в различных законодательных актах: неплатежеспособность, увеличение кредиторской задолженности, нерентабельность сделок или использования имущества.

      Типичный  механизм реализации “простого” банкротства  может быть рассмотрен на примере законодательства Германии (схема 1.3).  

Банкротство

предприятия 
 

     Санация 

(оздоровление)

  Ликвидация 
 

На средства

собственника 

На средства

кредитора (сделка) 

Принудительная 
 

Добровольная 
 

Внесудебная

сделка 

Судебная

сделка

Принудительная 

сделка 

Конкурс

 
 
 
 
 
 

Конкурс на

присоединение 

Сделка  о

моратории 

Сделка  об

освобождении 

Сделка  о

ликвидации 
 

Схема 1.3. Концептуальная модель механизма банкротства  в Германии 

      Спектр  принимаемых решений сводится к  двум стратегиям: ликвидации предприятия  или к его реорганизации, в частности путем санации.{5}

      Ходатайство о возбуждении дела о банкротстве  может быть подано от самого должника или от одного или нескольких кредиторов. Если ходатайство исходит от кредитора, то он должен документально доказать неплатежеспособность должника, например, предоставив опротестованный вексель, и внести залог в суд.

      Суд проверяет достаточность оснований  для открытия дела о банкротстве. Если имущества должника недостаточно для покрытия издержек судопроизводства, то ходатайство отклоняется. В этом случае кредиторы могут прибегнуть к принудительному исполнению.

      С момента открытия дела солидарный должник  теряет право на управление и распоряжение конкурсной массой. Необходимые документы  в принудительном порядке передаются адвокату по банкротству.

      Отдельные кредиторы не имеют преимущественного  права на выплату долга. Очередность  выплат назначается судом по результатам  рассмотрения претензий всех кредиторов. К привилегированным относятся требования органов управления территорий по поводу государственных налогов, требования церквей, школ, общественных объединений и попечительских советов. Между непривилегированными должниками распределяется оставшаяся часть конкурсной массы в соответствии с размером участия в деле.

      Первое  собрание кредиторов созывается судом  в течение месяца после начала конкурса для согласования интересов всех и каждого кредитора. После сообщения адвоката о причинах неплатежеспособности, положении дел на настоящий момент и о принятых мерах кредиторы принимают ключевое решение о закрытии предприятия или продолжении его работы. Решение принимается большинством голосов, которое считается по сумме долговых обязательств каждого кредитора, а при их равенстве — простым большинством.

      В случае ликвидации право управлять  и распоряжаться конкурсной массой получает адвокат по банкротству, который  обязан действовать нейтрально, учитывая интересы кредиторов и должника при реализации и разделе между ними конкурсной массы. Адвокат оставляет окончательный расчет и передает его в суд, который созывает последнее собрание кредиторов для принятия решений по квоте банкротства и нереализованному имуществу.

      Дело  прекращается, если конкурсная масса  недостаточна для оплаты, или по ходатайству солидарного должника, если он представит согласие всех кредиторов банкрота на прекращение дела (отказ  кредиторов). Адвокат по банкротству, суд, собрание и комитет кредиторов прекращают свою деятельность. За неудовлетворенные требования должник несет ответственность в течение 30 лет.

ГЛАВА 2. Основные черты  кризисного состояния  фирмы

2.1. Понятия, основные  факторы и признаки  кризисных явлений  в экономике предприятий

      На  практике можно отметить наличие  различных понятий и определений  банкротства, которыми оперируют специалисты. Разумеется, сегодняшние экономические  проблемы имеют специфические формы  проявления. Однако, как свидетельствует  мировая практика, банкротство - неизбежное явление любого современного рынка, который использует несостоятельность в качестве рыночного инструмента перераспределения капитала и отражает объективные процессы структурной перестройки экономики.{5}

      Такое предназначение банкротства предопределено самой сущностью предпринимательства, которое всегда сопряжено с неопределенностью достижения его конечных результатов, а значит и с риском потерь. Источниками этой неопределенности являются все стадии воспроизводства - от закупки и доставки сырья, материалов и комплектующих изделий до производства и продажи готовых изделий.

      Связь риска и прибыли имеет фундаментальное  значение для понимания природы  предпринимательства, разработки эффективных  методов его регулирования. В реальной экономике неопределенность становится источником либо выигрыша, либо убытка. Причем выигрыш и сверхприбыль более удачливых предприятий образуется за счет убытков менее удачливых. Здесь следует иметь в виду не бухгалтерскую трактовку прибыли, а экономическую, учитывающую в затратах суммы, связанные со “стоимостью капитала”.

      Из  взаимообусловленности фактора  риска и прибыли формируется  важнейшее финансовое понятие механизма возникновения банкротства. Эту формулировку можно получить, исходя из анализа баланса какого-либо гипотетического предприятия. Источниками его капитала (пассив баланса) являются средства акционеров (собственный капитал общества) и кредиты, а также иные формы финансовых обязательств предприятия (например, задолженность поставщикам), возникающие автоматически и не несущие процентных отчислений.

      Акционеры и кредиторы рассчитывают на вознаграждение, соответствующее сложившимся рыночным условиям, процентным ставкам и дивидендам по облигациям, акциям, другим видам финансовых обязательств. Очевидно, что их расчеты могут оправдаться лишь в случае наличия прибыли от деятельности данного общества для осуществления ожидаемых платежей.

      Средневзвешенные  ожидаемые платежи в процентах  к акционерному капиталу и являются “стоимостью капитала”. А так как ожидания акционерами вознаграждения обеспечиваются соответствующей фактической прибыльностью фирмы, прибыльностью использования его активов, то один из первых признаков банкротства и будет заключаться в падении прибыльности предприятия, в частности ниже стоимости его капитала.

      Такое соотношение отражает то обстоятельство, что дивиденды, выплачиваемые предприятием, перестают отвечать сложившимся рыночным условиям, и вложение средств в данные предприятия становится неэффективным для инвестора. С падением стоимости акционерного капитала падает цена акции и увеличивается риск невозврата средств, так как изменяется отношение ожидаемых платежей к заемному капиталу. Кредиторы (владельцы облигаций, других документов, регистрирующих выдачу займа) получают фиксируемые суммы, определенные кредитными договорами, но относительная выгодность их вложений в данную фирму уменьшается.