Оценка инвестиционной привлекательности АО «Казкоммерцбанка»

Для того чтобы оценить финансовое состояние  АО «Казкоммерцбанка» необходимо рассчитать и проанализировать рентабельность продаж по чистой прибыли, рентабельность собственного капитала по чистой прибыли.

Как известно, рентабельность собственного капитала, показывает размер чистой прибыли, которая  была генерирована собственным капиталом  предприятия, характеризует степень  привлекательности объекта для  вложения средств акционеров. Чем  выше данный коэффициент ROE, тем выше прибыль, приходящаяся на акцию, и тем  больше размер потенциальных дивидендов.

В 2010 году рентабельность собственного капитала увеличилась по сравнению с предыдущим годом, что составила 0,09 %, отклонение составило 0,04%.

В 2011 году по сравнению с 2010 годом рентабельность собственного капитала увеличилась, что  составила 0,25%, отклонение составило 0,16%.

Проанализировав показатель ROE , можно утверждать, что  с каждым годом у АО «Казкоммерцбанка»  повышается прибыль, приходящаяся на акцию, также увеличивается размер потенциальных  инвесторов.

Для АО «Казкоммерцбанка»  это является положительным фактором.

 

Таблица 2.6 Кредиты с просрочкой платежей, списанным за баланс и неработающим кредитам и провизиям по ним. (Млрд.тг)

 

Вид кредита	2009г.		2010г.		2011г.
	Сумма	% в кредитах	Сумма	% в кредитах	Сумма	% в кредитах
Кредиты	2 386,27	__	2 311,18	__	2 233,04	__
Кредиты с просрочкой платежей	605,52	25,38	721,64	31,22	714,99	32,02
С просрочкой платежей свыше 90 дней	413,34	17,32	464,55	20,10	527,75	23,63
Кредиты, входящие в группу однородных кредитов	179,32	__	156,40	__	153,63	__
Кредиты, списанные за баланс	6,67	0,28	29,77	1,29	29,79	1,33
Сформированные кредиты по кредитам без учета однородных кредитов	573,82	24,05	669,29	28,96	736,37	32,98
Сформированные провизии по кредитам, входящим в группу однородных кредитов	49,10	2,06	47,17	2,04	47,45	2,12
Итого сформированные провизии	622,92	26,10	716,46	31,00	783,82	35,10
Сумма просроченной задолженности по кредитам, включая просроченное вознаграждение	423,69	17,76	729,33	31,56	754,74	33,80
Неработающие кредиты	492,51	20,64	697,44	30,18	773,60	34,64

 

Анализируя  таблицу кредитов с просрочкой платежей, списанные за баланс и неработающие кредиты и провизиям по ним, можно утверждать, что общая сумма кредитов с каждым годом уменьшается.

В период с 2009 года по 2011 год, кредиты уменьшились  на 153,23 млн.тг. Из них с просрочкой платежа на 2009 год составило 605,32 млрд. тг, доля в кредитах 25,38%, на 2010 год 721,64 млрд. тг или доля в кредитах 31,22%, на 2011 год  714,99 млрд. тг или 32,02%.

Проанализировав кредиты с просрочкой платежа  свыше 90 дней, можно утверждать, что  сумма таких кредитов с каждым годом увеличивается. В период с 2009 года по 2010 год, кредиты с просрочкой платежа свыше 90 дней увеличились  на 51,21 млн.тг или на 2,78%. А в 2011 году сумма кредитов с просрочкой платежа  составила 527,75 млрд. тг, то есть увеличилась  на 63,2 млн.тг по сравнению с предыдущим годом.

Анализируя  кредиты, входящие в группу однородных кредитов, можно утверждать, что сумма уменьшается с каждым годом.

В период с 2009 года по 2010 год сумма кредитов, входящих в группу однородных кредитов уменьшилась на 22,92 млн.тг, а с 2010 года по 2011 год на 2,77 млн. тг.

Проанализировав кредиты, списанные за баланс, можно  утверждать, что происходит увеличение в 2010 году, что составляет 29,77 млрд. тг, доля в кредитах 1,29%, а в 2011 году доля в кредитах составляет 1,33%.

Анализируя  сумму сформированных кредитов, можно  утверждать, что происходит увеличение суммы с каждым годом. В период с 2009 года по 2010 сумма возрастает, что  составляет 716,46, доля в кредитах 31%. В 2011 году также сумма возрастает, что составляет 783,82 млрд. тг, то есть сумма выросла на 67,36 млн.тг.

