Международный банк реконструкции и развития: цели, задачи и механизм функционирования

     МФК содействует развитию частного сектора  путем:

• финансирования (займы, собственный капитал, совместные средства);
• мобилизации ресурсов (объединение предоставляемых займов, страхование, предоставление гарантий, капиталовложения в частные компании);
• управления рисками;
• технической помощи и консультирования;
• разработки стратегии сотрудничества с МБРР по вопросам оценки частного сектора, его налогообложения в отдельных странах, разработки национальных стратегий реформирования финансового сектора [3.С.57].

     МФК является инвестиционным банком группы Всемирного банка для развивающихся  стран. Она предоставляет займы  непосредственно частным компаниям, не требуя гарантий правительства. МФК  предлагает различные финансовые сделки и услуги компаниям в развивающихся странах-членах: долгосрочные займы в основных валютах по фиксированным или меняющимся ставкам; вложения собственного капитала, другие механизмы кредитования; предоставление гарантий и вспомогательное финансирование; менеджмент рисков. Корпорация консультирует деловые круги и правительства развивающихся стран по различным вопросам, включая физическую и финансовую реструктуризацию, разработку планов предпринимательской деятельности, идентификацию рынков, продукции, технологий, финансовых и технических партнеров.

     Международное агентство по инвестиционным гарантиям (МАИГ) было создано в 1988 году как филиал Всемирного банка, но в финансовом отношении оно является независимым. Как специализированное учреждение Агентство входит в систему ООН.

     Целью МАИГ является поощрение инвестиций на производственные цели в государствах-членах, особенно в развивающихся странах, путем:

• предоставления гарантий, включая страхование и перестрахование от некоммерческих рисков, инвестиций одного государства-члена МАИГ в другом;
• осуществления надлежащих вспомогательных мероприятий для содействия потоку инвестиций в развивающиеся страны и между ними.

     Функциями МАИГ является:

• увеличение возможностей страховщиков путем совместного страхования или перестрахования;
• страхование инвестиций в странах, не подлежащих такому страхованию другими страховщиками в силу политики последних;
• обслуживание инвесторов, не имеющих доступа к другим официально признанным страховщикам;
• предоставление гарантий инвесторам различных национальностей, входящим в какой-либо многонациональный синдикат, что создает благоприятные условия для заключения страховых контрактов и урегулирования претензий.

     МАИГ  дополняет деятельность существующих страховщиков инвестиций посредством  страхования и перестрахования.

     МАИГ  предлагает 4 основных типа гарантий от:

• неконвертируемости валюты - защита от потерь, возникающих в связи с невозможностью конвертировать местную валюту в иностранную для ее перевода за пределы страны пребывания;
• экспроприации - защита от потерь, вызванных действиями правительства страны пребывания по ограничению или ликвидации права собственности или контроля над нею, а также права на за страхованные инвестиции;
• войны и гражданских волнений - защита от убытков, вызванных военными действиями или гражданскими волнениями, ведущими к разрушению или нанесению ущерба материальным активам предприятия или к созданию препятствий для его деятельности;
• нарушений контракта - защита от убытков, связанных с тем, что инвестор не может добиться принятия решения суда или арбитражного суда и/или его выполнения по иску против страны пребывания, аннулировавшей или нарушившей инвестиционный контракт.

     Высшим  органом Агентства является Совет  управляющих, который может делегировать свои полномочия Директорату, за исключением  специально закрепленных за Советом (прием новых членов, приостановка членства, увеличение или сокращение капитала). Совет состоит из управляющих и их заместителей (по одному от каждой страны-члена). Председатель Совета избирается из числа управляющих.

     Директорат  состоит из 20 директоров и отвечает за общую оперативную деятельность Агентства. Председателем Директората является президент МБРР. Исполнительный вице-президент МАИГ назначается Директоратом по представлению председателя и выполняет свои функции под общим контроля Директората. Он отвечает за организацию работы, назначения и увольнения персонала. Должностные лица и другие штатные сотрудники МБРР работают в Агентстве по совместительству.

