Страхование риска  имеет свои особенности. Страхуется не риск, а имущественный интерес страхователя, возможность погашения случайных убытков. При данном виде страхования риск должен быть возможен и носить случайный характер.

     

Возмещение части потерь может происходить и из внешних источников (гаранты, партнеры, фонды поддержки предпринимательства и др.).  
Метод поиска гаранта заключается в обращении малых предприятий к крупным коммерческим банкам, страховым обществам, ассоциациям, фондам, а крупных, соответственно, к органам государственного управления за поддержкой и патронажем. В качестве платы гаранту выступают услуги политической поддержки, безотказная благотворительность и др.

     

Как и при  принятии любого управленческого решения, выбор наиболее приемлемых методов минимизации рисков должен осуществляться на основе сравнения различных вариантов действий, исходя из заранее определенных критериев. Основными из этих критериев являются следующее:

     

- максимум выигрыша;

     

- оптимальная  вероятность результата.

     

- оптимальная  колеблемость результата.

     

- оптимальное  сочетание выигрыша и величины  риска;

     

Максимум выигрыша означает, что из возможных вариантов  решений, содержащих риск, следует выбирать тот, который обеспечивает максимальный результат (доход, прибыль и т.д.).

     

Сущность критерия оптимальной вероятности результата заключается в том, что из всех вариантов, обеспечивающих приемлемую для предпринимателя вероятность  получения положительного результата, следует выбирать тот, у которого вероятность наибольшая. На практике применение критерия оптимальной вероятности результата обычно сочетается с критерием оптимальной колеблемости результата.

     

Сущность критерия оптимальной колеблемости результата заключается в том, что из возможных  решений выбирается то, при котором вероятности выигрыша и проигрыша для одного и того же рискового вложения капитала имеют небольшой разрыв, т.е. наименьшую величину дисперсии, среднего квадратического отклонения, вариации.

     

Четвертый критерий отражает то обстоятельство, что на практике более прибыльные варианты являются и более рискованными. Поэтому из всех вариантов решений, обеспечивающих приемлемый для предпринимателя риск, должен выбираться тот, который позволяет получить ожидаемый доход (выигрыш) и одновременно избежать большого риска, что является сутью критерия оптимального сочетания выигрыша и величины риска.

     

На выбор методов  нейтрализации рисков большое влияние  оказывает личность предпринимателя (или лица, принимающего соответствующее  решение), его отношение к риску, понимание приемлемого уровня риска. Именно этим во многом объясняется то обстоятельство, что в сходных условиях нередко выбираются разные способы нейтрализации рисков, а уровень риска и связанные с ним доходы и убытки существенно различаются.

     

В завершении кратко остановимся на характеристике тех этапов, которые завершают процесс оценки, анализа и управления предпринимательскими рисками. Тем более что именно эти этапы и составляют "венец" стратегии предпринимателя касательно рисков.

     

К таким этапам относятся:

     

1. Принятие решения по выбору наиболее предпочтительного варианта действий по управлению риском. Порядок работы предпринимателя по организации действий по управлению риском зависит от конкретной обстановки и стоящей задачи.

     

Принятие решения  включает:

• уяснение выводов, вытекающих из анализа результатов решения предыдущих блок-задач (прогнозирование рисковой ситуации; оценка риска; определение допустимых пределов риска; выявление методов управления рисками); оценку текущей обстановки на предприятии и на рынке;
• с помощью разработанного инструментария (системы методов) выбор предпочтительного варианта действий по управлению рисками, который способствует сокращению потерь и нахождению резервов компенсации убытков;
• организацию реализации выбранного варианта действий (постановка задач исполнителям; определение и выделение сил и средств, необходимых для выполнения решения; организация взаимодействия исполнителей по координации их действий по управлению рисками).

     

2. Практические действия по реализации принятого решения. Здесь подразумевают четкие и слаженные действия специальной группы людей (подразделений и отдельных специалистов) на основе полученной информации и распоряжений по снижению уровня риска или удержания его в допустимых пределах.

     

3. Контроль за выполнением принятого решения и возможностью возникновения непредсказуемых рисковых ситуаций. Функция контроля направлена на выявление тенденций нежелательного развития событий с целью последующей нейтрализации негативных последствий, к которым может привести нежелательное развитие событий в результате уже принятых решений или неконтролируемых изменений во внешней среде.

