Оперативный анализ финансового состяния предприятия

     Устойчивое  финансовое положение в свою очередь  оказывает положительное влияние  на выполнение производственных планов и обеспечения нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть  хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнения расчетной дисциплины, достижения рациональных пропорций  собственного и заемного капитала и  наиболее эффективное его использование.

       Информационной  базой для проведения анализа  финансово-экономического состояния  предприятия служит бухгалтерская  отчетность. Отчетность организации (хозяйствующего субъекта ) – это система показателей, характеризующая результаты и отражающая условия ее работы за истекший период.

       В отчетность включены все виды текущего учета: бухгалтерский, статистический и оперативно-технический. Благодаря  этому обеспечивается возможность  отражения в отчетности всего  многообразия предпринимательской  деятельности предприятия.⁵

       По  характеру сведений, содержащихся в  отчетах, различают управленческую (внутреннюю) и финансовую (внешнюю) отчетности.

       К финансовой отчетности предъявляется  ряд требований. Основные из них:

       -уместность  и достоверность информации;

       -значимость  данной  отчетности.

       Анализ  финансово-экономического состояния  предприятия в основном базируется на финансовой (внешней) бухгалтерской  отчетности предприятия.

       Финансовая  бухгалтерская отчетность состоит  из нескольких образующих единое целое  отчетных документов:

• бухгалтерского баланса, форма № 1;
• отчета о прибылях и убытках, форма № 2;
• отчета о движении капитала, форма № 3;
• отчета о движении денежных средств, форма № 4;
• приложение к бухгалтерскому балансу, форма № 5⁶

     Поскольку финансовая отчетность – это документы, показывающие результаты деятельности организации за определенный период в прошлом, то часто у внешних  аналитиков нет иного выхода, кроме  как оценивать нынешнее состояние, основываясь на устаревших данных. Ввиду того что аналитики заинтересованы прежде всего в получении информации о том, что происходит сейчас и  вероятнее всего произойдет в  будущем, а не о том, что случилось  в прошлом, то они не должны экстраполировать историческую информацию на нынешние условия и тем более делать на ее основе прогнозы в отношении  будущего⁷.

       Одной из задач реформы предприятия  является переход к управлению финансами  на основе финансово-экономического состояния  с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям, и поиска путей  их достижения. Результаты деятельности любого предприятия интересуют как внешних рыночных агентов (в первую очередь инвесторов, кредиторов, акционеров, потребителей и производителей), так и внутренних (руководителей предприятия, работников административно-управленческих структурных подразделений, работников производственных подразделений).

       При проведении реформы предприятия  стратегическими задачами разработки финансовой политики предприятия являются:

• максимизация прибыли предприятия;
• оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости;
• достижение прозрачности финансово-экономического состояния предприятий для собственников (участников, учредителей), инвесторов, кредиторов;
• обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;
• создания эффективного механизма управления предприятием;
• использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.

   В рамках этих задач рекомендуется  выполнить следующие мероприятия  по ряду направлений в области  управления финансами:

• проведение рыночной оценки активов;
• проведение реструктуризации задолженности по платежам в бюджет;
• разработка программы мер по ликвидации задолженности по выплате заработной платы;
• разработка мер по снижению неденежных форм расчетов;
• проведение анализа положения предприятия на рынке и выработка стратегии развития предприятия;
• проведение инвентаризации имущества и осуществление реструктуризации имущественного комплекса предприятия.

     Следует отметить тот факт, что при разработке эффективной системы управления финансами постоянно возникает  основная проблема совмещения интересов  развития предприятия, наличия достаточного уровня денежных средств для проведения указанного развития и сохранения высокой  платежеспособности предприятия.

       Значение  анализа финансово-экономического состояния сложно переоценить, поскольку  именно он является той базой, на которой  строится разработка финансовой политики предприятия. Анализ опирается на показатели квартальной и годовой  бухгалтерской  отчетности. Предварительный анализ осуществляется перед составлением бухгалтерской и финансовой отчетности, когда еще имеется возможность  изменить ряд статей баланса, а также  для составления пояснительной  записки к годовому отчету. На основе данных итогового финансово-экономического состояния осуществляется выработка  почти всех направлений финансовой политики предприятия, и от того, насколько  качественно он проведен, зависит  эффективность принимаемых управленческих решений. Качество самого финансового  анализа зависит от применяемой  методики, достоверности данных бухгалтерской  отчетности, а также от компетентности лица, принимающего управленческое решение  в области финансовой политики.