     Важнейшим источником финансирования МАИГ является основной капитал. Конвенция МАИГ предусматривает, что промышленно развитые страны должны вносить 10% своей доли в конвертируемой валюте. Еще 10% каждая страна вносит в форме необращающихся на открытом рынке беспроцентных долговых обязательств. До 25% взносов развивающихся стран может вноситься в их собственной валюте. Членство открыто для всех членов МБРР и Швейцарии [2.С.90]. 

     3.Характеристика  источников формирования и направлений  использования средств МБРР 

     МБРР  не стремится к получению максимально  высокой прибыли, однако ежегодно, начиная  с 1948 года, получает чистый доход. Прибыль Банка используется для финансирования деятельности по нескольким направлениям процесса развития и обеспечения финансовой стабильности, позволяющей странам-клиентам занимать средства на рынках капитала под низкий процент и на выгодных условиях. МБРР принадлежит его странам-членам, каждая из которых имеет право голоса пропорционально размеру отчисляемых взносов в капитал организации, который, в свою очередь зависит от уровня экономического развития каждой из стран.

     МБРР  является финансовым учреждением, которому присвоен рейтинг высшего качества (ААА) и которое обладает некоторыми необычными характеристиками. Акционерами этого учреждения являются суверенные государства. Заемщики Банка, занимающие у него средства, участвуют в разработке и принятии принципов деятельности данного учреждения. Займы МБРР (и кредиты МАР), как правило, сопровождаются оказанием услуг, не связанных с кредитованием, с тем, чтобы обеспечить более эффективное использование средств. Кроме того, в отличие от коммерческих банков, МБРР руководствуется целями развития, а не стремлением получить максимально высокую прибыль.

     Как правило, заемщиками МБРР являются страны со средними доходами, имеющие хоть какой-то доступ к частным рынкам капитала. Некоторые страны, имеющие низкие показатели доходов в расчете на душу населения и получающие кредитные ресурсы от МАР, являются достаточно кредитоспособными для получения определенных ресурсов от МБРР. Эти страны называют «смешанными заемщиками». Даже если не считать займы, предоставленные МБРР смешанным заемщикам, целых 25 процентов населения, живущего менее чем на 1 долл. США в день, проживает в странах, являющихся заемщиками МБРР. МБРР оказывает важную помощь в процессе сокращения бедности, обеспечивая доступ к кредитным ресурсам в более значительных объемах, на выгодных условиях, с более длительными сроками погашения и на более устойчивой основе, чем на рынке капитала.

     Сумма новых кредитов, предоставленных  МБРР в 2005 году, составившая 11,5 млрд. долл. США, на 1 млрд. долл. США превысила уровень прошлого года. Количество новых утвержденных операций (96) также превысило показатель за прошлый год [5.С.7].

     Размер  новых кредитов, предоставленных  МБРР странам Европы и Средней  Азии, достиг рекордной отметки – 4,9 млрд. долл. США, или 43 процентов общей суммы кредитов, выделенных МБРР. На втором месте по этому показателю страны Латинской Америки и Карибского бассейна, которым было предоставлено 4,2 млрд. долл. США. За ними следуют страны Восточной Азии и Тихоокеанского региона – 1 млрд. долл. США.

     По  объему выделенных ресурсов МБРР сектор государственного управления намного  опередил другие сектора, получив 3,6 млрд. долл. США, то есть свыше 30 процентов общей суммы кредитов МБРР. Столь значительная сумма кредитных ресурсов, направляемых в сектор государственного управления, объясняется тем, что Банк уделяет основное внимание оказанию клиентам помощи в совершенствовании стратегий развития, проведении реформ и расширении институциональных возможностей. Финансовому сектору, который по объему полученных кредитных ресурсов оказался на втором месте, было выделено 2,1 млрд. долл. США, или 18 процентов общей суммы кредитов.

     Основными областями деятельности, финансируемой  средствами кредитов, выделенных финансовому  сектору, явились укрепление нормативно-правовой основы финансового и частного секторов и повышение эффективности управления сектором. Кроме того, выделялись средства на такие области деятельности, как развитие людских ресурсов, управление экономикой и городское развитие [5.С.8].

