Организация оперативной финансовой работы на предприятии

    Рис.4. Структура отделов финансового департамента ООО «Пегас» 

    Операционный  отдел охватывает работу с поставщиками, подрядчиками, покупателями и другими  контрагентами по текущей производственной деятельности, оплату труда, а также  получение и распределение выручки  от реализации, других денежных поступлений  и прибыли. В этой части данный участок смыкается с налогами и иными участками, ибо прибыль синтезирует все итоги хозяйственно-финансовой деятельности.

    Отдел финансово-кредитного планирования под  руководством непосредственно финансового  директора или его заместителя  осуществляет перспективное (минимум  на 2 года), текущее (на год), оперативное  финансовое планирование, а также  составление кредитных и кассовых заявок, доведение планово-прогнозных показателей до непосредственных исполнителей, внесение изменений в финансовые балансы согласно коррективам других разделов бизнес-планов, колебаниям финансового  законодательства и внутренним конъюнктурным изменениям финансово-экономической ситуации, в том числе коррективам отчетной базы плановых расчетов. Данный отдел занимается поиском новых источников финансирования основной финансовой деятельности фирмы, планирует налоговые платежи предприятия.

    Отдел по работе с инвестициями занимается разработкой общей инвестиционной политики предприятия; проводит анализ и отбор инвестиционных предложений; осуществляет анализ инвестиционных проектов и управление портфелем ценных бумаг  фирмы; определяет необходимые объемы финансовых средств для осуществления  инвестиционной деятельности; изыскивает финансовые ресурсы для осуществления  долгосрочных инвестиций и др.

    Отдел финансового анализа проводит детальный  финансовый анализ деятельности фирмы; осуществляет анализ финансовых показателей  деятельности предприятия; готовит  для руководства фирмы аналитические  отчеты, необходимые для принятия стратегических решений; выявляет возможности  использования льготного налогообложения  и др.

    Отдел по работе на финансовом рынке открывается  в тех фирмах, которые активно  участвуют в рынке ценных бумаг. Организациям, не обладающим специалистами  по ценным бумагам, целесообразно делегировать операции по ценным бумагам специализированным трастовым или финансовым компаниям.

    Отдел финансового контроля содействует  организации единой системы планирования, основанной на координации всех сфер деятельности фирмы; осуществляет контроль за основной и финансовой деятельностью  организации, а также за соблюдением  фирмой всех требований законодательства в сфере предпринимательской  деятельности; определяет соответствие оперативных планов стратегическим; обеспечивает оперативное сравнение  плановых и фактических показателей; следит за правильностью и полнотой начисления налоговых платежей в  бюджет и внебюджетные фонды и  т.п.

    В каждом конкретном случае структура  финансовой службы, её функциональные обязанности определяются видами финансовой деятельности, размерами финансовых потоков, использованием все более  сложных финансовых инструментов, степенью участия в финансовом рынке. 

    2.3   Анализ взаимодействия финансовых служб предприятия с банками при проведении оперативной финансовой работы 

    Основная  часть оперативной финансовой работы связана с банками. Все расчетно-денежные операции, кредитные операции проводятся в основном через банки. Банк, во-первых, призван обеспечивать надежное текущее расчетно-кассовое обслуживание предприятия и удовлетворять запросы клиента на перспективы развития. Во-вторых, банк за счет временно свободных финансовых средств обеспечивает предприятия кредитными ресурсами.

    Работа  с банком начинается с открытия расчетного счета, который является необходимым средством организации и осуществления расчетов, включая кредитные операции.

    Как известно, расчёты между предприятиями  проводятся в безналичной форме. Поэтому на финансовые службы предприятий возложено проведение мероприятий по внедрению наиболее целесообразных форм расчетов с покупателями и поставщиками, обеспечивающие своевременность платежей и ускорение оборачиваемости средств. Оперативная финансовая работа должна быть направлена на сокращение отвлечений оборотных средств в дебиторскую задолженность. Для безналичных расчетов допускается использование платежных поручений, аккредитивов, чеков, платежных требований, инкассовых поручений⁶.

    Форма безналичных расчетов между плательщиком и получателем средств определяется ими самими в хозяйственных договорах.

    Принципиально важно соблюдать правило, чтобы  платежи совершались вслед за отпуском товарно-материальных ценностей, предоставлением услуг, поскольку  поставщики товаров и услуг обычно экономически мощнее, чем покупатели. Такой подход активизирует хозяйственные  связи и способствует быстрому развитию экономики.

    Принудительное  списание средств со счета плательщика  производится на основании распоряжений взыскателей платежей, либо инкассовых поручений получателей платежей.

    Финансовым  работникам предприятия-плательщика  важно контролировать наступление  сроков платежей по календарю платежей и графикам оплаты, поскольку при  несвоевременной или неполной оплате они несут материальную ответственность.

    Наряду  с безналичными расчетами в нашей  стране получили распространение расчеты  между предприятиями наличными  деньгами, ограниченные размерами платежей, а также до последнего времени  имел место бартер, который теперь законодательно запрещен.

    С развитием автоматизации банковских операций стала применяться система  электронных платежей, используемых для кредитных и платежных  операций и контроля за состоянием банковских счетов посредством передачи электронных сигналов. Электронные платежи способствуют ускорению денежного оборота, улучшению кредитно-банковского обслуживания, уменьшают издержки, связанные с выполнением платежных операций.

