Необходимость и сущность государственного кредита

     Объект  кредитной сделки. Кредитор передает во временное пользование заемщику стоимость в денежной или товарной форме, которая в силу присущего ей своеобразия получила название ссуженной стоимости.

     Ссуженная стоимость – объект кредитной сделки, по поводу которого возникает кредитное отношение. Она обладает специфическими чертами, характеризующими ее как объект именно кредитных отношений.

     Во-первых, движение ссуженной стоимости носит возвратный характер: от кредитора к заемщику, а затем от заемщика к кредитору. Необходимость возврата ссуженной стоимости заемщиком определяется сохранением прав собственности на нее у кредитора, а обеспечение возврата достигается в процессе использования ссуженной стоимости в хозяйстве заемщика.

     Во-вторых, ссуженной стоимости присущ, как правило, авансирующий характер. Авансирование имеет место в случае, если использование ссуженной стоимости подразумевает получение дохода или какого-либо иного эффекта. Целью получения ссуды является не только покрытие временного недостатка собственных средств заемщика, но и получение дохода в результате использования ссуженной стоимости. Кредит предшествует образованию доходов, которые заемщик может получить в результате использования ссуженных средств в своей хозяйственной деятельности. Авансирование носит кредитный характер, то есть составляет особенность именно ссуженной стоимости, если соблюдается возвратность средств, выданных в ссуду. В то же время при компенсационных кредитных сделках ссужаемая стоимость не носит авансирующего характера и используется на покрытие уже произведенных за счет собственных средств заемщика затрат.

     В-третьих, ссуженная стоимость временно прекращает движение у кредитора и продолжает его в хозяйстве заемщика. Если бы временное высвобождение средств у кредитора происходило вне кредитных отношений, ссуженная стоимость прекратила бы свое движение, временно перестала бы функционировать. Это явилось бы причиной замедления воспроизводственного цикла у заемщика и снижения общей эффективности производства. Став объектом передачи заемщику, ссуженная стоимость продолжает движение в хозяйственном процессе нового владельца.

     В-четвертых, использование ссуженной стоимости позволяет обеспечивать непрерывность производства и на этой основе ускорять воспроизводственный процесс. Это свойство ссуженной стоимости обусловлено тем, что использование кредита дает возможность сократить потребность в накоплении собственных ресурсов для развития производства, и способствует возобновлению и продолжению воспроизводственного цикла, непрерывности оборота средств.

     Итак, каждый структурный элемент кредита  характеризуется значительным своеобразием и отражает специфику кредитных  отношений. Однако анализа одного из субъектов или объекта кредита  еще недостаточно для определения содержания кредита как целостного явления. Сущность кредита как экономической категории может быть выражена только характеристикой всех его элементов в единстве. Недооценка этого положения может привести к негативным последствиям на практике. Абсолютизация одного из элементов кредита влечет за собой искажение целей и обоснованности кредитной политики государства вследствие недоучета всех объективных факторов и процессов в кредитной сфере.

ГЛАВА 2. Кредитование в рыночной экономике

2.1. Функции кредита

      Кредитный рынок выполняет макроэкономическую функцию. В современной экономике денежный капитал накапливается в основном в виде денежного ссудного капитала. Поэтому накопление денежного капитала важно не само по себе как обособленный процесс, а, прежде всего, с точки зрения его воздействия на весь ход воспроизводства, т.е. в макроэкономическом аспекте.

     Через кредитную систему реализуются  сущность и функции кредита. Кредит - есть движение ссудного капитала, который  отдается в ссуду на условиях возвратности за определенный процент.

          1. Перераспределительная функция. В условия рыночной  экономики рынок ссудных  капиталов  выступает  в  качестве   своеобразного   насоса, откачивающие временно свободные финансовые  ресурсы  из  одних  сфер хозяйственной   деятельности   и   направляющего   их   в    другие, обеспечивающие более высокую прибыль. Однако реализация этой функции способствует укреплению диспропорции в структуре рынка, что наиболее наглядно  проявилось  в  России  на  стадии  перехода   к   рыночной экономике, где перелив  капиталов  из  сферы  производства  в  сферу обращения  принял  угрожающий  характер,  в  том  числе  с   помощью кредитных    организаций.    Именно    поэтому    основная    задача государственного  регулирования  кредитной  системы  -  рациональное определение экономических приоритетов и  стимулирование  привлечения кредитных ресурсов в те отрасли  или  регионы,  ускоренное  развитие которых объективно необходимо с позиции национальных интересов, а не исключительно текущей выгоды отдельных субъектов хозяйствования.