Основную  долю среди сформированных провизий, составляют сформированные кредиты по кредитам без учета однородных кредитов в 2011 году, что составляет 736,37 млрд. тг, доля в кредитах 32,98%.

Проанализировав сумму просроченной задолженности по кредитам, включая просроченное вознаграждение, можно утверждать, что в 2010году произошло значительное увеличение суммы, что составило 729,33 млрд. тг, и в 2011 году сумма просроченной задолженности по кредитам также увеличилась, что составило 754,74 млрд. тг

Анализируя  неработающие кредиты, можно утверждать, что происходит увеличение суммы  с каждым годом. В 2010 году, по сравнению  с 2009 годом, сумма неработающих кредитов выросла, что составила  697,44 млрд. тг, а в 2011 году составила 773,60 млрд. тг

 

Таблица 2.7 Расчет средней процентной маржи (тыс.тг)

 

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.
Активы, приносящие доход	2 262 528 245	2 030 859 935	2 018 292 891
Обязательства, связанные с выплатой вознаграждения	2 196 363 987	2 024 340 676	2 033 074 056
Доходы, связанные с получением вознаграждения	212 878 661	281 736 234	238 173 822
Расходы, связанные с выплатой вознаграждения	89 450 814	143 176 343	127 613 316
Чистый доход, связанный с получением вознаграждения	123 427 847	138 559 891	110 560 506
Процентная маржа	5,46	6,82	5,48
Процентный спрэд	5,34	3,95	2,54

 

Анализируя  данную таблицу, можно утверждать, что  в 2010 году, происходит увеличение  чистого  дохода, связанного с получением вознаграждения, на 15132044 тысяч тенге, что составляет 138 559 891 тысяч тенге, а в 2011 уменьшилась сумма на 27999385 тысяч тенге, что составило 110 560 506 тысяч тенге.

Проанализировав данную таблицу, можно утверждать, что в 2010 году произошло уменьшение обязательств, связанных с выплатой вознаграждения, что составило 2 024 340 676 тысяч тенге. А в 2011 году наблюдается незначительное увеличение обязательств, связанных с выплатой вознаграждения, по сравнению с предыдущим годом,  что составило 2 033 074 056 тысяч тенге.

В период с 2009 года по 2010 год происходит увеличение расходов, связанных с выплатой вознаграждения, что на 2010 год составляет 143 176 343 тысяч тенге. В 2011 году расходы уменьшились, что составили 127 613 316 тысяч тенге.

Проанализировав процентную маржу на 2010 год, можно утверждать, что происходит увеличение на 1,36%. В 2011 году произошло уменьшение процентной маржи на 1,34%, что составило 5,48%.

Рассчитав и проанализировав процентный спрэд, можно утверждать, что с каждым годом происходит уменьшение этого показателя.

В период с 2009года по 2010 год, произошло уменьшение процентного спрэда на 1,39%, что составило 3,95%. В 2011 году сумма процентного  спрэда уменьшилась на 1,41%, что составило 2,54%.

Оценка  инвестиционной привлекательности  позволяет руководителям банка  получить полную информацию слабых и  сильных сторон банка, а также  о соответствующих возможностях и угрозах.

С точки  зрения размещения инвестиций каждый банк предлагает определенные преимущества, которые делают их более привлекательными для потенциальных инвесторов.

В настоящее  время АО «Казкоммерцбанк» является крупнейшим частным финансовым институтом Казахстана по размеру активов, ссудного портфеля, чистой прибыли и капитала.

Большим преимуществом для банка является наличие дочерней инвестиционной организации, которая непосредственно занимается предоставлением  широкого спектра  услуг.

В первую очередь, это оказание брокерских услуг, управление инвестиционным портфелем, во вторых компания консультирует инвесторов по инвестициям, и касающимся вопросам, финансовое консультирование по вопросам регистрации, размещения и выпуска  ценных бумаг.

Во-вторых, немаловажным преимуществом можно выделить наличие дочерних компаний в странах СНГ.

В третьих, АО «Казкоммерцбанк» частично принадлежит  государству, имеет крупных акционеров, таких как АО "Фонд Национального  Благосостояния "Самрук-Казына", ему принадлежит 20% уставного капитала, АО "Центрально-Азиатская инвестиционная компания» (ЦАИК) - казахстанская холдинговая  компания, через которую топ-менеджмент банка владеет акциями банка. Единственными акционерами ЦАИК являются Субханбердин Н.С., председатель Совета директоров банка и Жусупова Н.А., председатель Правления банка.

