Оптимизация финансирования деятельности предприятия

      По  данным таблицы 12 можно сделать вывод, что баланс предприятия в 2007 и 2009 гг. является недостаточно ликвидным. Сравнение первой и второй группы активов (наиболее ликвидные и быстро реализуемые) с первыми двумя группами пассивов (наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы) показывают текущую ликвидность, то есть платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время.  СПК «Имени Свердлова» не хватает денежных средств для погашения кредиторской задолженности, а именно – 167 тыс р. в 2007 г. и 1379 тыс. р. в 2009 г. соответственно.

      Наряду  с абсолютными показателями для  оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности (таблица 13).

Таблица 13 – Показатели платежеспособности предприятия

      По  данным представленной выше  таблицы можно сделать вывод, что предприятие платежеспособно, но нерационально использует свои денежные активы.

      Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить практически мгновенно. В 2007 году значение данного коэффициента значительно превышало норму, т. е. предприятие нерационально использовало свободные денежные средства. В 2008 и 2009 годах данный показатель стал немного ниже нормативного значения и у него могут возникнуть проблемы с погашением краткосрочных обязательств.

      Коэффициент промежуточной ликвидности показывает способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства  в относительно сжатые сроки. В СПК  «Имени Свердлова» значения данного  коэффициента в анализируемом периоде были намного выше его нормативных значений.

      Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств  для погашения текущих обязательств. За анализируемый период у СПК  также наблюдалось многократное превышение данного показателя нормативного значения. Это говорит о большом превышении оборотных средств компании над размером его краткосрочных обязательств.

     Эти показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов  анализа: коэффициент абсолютной ликвидности — для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности – для банков, коэффициент текущей ликвидности – для инвесторов.

     Дать  оценку финансовой устойчивости предприятия  можно с помощью трёхкомпонентного показателя типа финансовой ситуации, который определяется по данным таблицы 14.

    Таблица 14 – Оценка финансовой устойчивости по абсолютным показателям

    (1;1;1) – абсолютная устойчивость;

    (0;1;1) – нормальная устойчивость;

    (0;0;1) – неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние;

    (0;0;0) – кризисное финансовое состояние.

      Из  расчетов, представленных в таблице 14, видно, что на протяжении трёх лет СПК (колхоз) «Имени Свердлова» имеет нормальную устойчивость.

     Дать  оценку финансовой устойчивости предприятия  по относительным показателям можно  на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала. Рассмотрим таблицу 15.

Таблица 15 – Анализ финансовой устойчивости предприятия по относительным показателям

     Из  таблицы видно, что финансовое состояние  предприятия за анализируемый период времени относительно устойчивое. Собственный капитал СПК в валюте баланса на конец 2009 года составил 84%, это опять же свидетельствует о неэффективном использовании имеющихся денежных средств в деятельности предприятия, а также о независимости предприятия от кредиторов.

     Эффективность использования оборотных средств характеризуется их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения [9]. С помощью данных, представленных в таблице 16, рассчитаем показатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств и трудовых ресурсов предприятия.

Таблица 16 – Анализ эффективности использования оборотных средств и трудовых ресурсов СПК «Имени Свердлова»

    По  данным таблицы видно, что длительность одного оборота оборотных средств  предприятия увеличилась на 36,94 дня. Это привело к снижению коэффициента оборачиваемости средств на 0,08 оборота. Изменение скорости оборота оборотных  средств говорит о снижении эффективности их использования. Это также подтверждается увеличением коэффициента закрепления оборотных средств. Среднегодовая выработка на одного работника, в свою очередь, увеличилась на 56,06 тыс. р., что свидетельствует о повышении эффективности использования трудовых ресурсов предприятия и создания реальных предпосылок для увеличения заработной платы.

     Абсолютные  финансовые результаты деятельности предприятия  включают:

     - валовой результат оборота от вложения средств – выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг;

     - чистый результат оборота от  вложения средств – прибыль  (убыток) отчетного периода.

     Прибыль - это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения. Она:

     -характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности;

     -является основой экономического развития организации;

     -наиболее полно отражает эффективность производства, 
объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости.

     Прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности.

     Показатель  прибыли формируется в соответствии с формой № 2 «Отчет о прибылях и  убытках» и отражает механизм взаимосвязи  валового и чистого результата оборота от вложения средств.

     Определим доходность предприятия за анализируемый  период, оформив таблицу 17.

      Таблица 17 – Анализ доходов и расходов