Оценка финансового состояния организации

П2 – среднесрочные обязательства (кредиторская задолженность);

П3 – долгосрочные кредиты и займы а также прочие виды обязательств;

П4 – собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении организации.

Оптимальным можно считать такое соотношение средств и источников организации, при котором соответствующие группы адекватны друг другу по сумме относящегося к ним имущества и обязательств соответственно (А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4). 

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

 

 

 

 

 

Таблица 4 -Группировка статей актива и пассива баланса Учреждения «РЦОП КСиК» за 2013 год

Статьи актива	На 01.01.2013	На 01.01.2014	Отклонение	Статьи пассива	На 01.01.2013	На 01.01.2014	Отклонение
А1. Абсолютно ликвидные активы:	61	110	+49	П1. Наиболее срочные обязательства:	84	80	-4
денежные средства	61	110	+49	краткосрочные кредиты и займы	84	80	-4
Финансовые вложения	-	-	-
А2. Быстро реализуемые активы:	849	724	-125	П2. Среднесрочные обязательства:	1457	2630	1173
Готовая продукция и товары	65	57	-8	Кредиторская задолжность	1457	2630	1173
Дебиторская задолжность и товары	784	667	-117
А3. Медленно реализуемые товары:	2657	2956	299	П3. Долгосрочные обязательствa:	1208	3948	2740
Запасы и затраты	2016	2853	837	Долгосрочные кредиты и займы	888	3640	2752
Налоги по приобретенным ценностям	641	103	-538	Прочие виды обязательств	320	308	-12
А4. Трудно реализуемые активы:	12623	21149	8526	П4. Собственный капитал:	13441	18281	4840

 

 

Продолжение таблицы 4

Долгосрочные активы	12623	21149	8526	Источники собственных средств	13216	13203	-13
				Доходы и расходы	225	5078	4853
Итого активов	16190	24939	8749	Итого пассивов	16190	24939	8749

Источник: собственная разработка

 

В нашем случае наблюдается следующая ситуация:

-   на 1.01.2013 года А1<П1; А2<П2; A3<П3; A4>П4, то есть в Учреждении не достаточно денежных средств для погашения краткосрочных кредитов и займов, не достаточно готовой продукции и товаров, дебиторской задолженности для погашения кредиторской задолженности, четвертое неравенство свидетельствует о том, что собственного капитала не достаточно для формирования краткосрочных активов организации;

-   на 1.07.2010 года A1>П1; A2<П2; A3>П3; A4>П4, что говорит о том, что в организации появились средства для погашения краткосрочных кредитов и займов, не достаточно готовой продукции и товаров, дебиторской задолженности для погашения кредиторской задолженности, недостаточно активов для погашения долгосрочных кредитов, четвертое неравенство свидетельствует о том, что собственного капитала не достаточно для формирования краткосрочных активов организации;

Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитывают следующие показатели:

-   Коэффициент абсолютной  ликвидности;

-   Коэффициент промежуточной  ликвидности;

-   Коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет свободного остатка денежной наличности и финансовых вложений.

На изменение этого коэффициента оказывают влияние такие факторы как: изменение денежных средств, изменение финансовых вложений и изменение краткосрочных обязательств. Влияние этих факторов рассчитаем приемом цепных подстановок. Исходные данные для факторного анализа приведены в таблице 5.

 

 

Таблица 5 - Данные для анализа коэффициента абсолютной ликвидности по Учреждению «РЦОП КСиК» за 2013 год

Показатели	На 01.01.2013	На 01.01.2014	Отклонение
Денежные средства	61	110	49
Финансовые вложения	-	-	-
Краткосрочные обязательства	1541	2710	1269
Коэффициент абсолютной лик-ти	0.0396	0,0406	0,001

Источник: собственная разработка

 

Как видно из таблицы 5 коэффициент абсолютной ликвидности повысился на 0,001 пункта, это свидетельствует о том, что на 0,001 увеличилась часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена за счет свободного остатка денежной наличности и финансовых вложений. Повышение произошло за счет увеличения суммы денежных средств.

Коэффициент промежуточной ликвидности характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет абсолютно ликвидных и быстрореализуемых активов организации.

На изменение этого коэффициента оказывают влияние множество факторов, таких как: изменение денежных средств, изменение финансовых вложений, изменение товаров отгруженных, изменение налогов по приобретенным ценностям и изменение краткосрочных обязательств.