    В части кредитных взаимоотношений  финансовые службы осуществляют оперативную  финансовую работу с коммерческим банком по следующим направлениям:

• организуют привлечение в оборот денежных средств через оформление краткосрочных и долгосрочных ссуд, использование вексельного кредита обслуживающего банка, привлечение других банковских и корпоративных векселей, договоры РЕПО и др.;
• проводят финансовые операции, связанные с расходованием денежных средств на обслуживание кредитных заимствований и погашение основных сумм долгов, а также с размещением временно свободных средств в депозиты банка.

    Без обеспечения банки, как правило, не выдают краткосрочные и долгосрочные кредиты. Лицу осуществляющему оперативную финансовую работу с банками или финансовому менеджеру следует изучить содержание меморандума своего банка о кредитной политике:

1. Цели и задачи кредитной политики.
2. Содержание кредитного механизма:

- сфера кредитных отношений (кредитование в рублях и иностранной валюте юридических лиц резидентов, нерезидентов);

- принципы (платность, срочность, целевое использование, обеспеченность, возвратность, дифференцированный подход) и формы кредитования (кредитный договор, кредитная линия, овердрафт по счету, синдикация);

- кредитное планирование (размер, целевое назначение перераспределяемых на условиях возвратности ресурсов и соответствующих источников);

- управление кредитным процессом (мониторинг действующего кредитного портфеля, лимитирование кредитов, процентная политика, контроль за платежной дисциплиной по процентам и основному долгу).

3. Критерии формирования кредитного портфеля.
4. Организация кредитного процесса и полномочия должностных лиц на принятие решения о кредитовании.

    Работникам  финансовой службы следует изучить  основополагающие документы кредитной  политики обслуживающего банка. Это  целесообразно для обеспечения  правильной ориентации в вопросах кредитования. Банк может посчитать нецелесообразным кредитование нерентабельных предприятий  или предприятий с признаками неплатежеспособности даже при достаточном  обеспечении.

    Предприятию как и банку важно знать  стоимость кредита. Цена заемного капитала ( К_З) находится как относительная величина, выраженная в процентах: 

    

 

    _{Формула 1. Расчёт цены заёмного капитала.} 

    Следует так же проверить, выгодно ли для предприятия получение кредита, не будет ли потери собственных средств предприятия. Для этого сопоставляют рентабельность активов с реальной ценой заемного капитала. Если рентабельность активов выше, чем реальная цена заемного капитала, то возникает положительный эффект финансового рычага ⁷.

    Если  ЭФР - положительная величина, то происходит прирост собственных средств  за счет привлечения кредитов, то есть повышается уровень рентабельности собственных средств за счет использования заемных.

    Так же оперативная финансовая работа предприятия  направлена и на погашения кредитов банков.

    При погашении кредита, заемщик может добровольно погасить долг по истечении срока пользования кредитом или досрочно, если это предусмотрено договором. Заемщик сам перечисляет сумму кредита и проценты за пользование им на корреспондентский счет банка-кредитора, представляя в банк платежное поручение на бланке установленной формы.

    Заемщик может возложить свою обязанность  погасить полученный в банке кредит и выплатить проценты по нему на своего должника (дебитора) или может произойти цессия⁸.

    Договор о зачете взаимных требований допускается, если банк является должником заемщика по депозитному договору, а заемщик - должником банка по кредитному договору при условии, что сроки  возврата кредита и депозита наступят перед проведением зачета. За нарушение  заемщиком взятых обязательств в  ходе выполнения договора банк в качестве санкций может приостанавливать дальнейшую выдачу кредита или предъявлять  к досрочному взысканию уже выданные средства.

    Кредитор  отвечает за предоставление кредита  в объемах и сроки, предусмотренные  в договоре, ежемесячное начисление процентов за предоставленный кредит и т.д. Заемщик может потребовать  от банка возмещения убытков, возникающих  вследствие непредставления или  предоставления в неполном объеме предусмотренного по договору кредита. 
 
 
 
 

3. Совершенствование организации оперативной  финансовой работы

 

3.1   Современное состояние  и проблемы финансовых  служб предприятий  Российской Федерации 

     В настоящее время финансы ряда российских предприятий находятся в кризисном состоянии, о чем свидетельствует:

          - значительный недостаток денежных средств для осуществления инвестиций, а в ряде случаев и для производственной деятельности, невысокий уровень заработной платы, а также значительное сокращение финансирования ведомственных объектов непроизводственной сферы;

         - неплатежи предприятия друг другу, большие объемы дебиторской и кредиторской задолженности, что осложняет финансовые проблемы предприятий;

         - тяжесть совокупных налоговых обязательств, высокая доля налогов и других обязательных платежей в выручке от реализации;

         - высокая цена заемных ресурсов, что при существующем уровне рентабельности производства делает экономически невыгодным использование банковского кредита для нужд предприятий.

    В условиях кризисной экономики возникли новые оперативные задачи финансовых служб, основными из которых следует  считать:

• нормализацию текущей финансовой ситуации дня или недели;
• устранение или нейтрализацию причин замедления денежного оборота;
• достижение эффективности нескольких наиболее важных текущих финансовых операций;
• обеспечение ритмичности производства и сделок купли-продажи;
• принятие оперативных мер по расширению производства высокорентабельных изделий, пользующихся высоким спросом покупателей, и сокращению выпуска малорентабельных и убыточных;
• постоянный поиск новых дешевых видов сырьевых и энергетических ресурсов;
• принятие оперативных мер по расширению рынка реализации своей продукции;
• проведение оперативного учета, контроля и стимулирования результатов деятельности своих подразделений;
• создание необходимой и дополнение имеющейся инфраструктуры для проведения эффективных финансово-экономических операций.