Моделирование показателей роста предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 29 Апреля 2012 в 17:41, курсовая работа

Описание работы

Составим основные финансовые документы:
- Отчет о прибылях и убытках;
- Балансовый отчет;
- Отчет о фондах и их использовании.
На основе исходной информации сформируем три основных документа финансовой отчетности предприятия.

Содержание работы

Исходная информация…………………………………………………3
Формирование финансовых отчетов………………………….5
Отчет о прибылях и убытках……………………………….5
Балансовый отчет…………………………………………….6
Отчет о фондах и их использовании……………………….7
Анализ финансовых документов………………………………9
Вертикальный анализ финансовых документов………...9
Горизонтальный анализ финансовых документов……...12
Анализ деятельности предприятия с помощью
Финансовых коэффициентов………………………………14
Оценка вероятности наступления банкротства…………17
Расчет и анализ операционного и финансового рычагов и рисков предприятия……………………………………………………...18
Моделирование показателей роста предприятия……………22
Список литературы…………………………………………………24

Файлы: 1 файл

Содержание.docx

— 79.78 Кб (Скачать файл)

 

Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках показал, что в течение двух лет доля себестоимости продукции составляла 80-81,5%, при этом за 2-ой год произошло  ее увеличение на 1,5%, что говорит  о снижении торговой надбавки. Снижение удельного веса операционной прибыли  составило 1,01%. Увеличение доли процентов  к уплате во 2-ом году дополнительно  к снижению доли операционной прибыли  дало снижение удельного веса налогооблагаемой прибыли. Доля чистой прибыли уменьшилась  в объеме продаж за счет снижения доли налогов. Так как дивиденды в  организации не выплачиваются, вся  чистая прибыль была пущена в качестве нераспределенной прибыли на развитие и расширение.

Вертикальный анализ показал, что организация в течение  периода была рентабельной.

 

 

 

 

    1. Горизонтальный анализ финансовых документов

Таблица 7

Горизонтальный анализ финансовых документов (в %)

Баланс

1-й год 

2-й год 

Активы

   

I. Фиксированные  активы 

   

материальные активы:

100,0

102,38

амортизация

100,0

134,02

Итого амортизируемые активы по остаточной стоимости

100,0

92,88

долгосрочные финансовые вложения

-

-

Итого по разделу I

100,0

92,88

II. Текущие активы 

   

запасы 

100,0

119,68

дебиторская задолженность 

100,0

110,08

краткосрочные финансовые вложения

100,0

-

деньги 

100,0

84,89

Итого по разделу II

100,0

113,68

Итого активов 

100,0

107,56

Пассивы

   

III. Постоянные  пассивы 

   

собственный капитал –  всего, в том числе:

100,0

123,59

акционерный капитал 

-

-

добавочный капитал 

-

-

нераспределенная прибыль 

-

-

долгосрочный заемный  капитал 

100,0

92,50

Итого по разделу III

100,0

105,68

IV. Текущие пассивы 

   

краткосрочная банковская ссуда 

100,0

100,00

задолженность перед поставщиками

-

-

счета к оплате

100,0

111,67

Итого по разделу IV

100,0

110,08

Итого пассивов

100,0

107,56

 

Горизонтальный анализ Балансового  отчета, показал, что прирост активов  произошел за счет прироста текущих активов. Прирост текущих активов связан в основном с ростом запасов и дебиторской задолженности. В то же время денежные средства компании снизились на 15,1%. Фиксированные активы за период снизились на 7,1%.

Рост текущих активов  свидетельствует о росте маневренности  организации.

Увеличение собственных  источников финансирования имущества  организации за 2-ой год обусловлено  увеличением нераспределенной прибыли  за счет положительных результатов  деятельности. В целом постоянные пассивы увеличились, при этом долгосрочный заемный капитал снизился.

В то же время краткосрочные  обязательства организации за 2-ой год увеличились на 10,8%, что обусловлено  увеличением наиболее весомой части  краткосрочной задолженности –  счетов к оплате.

Таким образом, за 2-ой год  совокупная стоимость имущества  предприятия выросла за счет увеличения финансирования собственными средствами, что увеличивает финансовую независимость  организации. Так как текущие  активы росли быстрее чем текущие  пассивы, то можно говорить об увеличении ликвидности организации.

Таблица 8

Отчет о прибылях и убытках 

1-й год 

2-й год 

Продажи

100,0

113,64

Себестоимость проданных  товаров 

100,0

115,77

Амортизация

100,0

103,13

Прочие операционные расходы

100,0

106,89

Арендная плата

100,0

105,26

Операционная прибыль 

100,0

104,91

Проценты к получению 

-

-

Проценты к уплате

100,0

144,63

Прочие доходы

-

-

Прочие расходы 

-

-

Налогооблагаемая прибыль 

100,0

87,48

Налог на прибыль 

100,0

87,48

Чистая прибыль 

100,0

87,48

Дивиденды

-

-

Нераспределенная прибыль 

100,0

87,48

 

Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках показал, что за 2-ой год объем продаж увеличился, при этом темп роста себестоимости  был выше. Это обусловило увеличение операционной прибыли. За счет увеличения процентов к уплате и прочих операционных расходов налогооблагаемая прибыль и чистая прибыль снизились.

Таким образом, за 2-ой год  прибыль, идущая на развитие и расширение деятельности организации, снизилась, что оценивается отрицательно и  дает повод руководству для поиска новых источников получения прибыли  и относительного снижения затрат на реализацию товаров.

    1. Анализ деятельности предприятия с помощью финансовых коэффициентов

Таблица 9

Финансовые коэффициенты

Наименование

Формула для расчета

Расчет

1-ый год

2-ой год

1.Финансовая  зависимость: 

Коэффициент долгосрочной зависимости

 

 

   

- общей зависимости

     

- «долг - собственный капитал»

     

- покрытия процентов

     

2.Рентабельность:

- продаж

     

- активов

     

-собственного капитала

     

3.Ликвидность:

- текущая

     

- срочная

     

4.Качество  управления активами:

-период  инкассации 

(в днях)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

-оборачиваемость запасов

     

-оборачиваемость активов

     

(1) Сумма долгосрочных обязательств и текущих пассивов.

Таблица 10

Коэффициенты  финансового состояния предприятия

 

Наименование коэффициента

Численное значение

Средний показатель отрасли

1ый год

2ой год

Коэф. долгосрочной зависимости

0,58

0,50

0,34

Коэф. общей зависимости

0,73

0,69

0,67

Коэф. «долг – собственный капитал»

2,73

2,25

2,2

Коэф. покрытия процентов

3,28

2,38

2,5

Рентабельность продаж

5,47

4,21

3,0

Рентабельность активов

7,22

5,88

11,1

Рентабельность собственного капитала

26,97

19,09

35,6

Текущая ликвидность

1,92

1,97

1,7

Срочная ликвидность

0,52

0,46

0,4

Период инкассации (в днях)

26,53

25,70

14

Оборачиваемость запасов

2,57

2,44

4,5

Оборачиваемость активов

1,32

1,39

3,7

Информация о работе Моделирование показателей роста предприятия