       2. Экономия издержек  обращения. В процессе функционирования предприятия возникает  временный  разрыв  между  поступлением  и   расходованием денежных средств. При этом может образоваться не только избыток,  но и  недостаток   финансовых   ресурсов.   Именно   поэтому,   широкое распространение получили ссуды на восполнение временного  недостатка собственных  оборотных  средств,  используемые   практически   всеми категориями  заемщиков  и  обеспечивающие   существенное   ускорение оборачиваемости капитала, а, следовательно, и экономию общих издержек обращения.

       3.  Ускорение  концентрации  капитала.  Процесс концентрации  капитала является  необходимым  условием  стабильного  развития  экономики  и приоритетной целью любого субъекта хозяйствования. Реальную помощь в решении  этой  задачи  оказывают   заемные   средства,   позволяющие существенно   расширить   масштабы   производства    и    обеспечить дополнительную массу прибыли. Даже при условии,  что часть прибыли придется отдать кредиторам в виде  платы  за  пользование  кредитом, привлечение  кредитных  ресурсов  более  оправдано,  чем  ориентация исключительно на собственные средства.

       4. Обслуживание товарооборота. Такие виды кредитных денег как вексель, чек,  кредитная  карточка,  обеспечивая  замену  наличных   расчетов безналичными операциями, упрощают и ускоряют механизм  экономических отношений на внутреннем и международном  рынках.  Наиболее  активную роль  в  решении  этой  задачи  играет   коммерческий   кредит   как необходимый элемент современных отношений товарообмена.

       5. Ускорение научно - технического прогресса.  Наиболее  наглядно,  эта роль кредита,  проявляется  в  кредитовании  деятельности  научно-технических организаций, спецификой которых является больший, чем в других отраслях, временной  разрыв  между  первоначальным  вложением капитала  и  реализацией  готовой  продукции.   Поэтому   нормальное функционирование  большинства  научных  центров   не   мыслимо   без использования кредитных денег.

2.2. Принципы кредитования

     Кредитные  отношения  в  экономике  базируются  на   определенной методологической основе, одним  из  элементов  которой  выступают  принципы, строго соблюдаемые при практической  организации  любой  операции  на  рынке ссудных капиталов. Эти принципы стихийно складывались еще  на  первом  этапе развития   кредита,   а   в   дальнейшем   нашли    прямое    отражение    в общегосударственном и международном кредитном законодательстве.

     Возвратность  кредита. Этот  принцип выражает  необходимость своевременного

возврата  полученных от кредитора финансовых  ресурсов  после  завершения  их использования заемщиком. Он находит свое практическое выражение в  погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы  денежных  средств на счет предоставившей ее кредитной организации.  В  отечественной  практике кредитование  при  плановой  экономике  существовало  неофициальное  понятие «безвозвратная ссуда». Эта форма кредитования  распространялась  в  основном на аграрный сектор, и выражалась в предоставлении государственным  кредитным организациям  ссуд,  возврат  которых  изначально  не   планировался   из-за кризисного   финансового   состояния   заемщика.   По   сути   дела   выдача безвозвратных   ссуд   была   одна   из   форм   государственных   субсидий, осуществляемая  через  учреждения  банков.  В  условиях  рыночной  экономики понятие безвозвратной ссуды столь  же  недопустимо  как,  например,  понятие «планово-убыточное частное предприятие».