     

4. Меры по корректировке принятых решений или пpeдотвращению негативных последствий по внезапно возникшим рискам. В случае необходимости, при незапланированном развитии событий, принимаются меры по корректировке принятых решений или предотвращению негативных последствий по внезапно возникшим рискам. Они зависят от создавшейся ситуации и должны быть адекватны ей.

 

Глава 2. Анализ рисков «Дальневосточного банка»

     2.1. Краткая характеристика  предприятия «Дальневосточного банка»

     «Дальневосточный  банк» был создан в 1990-м году на базе Приморского управления Жилсоцбанка  СССР и является ровесником российской банковской системы. Этот банк принадлежит  к группе ОАО «Всероссийский банк развития регионов» (основной акционер – ОАО «НК «Роснефть»). Сегодня «Дальневосточный банк» является одним из трех ведущих банков Восточной Сибири и Дальнего Востока. Кроме этого, он входит в Топ-100 крупнейших российских банков. Среди клиентов этого банка частные лица, компании малого и среднего бизнеса, а также крупнейшие региональные компании.

     ОАО «Дальневосточный банк» — универсальная  кредитная организация, предоставляющая  полный спектр банковских услуг на рынках Дальнего Востока и Восточной Сибири. Банк ориентирован как на корпоративный сектор, так и на развитие частного бизнеса, а также оказание широкого спектра услуг населению.

     Дальневосточный банк входит в тройку ведущих региональных банков Дальнего Востока и Восточной  Сибири, в сотню крупнейших банков России.

     Дальневосточный банк входит в состав Межрегиональной  банковской группы Всероссийского банка  развития регионов (ОАО «ВБРР»), является расчетным банком структурных подразделений  НК «Роснефть», включая ее контрагентов и партнеров.

     Банк  имеет все лицензии, предусмотренные  для ведения банковского бизнеса  в России, является участником государственной  программы «Система страхования  вкладов». Основу корпоративной клиентской базы составляют как компании малого и среднего бизнеса, так и крупнейшие компании региона, занятые во всех основных отраслях экономики.

     Дальневосточный банк занимает ведущие позиции практически  во всех сегментах банковского бизнеса  на Дальнем Востоке России, активно  расширяет географию своего присутствия  в Сибирском регионе. Банк располагает сетью филиалов в Приморском, Хабаровском, Красноярском крае, Сахалинской и Иркутской области, Камчатском крае. Банк имеет долгосрочное сотрудничество с известными расчетными банками США, Японии, Евросоюза, интенсивно развивает деловые отношения с финансовыми структурами стран АТР.

     Дальневосточный банк — один из лидеров на рынке  банковских услуг Дальнего Востока  и Восточной Сибири и предоставляет  полный спектр банковских услуг всем своим клиентам.

 

2.2 Анализ  технико-экономических показателей «Дальневосточного банка»

 

     Оценка  риска является важнейшей составляющей общей системы управления риском. Она представляет собой процесс  определения количе -

ственным  или качественным способом величины (степени) риска.

     Количественная  оценка риска позволяет получить наиболее точные решения. Однако осуществление количественной оценки встречает и наибольшие трудности, связанные с тем, что для количественной оценки рисков нужна соответствующая исходная информация. В России рынок информационных услуг развит пока очень слабо и, зачастую, трудно получить фактические данные, которые надо собирать и обрабатывать.

     Из-за этих трудностей, связанными с недостатком  информации, времени, а иногда и с  невозможностью проведения данного  расчета из-за отсутствия необходимых данных, относительная оценка риска на основе анализа финансового состояния предприятия представляет сегодня особый интерес. Это один из самых доступных методов оценки риска, как для предпринимателя-владельца фирмы, так и для его партнеров.

     Оценку финансового положения предприятия следует осуществлять, основываясь на главных документах финансовой отчетности, таких, как бухгалтерский баланс и счет прибылей и убытков.

     Для того чтобы оценить, насколько предприятие  является платежеспособным, рассмотрим его основные технико-экономические показатели и сведем полученные данные в таблицу 1 (см. Приложение 1).

     Из  таблицы видно, что выручка от продажи в 2009 г. в сравнении с 2008 г. увеличилась с 2320,087 млн. руб. до  2496,329 млн. руб., это связано с ростом продаж готовой продукции, а в 2010 г. выросла на 954,004 млн. руб., это связано с ростом выпуска продукции.

