Оценка финансового состояния организации

Цель оценки – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Цель оценки финансового состояния определяет задачи оценки и анализа финансового состояния, которыми являются:

1.  Характеристика источников  информации, используемых для анализа  финансового состояния;

2.  Своевременная и объективная  диагностика финансового состояния организации, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;

3.  Оценка динамики, состава и  структуры активов, их состояния  и движения;

4.  Оценка динамики, состава и  структуры источников собственного  и заемного капитала, их состояния и движения;

5.  Анализ абсолютных и относительных  показателей финансовой устойчивости  организации и оценка изменения  ее уровня;

6.  Определение показателей ликвидности  и платежеспособности, обоснование  и расчет факторов их изменения;

7.  Определение показателей формирования самофинансируемого дохода и факторов их изменения;

8.  Определение и количественное  соизмерение наличия собственных  и заемных оборотных активов, расчет и обоснование факторов  их изменения;

9.  Обоснование и расчет показателей  прогнозирования финансового состояния организации;

10.  Поиск резервов улучшения  финансового состояния организации, ее платежеспособности и финансовой  устойчивости;

11.  Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное  использование.

 

Принципами финансового анализа и оценки являются непрерывность наблюдения за состоянием и развитием финансовых процессов, преемственность, объективность, научность, динамичность, комплексность, системность, практическая значимость, существенность, надежность, согласованность и взаимоувязка данных форм бухгалтерской отчетности, ясность в интерпретации результатов финансового анализа, обоснованность и оперативность в принятии управленческих решений. Для проведения финансового анализа применяется широкий спектр его методов и приемов: факторный анализ с использованием методов цепных подстановок, интегрального, корреляционного, регрессионного и экспоненциального анализа, а также такие распространенные приемы, как абсолютное сравнение достигнутых уровней, расчет абсолютных и относительных отклонений «долевого участия», детализация показателей на его сопоставляющие, группировка, дисконтирование и др.

Содержание финансового анализа во многом определяется тем, кто является пользователем информации, и какова сфера его экономических интересов в оценке различных сторон и аспектов финансовой деятельности коммерческий организации. Направления финансового анализа для каждого внешнего пользователя финансово-аналитической информации коммерческой организации позволяют им (пользователям) сосредоточить усилия при подборе партнеров, инвесторов, кредитозаемщиков на наиболее важных вопросах оценки результатов их финансово-хозяйственной деятельности во избежание просчетов.

Оценкой и анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы организации, но и его учредители, инвесторы – с целью изучения эффективности использования ресурсов; банки – для оценки условий кредитования и определения степени риска; поставщики – для своевременного получения платежей; налоговые инспекции – для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний .

Внутренний анализ проводится службами организации, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель – обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери.

Коэффициенты координации используются для выражения отношений разных по существу абсолютных показателей финансового состояния.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значения по периодам. В качестве базисных величин могут использоваться показатели базисного периода данного хозяйствующего субъекта.

Специальные финансовые коэффициенты, расчет которых основан на существовании определенных соотношений между статьями отчетности, называются финансово-оперативными показателями. Они позволяют реально оценить положение данного хозяйствующего субъекта.

Практика финансового анализа позволяет выявить основные методы чтения финансовой отчетности.

Горизонтальный (временный) анализ отчетности позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности. В ходе анализа необходимо сопоставить данные по валюте баланса на начало и конец отчетного периода. При этом уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота, что может повлечь ее неплатежеспособность.

В основе вертикального (структурного) анализа лежит представление бухгалтерской отчетности в виде относительных величин, характеризующих структуру обобщающих итоговых показателей. Основной причиной обуславливающей необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа является то, что относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

Трендовый анализ позволяет осуществить сравнение позиции с рядом предшествующих периодов и определить тренд, т.е. основную тенденцию динамики показателей, исключающей случайные влияния и индивидуальные особенности отдельных периодов. С помощью тренда определяется возможное значение показателей в будущем.

Оценка финансового состояния организации основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции сложно привести к сопоставимому виду. Относительные показатели финансового состояния анализируемой организации можно сравнить:

· с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

· с аналогичными данными других организаций, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

· с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния организации.

Для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации используются следующие показатели:

-   Коэффициент текущей ликвидности;

-   Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами.

1.  Коэффициент текущей ликвидности (К1) характеризует степень покрытия  краткосрочных обязательств оборотными активами организации. Этот коэффициент рассчитывается следующим образом:

 

К1=оборотные активы/краткосрочные обязательства.                          (1)

 

2.  Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами (К2) характеризует, какая часть оборотных активов организации сформирована за счет ее собственных средств. Согласно принятой методике его величина определяется следующим образом:

 

К2=собственный оборотный капитал/оборотные активы                     (2)

 

Организация считается устойчиво неплатежеспособной в том случае, когда имеется неудовлетворительная структура бухгалтерского баланса в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, а также наличие на дату составления последнего бухгалтерского баланса коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами (К3), превышающего 0,85.