Сегодня АО  «Казкоммерцбанк» является инвестиционно-привлекательным банком, так как он находится в процессе роста и развития. Банк имеет достаточно высокие перспективы, а объем инвестиций в модернизацию невелик.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ  ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ  АО «КАЗКОММЕРЦБАНКА»

 

В современном  мире коммерческие банки работают в  жестком конкурентоспособном пространстве. Существует множество банков конкурирующих  на финансовом рынке, и для того чтобы  привлечь внимание инвесторов, банк должен постоянно развиваться, иметь целью  и стремиться к достижению лидерских  позиций, высоких показателей, сохранять  свои позиций, осваивать новые технологии, своевременно подстраиваться под изменяющиеся условия на мировом финансовом рынке, расширять сферы деятельности.

Инвестиционная  привлекательность предприятия - это система экономических отношений между субъектами хозяйствования по поводу эффективного развития бизнеса и поддержания его конкурентоспособности.

Данные  отношения оцениваются совокупностью  показателей эффективности аспектов деятельности предприятия, которые  разделяются на формальные показатели, рассчитываемые на основании данных финансовой отчетности, и неформальные, не имеющие четкого набора исходных данных и оцениваемые экспертным путем.

Исходя  из этого  определения, можно предположить, что инвестиционная привлекательность предприятия - это, прежде всего, его возможность вызвать коммерческий или иной интерес у реального инвестора, включая способность самого предприятия “принять инвестиции” и умело ими распорядиться, то есть таким образом, чтобы после реализации инвестиционного проекта получить качественный (или количественный) скачек в области качества производимой продукции, объемов производства, увеличения доли рынка, и т.д., что, в конечном итоге, влияет на основной экономический показатель коммерческого предприятия - чистую прибыль.

Для определения  возможных мер по повышению инвестиционной привлекательности по мнению Т.Б. Бердниковой необходимо провести соответствующую диагностику и экспертизу на предприятии. В процессе диагностики рассматриваются различные направления (аспекты) деятельности предприятия: сбыт, производство, финансы, управление. Выделяется сфера деятельности предприятия, которая связана с наибольшими рисками и имеет наибольшее число слабых сторон, формируются мероприятия для улучшения положения по выделенным направлениям.

По итогам экспертизы выявляются несоответствия в указанных направлениях современным  нормам законодательства. Устранение этих несоответствий является крайне важным шагом, так как при анализе  предприятия любой инвестор придает  юридическому аудиту большое значение. Так, для кредитора важным этапом процесса переговоров с предприятием является подтверждение прав собственности  на предоставляемое в качестве залога имущество.

Для прямых инвесторов, приобретающих пакеты акций  предприятия, важным моментом являются права акционеров и другие аспекты  корпоративного управления, непосредственно  влияющие на их способность контролировать направления расходования вложенных  средств.

Инвестор  выдвигает различные требования к предприятию при принятии решения  об инвестировании. При этом опыт показывает, что предприятия достаточно часто  не соответствуют перечисленным  требованиям инвестора.

Оценка  инвестиционной привлекательности  для АО «Казкоммерцбанка», играет значительную роль, так как инвесторы уделяют  большое внимание экономическому состоянию  банка, степени финансовой устойчивости, позициям банка на рынке. Именно эти  показатели главным образом характеризуют  инвестиционную привлекательность  банка.

На сегодняшний  день дискуссионными вопросами АО «Казкоммерцбанка»  являются вопросы надежности, устойчивости банка, не достаточная разработанность  показателей, с помощью которых  можно правильно оценить надежность инвестиционной привлекательности  коммерческого банка, улучшить  пути повышения инвестиционной привлекательности.

Оценка  инвестиционной привлекательности  позволяет руководителям банка  получить полную информацию слабых и  сильных сторон банка, а также  о соответствующих возможностях и угрозах.

С точки  зрения размещения инвестиций каждый банк предлагает определенные преимущества, которые делают их более привлекательными для потенциальных инвесторов.

В настоящее  время АО «Казкоммерцбанк» является крупнейшим частным финансовым институтом Казахстана по размеру активов, ссудного портфеля, чистой прибыли и капитала.

Во-первых, большим преимуществом для банка является наличие дочерней инвестиционной организации, которая непосредственно занимается предоставлением  широкого спектра услуг.

АО «Казкоммерц  Секьюритиз»

1. Новый взгляд на бизнес.
2. Неординарные финансовые решения.
3. Первая инвестиционная компания в РК.