     Доля  кредитов МБРР на цели структурных  преобразований возросла до рекордно высокой отметки – 64 процентов  общей суммы кредитов в 2005 году, по сравнению с 38 процентами в 2004 году и 47 и 63 процентами в течение, соответственно, 2003 и 2002 финансовых годов в период восточно-азиатского кризиса. Аргентина, Бразилия, Ямайка, Тунис, Турция и Украина относятся к числу стран, которым Банк предоставлял кредиты на цели смягчения неблагоприятных последствий снижения спроса на экспортируемые этими странами товары, цен на сырьевые ресурсы и ограничения доступа к рынкам капитала.

     В отличие от МВФ, деятельность которого актуальна в периоды кратковременных макроэкономических кризисов, МБРР занимается проблемами долгосрочного экономического развития. Приоритетными для МБРР являются такие структурные преобразования, как либерализация внешней торговли, приватизация, реформы системы образования и здравоохранения, инвестиции в инфраструктуру.

     МБРР  выдает долгосрочные займы, как правило, на коммерческих условиях, хотя бедным странам предоставляются кредиты под льготный %. Банк специализируется на 2 видах кредитов. Целевые кредиты предназначаются для финансирования конкретных инвестиционных проектов, например, строительство дорог, мостов или электростанций. Программные кредиты призваны помочь правительству осуществить структурные реформы в ключевых областях экономики, например, провести либерализацию внешнеэкономических связей (кредит- не обеспечение определенного инвестиционного проекта, а средство общего финансирования государственного бюджета в соответствии с изменением экономической политики).

     Россия  через 3-4 года должна отказаться от привлечения займов Международного банка реконструкции и развития (МБРР) и прибегать лишь к его консультационным услугам. Такая точка зрения приводится в материалах, подготовленных Минэкономразвития к заседанию Правительства от 21 февраля 2005 года, на котором рассматривалась программа сотрудничества России со Всемирным банком в 2005-2007 годах.

     В документе определены три базовых  варианта развития отношений между Россией и Всемирным банком. Согласно первому варианту, ежегодный объем заимствований России у МБРР должен составлять около 1 млрд. долл. 80% этих средств должно расходоваться на инвестиции, а оставшиеся 20% - на техническую помощь. По мнению экспертов Минэкономразвития, сейчас Россия уже фактически отошла от данного сценария сотрудничества с ВБ.

     Второй  вариант предусматривает ежегодное  привлечение около 500 млн. долл. кредитов МБРР на реализацию 4-5 пилотных проектов. Данная схема сотрудничества применяется в настоящее время.

     Третий  вариант развития отношений предусматривает  оказание Всемирным банком консультационных и исследовательских услуг по заказу российского правительства [1].

     По  мнению экспертов ведомства, анализ сотрудничества России с МБРР показывает, что привлечение бюджетозамещающих займов неэффективно (всего за годы сотрудничества России и МБРР подобных займов было привлечено на сумму 5,09 млрд. долл.). В Минэкономразвития также считают неэффективным привлечение займов Всемирного банка для прямого кредитования частного сектора под государственные гарантии. Поэтому, по мнению Минэкономразвития, кредиты МБРР целесообразно привлекать только в тех случаях, когда это более выгодно, чем бюджетное финансирование.

     Россия  сотрудничает с МБРР с 1992 года. За эти годы общий объем кредитов, предоставленных РФ банком, составил 8,93 млрд. долл., из них израсходовано – 7,95 млрд. долл.

     Основными сферами привлечения кредитов МБРР является электроэнергетика (31%), транспорт (19%), финансовый сектор (12%), проекты по развитию городской инфраструктуры (11%), здравоохранение и социальная защита (10%), сельское хозяйство (5%), образование (3%) и охрана окружающей среды (3%) [7.С.19].  

      Список использованных источников

1. Всемирный банк приступает к реализации новой трехлетней Стратегии партнерства с Россией// Электронный ресурс. – (http://ics.fcpf.ru/media/media698.htm)