     Себестоимость продукции в 2009 г. выросла на 14,4%, а в 2010 г. - на 3,4%, что обусловлено увеличением цен на материалы.

     Темпы роста себестоимости от проданной  продукции в 2009 г. превышают темпы  роста выручки от продаж продукции  на 6,8%, что является негативным моментом, т. к. темп прироста выручки и себестоимости  должны совпадать или темп роста себестоимости должен быть ниже. В 2010 г. темп прироста выручки от  продаж превышает темп прироста себестоимости более чем на 30%.

     Прибыль до налогообложения в 2010 г. по сравнению  с 2009 г. увеличилась более чем  в 4,4 раза). Этот рост обусловлен повышением объема реализованной продукции.

     Данные  таблицы показывают, что численность  предприятия в 2009 г. по сравнению  с 2008 г. снизилась на 86 чел., это связано  с сокращением работников основного  и вспомогательного производств, а  в 2010 г. возросла на 14 чел. в результате увеличения персонала в основном производстве.

     Перед тем как непосредственно проводить  анализ финансового состояния путем  расчета коэффициентов и оценку ликвидности, необходимо составить  сравнительный аналитический баланс путем укрупнения статей актива и пассива, а затем  провести горизонтальный и вертикальный анализ баланса за 2009-2010 гг.

     Составим  сравнительный аналитический баланс за 2008-2010 гг. и рассмотрим показатели актива и пассива бухгалтерского баланса в динамике и структуре  (см. таблицу 2.1).

     Таблица 2.1

     Аналитическая группировка статей баланса «Дальневосточный банк» за 2008-2010 гг. в млн. руб.

 

     Продолжение таблицы 2.1

 

     Таким образом, стоимость внеоборотных активов за период 2008-2010 гг. снизилась с 1076 млн. руб. до 1020 млн. руб. (более чем на 2,5%), что связано с выбытием доли основных средств.     

     Стоимость оборотных активов в 2009 г. снизилась  на 14,8%, что связано со снижением  дебиторской задолженности на 45,72% и запасов на 3,05%.

     В 2010 г. увеличение оборотных активов  на 183,3% обусловлено увеличением  дебиторской задолженности практически  в шесть раз.

     Величина  собственного капитала в 2009-2010 гг. увеличилась  на 0,7% и 3,34% соответственно в результате увеличения нераспределенной прибыли.

     Снижение  в 2009 г. заемного капитала связано со снижением краткосрочных кредитов и займов и доли кредиторской задолженности, а увеличение в 2010 г. обусловлено  увеличением краткосрочных кредитов и займов на 16,8%.

     Далее проведем горизонтальный анализ бухгалтерского баланса «Дальневосточный банк» и сведем полученные данные в таблицу 2.2

     Таблица 2.2

     Данные  бухгалтерского баланса «Дальневосточный банк» за 2008-2010 гг.

 

     Данные  таблицы 2.2 показывают, что валюта баланса в 2009 г. по сравнению с 2008 г. снизилась на 243 млн. руб. (9,6%), что является негативным моментом, а в 2010 г., напротив, увеличилась на 2243 млн. руб. или 98,07%, что, безусловно, является положительным моментом, данный прирост обеспечен увеличением краткосрочной дебиторской задолженности.

     Величина  основных средств в 2009 г. снизилась  на 28 млн. руб. (2,6%), в 2010 г.  в  сравнении  с  2009  г.  - на 28 млн. руб. (2,67%) в  результате выбытия доли основных средств; величина  запасов  в 2009 г. снизилась на 20 млн. руб. (чуть более 3%), в 2010 г. – на 88 млн. руб. или 13,84%, это связано с увеличением выпуска продукции.

     Величина  долгосрочной дебиторской задолженности  снизилась в 2009 г. на 219 млн. руб. (практически  на 50%), а в 2010 г. - на 12 млн. руб. (более 5%), что свидетельствует об эффективной политике с дебиторами.

     Величина  краткосрочной дебиторской задолженности  в 2009 г. снизилась на 134 млн. руб. или 40,98%,это обусловлено возвратами долгов предприятия,  а в 2010 г. по сравнению с 2009 г. увеличилась на 2511 млн. руб. (более чем в 13 раз), причиной явился рост долгов покупателей.

     Денежные  средства в 2009 г. увеличились в шесть  раз, в 2010 г. снизились более чем  на 88%; величина прочих оборотных активов  в 2009 г. выросла в семь раз, а в 2010 г. - на 50%.