 

Таблица 6 -Сведения о динамике факторов влияющих на коэффициент промежуточной ликвидности

Показатели	На 01.01.2013	На 01.01.2014	Отклонение
1.Денежные средства, млн.руб.	61	110	49
2. Финансовые вложения, млн.руб.	-	-	-
3. Дебиторская задолжность, млн.руб	784	667	-117
4.Налоги по приобретенным ценностям, млн.руб	641	103	538
5.Краткосрочные обязательства, млн.руб.	1541	2710	1169
Коэффициент промежуточной ликвидности ((1+2+3+4)/5)	0,964	0,325	-0,639

Источник: собственная разработка

 

Как видно из таблицы 6 коэффициент промежуточной ликвидности на конец 2013 г. по сравнению с началом снизился на 0,639 пункта, это свидетельствует о том, что уменьшилась часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена за счет абсолютно ликвидных и быстро реализуемых активов организации.

Коэффициент текущей ликвидности, который характеризует степень покрытия краткосрочных обязательств оборотными активами подлежит более углубленному анализу. На его изменение оказывают влияние множество факторов, в том числе как факторы первого порядка, так и факторы второго порядка.

В первую очередь определим, как изменился коэффициент текущей ликвидности за счет факторов первого порядка, к которым относятся изменение оборотных активов и изменение краткосрочных обязательств (таблица 7.)

 

Таблица 7 -Методика расчета влияния факторов на изменение коэффициента текущей ликвидности

Показатели	На 01.01.2013	На 01.01.2014	Отклонение	Скорректированный показатель	Расчет факторов	Сумма
1. Оборотные активы	3567	3790	223	3567	1,32-2,3	-0,98
2. Краткосрочные обязательства, млн.руб	1541	2710	1169	1541	1,4-1,32	0,08
Коэффициент текущей ликвидности (1/2)	2,3	1,4	-0,9	1,32	-	-0,9

Источник: собственная разработка

 

Обобщим все проанализированные коэффициенты ликвидности в таблице 8.

 

Таблица 8 -Сведения о показателях ликвидности по Учреждению «РЦОП КСиК»

Коэффициенты ликвидности	На 01.01.2013	На 01.01.2014	Отклонение
Абсолютной ликвидности	0,0396	0,0406	0,001
Промежуточной ликвидности	0,964	0,325	-0,639
Текущей ликвидности	2,3	1,4	-0,9

Источник: собственная разработка

 

Оценка показателей финансовой устойчивости

Финансовое состояние организации, ее устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов организации, в первую очередь – от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов организации.

Поэтому в начале необходимо проанализировать структуру источников капитала организации и оценить степень финансовой устойчивости организации. С этой целью рассчитывают показатели, приведенные в таблице 9.

Таблица 9- Показатели, характеризующие финансовую устойчивость

Показатели	На 01.01.2013	На 01.01.2014	Отклонение	Темп роста, %
1.Долгосрочные активы	12623	21149	8526	+67,54
2. Краткосрочные активы	3567	3790	223	+6,25
2.1.запасы и затраты	2081	2910	829	+39,84
3. Источники собственных средств	13216	13203	-13	-0,1
4. Доходы и расходы	225	5078	4853	+2156,9
5. Добственный капитал	13441	18281	4840	+36
6. Расчеты	2749	6658	3909	+142,2
6.1. долгосрочные кредиты и займы	1208	3948	2740	+227
7.Собственные оборотные средства	2026	1080	-946	-
8. Валюта баланса	16190	24939	8749	+54,04
9. Коэффициенты финансовой устойчивости
9.1.коэффициент финансовой независимости (5/8)	0,83	0,73	-0,1	-12,05
9.2. коэффициент финансовой зависимости (8/5)	1,20	1,36	0,16	+13,33
9.3. коэффициент устойчивого  финансирования ((5+6.1.)/8)	0,90	0,89	-0,01	-1,12
9.4. коэффициент текущей задолженности ((6-6.1)/8)	0,10	0,17	0,07	+70
9.5. коэффициент обеспеченности запасов  собственными оборотными средствами (7/2)	0,57	0,28	0,29	-50,88
9.6 коэффициент покрытия долгов  собственным капиталом (5/6)	4,89	2,75	-2,14	-43,76