       Основными компонентами финансово-экономического анализа деятельности предприятия  являются:

• анализ бухгалтерской отчетности;
• горизонтальный анализ;
• вертикальный анализ;
• трендовый анализ;
• расчет финансовых коэффициентов.

      Анализ  бухгалтерской отчетности представляет собой изучение абсолютных показателей, представленных в бухгалтерской  отчетности.⁸

       В процессе анализа бухгалтерской  отчетности определяются состав имущества  предприятия, его финансовые вложения, источники формирования собственного капитала, оцениваются связи с  поставщиками и покупателями, определяется размер и источники заемных средств, оцениваются объем выручки от реализации и размер прибыли,

       При этом следует сравнивать фактические  показатели отчетности с плановыми (сметными) и установить причины  их несоответствия.

       Горизонтальный  анализ состоит в сравнении показателей  бухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов.

Наиболее  распространенными методами горизонтального  анализа являются:

• простое сравнение статей отчетности и анализ их резких изменений;
• анализ изменений статей отчетности в сравнении с изменениями других статей.

     При этом особое внимание следует уделять  случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе  не соответствует изменению другого  показателя.

       Вертикальный  анализ проводится в целях выявления  удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода.

       Трендовый анализ основан на расчете относительных  отклонений показателей отчетности за ряд лет от уровня базисного  года. 

2. Оперативный анализ  финансового состояния  предприятия.

2.1 Оперативный анализ  ликвидности и платежеспособности предприятия.

     Платежеспособность - это возможность организации  вовремя оплачивать свои долги. Это  основной показатель стабильности ее финансового состояния. Иногда вместо термина "платежеспособность" говорят, и это в целом правильно, о  ликвидности, т. е. возможности тех  или иных объектов, составляющих актив  баланса, быть проданными. Это наиболее широкое определение платежеспособности. В более тесном, конкретном смысле платежеспособность - это наличие  у предприятия денежных средств  и их эквивалентов, достаточных для  расчетов по кредиторской задолженности, требующей погашения в ближайшее  время.

     Платежеспособность  и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической  деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие  финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед  другими предприятиями того же профиля  в привлечении инвестиций, в получении  кредитов, в выборе поставщиков и  в подборе квалифицированных  кадров. Наконец, оно не вступает в  конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим и  служащим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат  кредитов и уплату процентов по ним⁹.

  Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

     Практически применяемые сегодня в России методы анализа и прогнозирования  финансово-экономического состояния  предприятия отстают от развития рыночной экономики. Несмотря на то, что  в бухгалтерскую и статистическую отчетность уже внесены и вносятся некоторые изменения, в целом  она еще не соответствует потребностям управления предприятием в рыночных условиях, поскольку существующая отчетность предприятия не содержит какого-либо специального раздела или отдельной  формы, посвященной оценке финансовой устойчивости отдельного предприятия.

     Платежеспособность  и ликвидность оказывают положительное  влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому они  направлены на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций  собственного и заемного капитала и  наиболее эффективного его использования¹⁰.

     Чтобы выжить в условиях рыночной экономики  и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять  финансами, какой 

должна  быть структура капитала по составу  и источникам образования, какую  долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.        

     Главная цель анализа платежеспособности –  своевременно выявлять и устранять  недостатки в финансовой деятельности и  находить резервы улучшения  платежеспособности.

При этом необходимо решать следующие задачи:

        1. На основе изучения причинно-следственной  взаимосвязи между        разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности  дать оценку выполнения плана  по поступлению  финансовых  ресурсов и их использованию  с позиции улучшения платежеспособности.

       2. Прогнозирование возможных финансовых  результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий  хозяйственной  деятельности  и наличие собственных и заемных  ресурсов.

         3. Разработка конкретных мероприятий,  направленных на более эффективное  использование финансовых ресурсов.

         Анализом платежеспособности предприятия  занимаются не только руководители  и соответствующие службы предприятия,  но и его учредители, инвесторы.  С целью изучению эффективности  использования ресурсов, банки для  оценки условий кредитования, определение  степени риска, поставщики для  своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения  плана поступления средств в  бюджет и т.д. В соответствии  с этим анализ делится на  внутренний и внешний.

        Внутренний анализ проводится  службами предприятия, и его  результаты используются для  планирования, прогнозирования и  контроля. Его цель –  установить  планомерное поступление денежных  средств и разместить собственные  и заемные средства таким образом,  чтобы обеспечить нормальное  функционирование предприятия, получение  максимума прибыли и исключение  банкротства.