3.  Коэффициент обеспеченности  финансовых обязательств активами (К3) характеризует способность организации  рассчитаться по своим финансовым  обязательствам после реализации активов. Его уровень определяется отношением всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств организации к общей стоимости имущества (активов):

 

К3=заемные средства/ общая валюта баланса                                           (3)

 

Анализ финансового состояния организации включает следующие блоки показателей:

1.  Показатели ликвидности и  платежеспособности;

2.  Показатели для анализа  финансовой устойчивости организации;

3.  Показатели деловой активности;

4.  Показатели эффективности функционирования организации.

Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния организации является ее ликвидность и платежеспособность.

Под ликвидностью какого-либо актива понимается способность его превращаться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого, эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче этот период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Термин «ликвидность» в буквальном смысле означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей и прочих активов в денежную наличность

Термин «платежеспособность» несколько шире, он включает не только и не столько возможность превращения активов в быстрореализуемые, сколько способность юридического лица своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и других операций денежного характера. Таким образом, ликвидность выступает как необходимое и обязательное условие платежеспособности, контроль за соблюдением которой уже берет на себя не только само юридическое лицо, но и определенный пользователь бухгалтерской отчетности.

Платежеспособность является результатом сложившейся структуры привлечения и размещения финансовых ресурсов. Показатели данной группы раскрывают реальные и потенциальные возможности организации по расчетам с кредиторами на дату составления баланса не только за счет имеющихся денежных средств, но и за счет ожидаемых поступлений от дебиторов и благоприятной реализации запасов. При этом основными критериями реальной платежеспособности являются отсутствие просроченной кредиторской задолженности и наличие денежных средств в объеме достаточном для удовлетворения первоочередных платежей, а также удовлетворения производственных потребностей.

 

2 ОЦЕНКА УСТОЙЧИВОСТИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ УЧРЕЖДЕНИЯ «РЕСПУБЛИКАНСКИЙ ЦЕНТР ОЛИМПИЙСКОЙ ПОДГОТОВКИ КОННОГО СПОРТА И КОНЕВОДСТВА»

 

 

2.1 Организационно-экономическая характеристика УЧРЕЖДЕНИЯ «РЕСПУБЛИКАНСКИЙ ЦЕНТР ОЛИМПИЙСКОЙ ПОДГОТОВКИ КОННОГО СПОРТА И КОНЕВОДСТВА»

 

 

Объектом проведенного исследования является Учреждение «Республиканский центр олимпийской подготовки конного спорта и коневодства». Исследуемая организация относится к структуре Министерства спорта и туризма Республики Беларусь.

Учреждение «Республиканский центр по конному спорту и коневодству» создано в 1996 году на базе конного завода имени Л.М Доватора и Республиканской специализированной детско-юношеской школы Олимпийского резерва (приказ Министерства спорта и туризма Республики Беларусь от 18.03.1996 года № 263).

Республиканская детско-юношеская школа олимпийского резерва по конному спорту (далее СДЮШОР) являлась специализированным бюджетным учебно-спортивным заведением, который подчинялся Комитету по физкультуре и спорту при Совете Министров БССР.

Основные ее задачи – подготовка высококвалифицированных спортсменов-конников из числа способной молодёжи для пополнения сборных команд республики; подготовка команд республики для участия в зональных, межреспубликанских и международных соревнованиях; подготовка пятиборцев республики по верховой езде; подготовка судей по конному спорту; организация и проведение учебно-тренировочных сборов спортсменов-конников школы.

Конезавод им. Л.М. Доватора являлся хозрасчётным сельскохозяйственным предприятием, который подчинялся Республиканскому тресту племенных заводов МСХ БССР.

В то же время конезавод им. Л.М. Доватора и Республиканская СДЮШОР по конному спорту выполняли общие задачи: обеспечение подготовки команды конников БССР к выступлениям на республиканских, всесоюзных и международных соревнованиях; пропаганда конного спорта и коневодства путём организации показательных выступлений в период соревнований и в дни традиционных праздников, проведение экскурсий выводок лошадей для посещающих конный завод и конноспортивную школу групп специалистов, студентов, школьников и др.; выявление в спорте наиболее способных лошадей с целью дальнейшего использования их в племенной работе для прогресса породы и закрепления наследственных спортивных качеств лошадей, разводимых в конезаводе им. Л.М. Доватора.

В соответствии с распоряжением Президента Республики Беларусь от 01.12.1998г. №334рп. Совхоз «Птичь» Минского района был реорганизован путём присоединения к учреждению «Республиканский центр по конному спорту и коневодству». Присоединение убыточного хозяйства (кредиторская задолженность которого составляла около 2,0 млрд. руб.) отрицательно повлияло на финансовое состояние учреждения.