     Срочность кредита. Этот принцип отражает необходимость его возврата  не  в любое  приемлемое  время  для  заемщика,  а  в  точно   определенный   срок, зафиксированный в  кредитном  договоре.  С  переходом  на  рыночные  условия хозяйствования этому принципу кредитования придается  особое  значение.  Во- первых, от  его  соблюдения  зависит  нормальное  обеспечение  общественного воспроизводства денежными средствами, а  соответственно  его  объемы,  темпы роста. Во-вторых,  соблюдение  этого  принципа  необходимо  для  обеспечения ликвидности самих коммерческих банков.  В-третьих,  для  каждого  отдельного заемщика  соблюдение   принципа   срочности   возврата   кредита   открывает возможность получения в банке новых кредитов, а  также   позволяет соблюсти свои  хозрасчетные  интересы,   не   уплачивая   повышенных   процентов   за просроченные ссуды. Сроки  кредитования  устанавливаются  банком  исходя  из сроков оборачиваемости  кредитуемых  материальных  ценностей  и  окупаемости затрат, но не выше нормативных.

     Платность кредита. Этот принцип выражает  необходимость не  только  прямого возврата заемщиком полученных от  банка  кредитных  ресурсов,  но  и  внести банку определенную  плату  за  пользование  ссудой.  Экономическая  сущность платы  за  кредит  отражается   в   фактическом   распределении   полученной предприятием  прибыли  за  счет   использования   ссуды   между   банком   и предприятием. Практически этот принцип платности кредита  реализуется  через механизм банковского процента. Ставка банковского процента  -  это своего рода «цена» кредита.  Ставка  ссудного  процента,  определяется  отношением суммы  годового  дохода,   полученного   на   ссудный   капитал,   к   сумме предоставленного кредита.

     Обеспеченность кредита.  Этот  принцип выражает  необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном  нарушении  заемщиком принятых  на  себя  обязательств.  Т.е.  наличие   у   заемщика   юридически оформленных  обязательств,  гарантирующих  своевременный   возврат   кредит: залогового   обязательства,   договора-гарантии,    договора-поручительства, договора-страхования ответственности непогашения кредита.

     Дифференцированность  кредитования  означает,  что коммерческие  банки   не

должны однозначно подходить к вопросу о выдаче  кредита   своим клиентам, претендующим на получения кредита. Кредит должен предоставляться только  тем предприятиям,   которые    в    состоянии    вернуть    его    своевременно.

     Дифференцированность  кредитования  должна   осуществляться   на   основании показателей кредитоспособности, под которой понимается финансовое  состояние предприятия,  дающее  уверенность  в  способности  и   готовности   заемщика возвратить кредит в обусловленный договором срок.

2.3. Формы государственного кредита

      Государственный кредит следует разделять на собственно государственный кредит и государственный долг. В первом случае кредитные институты государства (банки и другие кредитно-финансовые институты) кредитуют различные секторы экономики. Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков и других кредитно-финансовых институтов на рынке капиталов для финансирования бюджетного дефицита и государственного долга. При этом кроме кредитных институтов, государственные облигации покупают население, юридические лица, т.е. различные предприятия и компании.

      Государственный кредит, являясь составной частью финансовой системы любого государства, активно используется им в целях  сбалансированности бюджетно-финансовой и денежно-кредитной политики. Представляя собой одну из форм мобилизации финансовых ресурсов, государственный кредит играет двоякую роль.

     Во-первых, в отношениях по государственному долгу  он ориентирован на формирование дополнительных денежных средств в целях финансирования основных функций государства, во-вторых, в отношениях по государственному кредитованию он направлен на распределение имеющихся денежных средств для финансирования отдельных направлений государственной деятельности. Особое значение в современных условиях приобретает вопрос об источниках финансирования государственной деятельности. Одним из таких источников, наряду с налогами и иными доходами, являются государственные заимствования.

     Государственные заимствования являются важнейшим  инструментом экономической политики государства, формирующим государственный долг. Государственное кредитование также активно используется в качестве инструмента регулирования экономики с целью поддержания тех или иных отраслей экономики, регионов, в некоторых случаях отдельных социально значимых предприятий и фирм. Использование международного кредита носит политический характер и служит обеспечению экономических и политических интересов России в современном мире.  
В этой связи необходимость рассмотрения и анализа государственного долга, а также государственного кредитования, которые оказывают непосредственное влияние на экономическое развитие страны, имеет важное значение.