     Если  рассматривать изменения в пассиве  баланса, то мы видим, что убыток  предприятия  в  2009  г.  уменьшился  на  68  млн. руб., это связано  с увеличением выручки от продаж, а в 2010 г. - на 325  млн. руб.; величина  краткосрочных  кредитов  и  займов  снизилась  на  108 млн. руб., это связано со своевременной оплатой кредитных ресурсов перед банком, в 2010 г. увеличилась на 1766 млн. руб. (16,76%), причиной явилось привлечение краткосрочного займа.

     В целом, кредиторская задолженность предприятия в 2009 г. снизилась на 203 млн. руб. или 12,25% в результате выплаты налогов перед бюджетом и внебюджетными фондами,  в том числе: перед поставщиками и подрядчиками – на 13 млн. руб., перед персоналом организации - на 19 млн. руб., перед внебюджетными  фондами  на  83  млн. руб.,  задолженность  по налогам  -  на 91  млн.  руб.,  задолженность    перед    прочими    кредиторами    выросла   на  3 млн. руб.;  в 2010 г. кредиторская задолженность выросла на 152 млн. руб. или более 10%, основной причиной явилось рост задолженности по налогам и перед поставщиками, в том числе: задолженность перед поставщиками и подрядчиками – на 278 млн. руб. (83,73%), перед персоналом организации -  на 114 (71,69%), по налогам - на  280  млн. руб.  или 108,52%,  перед прочими кредиторами - на 13  млн.  руб.,  задолженность перед внебюджетными фондами снизилась на 533 млн. руб.

     Увеличение  краткосрочной кредиторской задолженности  свидетельствует о нестабильной финансовой ситуации на предприятии, снижение, наоборот, об улучшении финансового состояния и возможности своевременно рассчитываться по своим текущим обязательствам.   

     Помимо  анализа отклонений в динамике проведем анализ структуры бухгалтерского баланса  и сведем полученные данные в таблицу  2.3.

     Таблица 2.3

     Показатели  актива бухгалтерского баланса «Дальневосточный банк» за 2008-2010 гг. в млн. руб.

 

     По  данным   таблицы 2.3 можно  увидеть,  что  основной  удельный  вес  в 2008 г. занимают основные средства - более 40%, а в 2009 г. по сравнению с 2008 г.удельный вес основных средств вырос с 42,53% до 45,82% (на 3,29%), это произошло в результате снижения доли долгосрочной дебиторской задолженности.

     Также в структуре активов в 2008-2009 гг. наряду с основными средствами более 25% занимают запасы (увеличение в 2009 г. произошло с 25,93% до 27,81%, т. е. на 1,88% в  результате снижения доли дебиторской задолженности).

       В 2010 г. наибольший удельный  вес занимает краткосрочная дебиторская  задолженность, ее увеличение  произошло с 8,44% до 59,7%, т. е.  на 51,26% (около 60%) и основные средства - 22,51%.

     Удельный  вес долгосрочной дебиторской задолженности в 2009 г. по сравнению с 2008 г. снизился на 7,71%, а в 2010 г. уменьшился на 5,16%; удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности  в 2008 г. составлял 12,92%, в 2009 г. он снизился на 4,48%, а в 2010 г. вырос на 51,26%.

     Удельный  вес денежных средств в 2009 г. по сравнению  с 2008 г. изменился с 0,95% до 7,35%, т. е  вырос на 6,4%, а в 2010 г. снизился с 7,35% до 0,44%, т. е. на 6,91%.

     Наглядно  структуру актива баланса в валюте баланса «Дальневосточный банк» можно представить графически (см. рисунок 5).

     

     Рисунок 5 Структура актива бухгалтерского баланса                                               «Дальневосточный банк» за 2008-2010 гг. 

     Помимо  анализа структуры активов в  валюте баланса проведем анализ структуры пассивов бухгалтерского баланса и сведем полученные результаты в таблицу 2.4.

     Таблица 2.4

     Показатели  пассива бухгалтерского баланса  «Дальневосточный банк» за 2008-2010 гг. в млн. руб.

 

     Данные  расчетов показывают, что наибольший удельный вес в валюте баланса  занимают краткосрочные кредиты  и займы (в 2009 г. наблюдается рост в структуре на 40%, а в 2010 г. снижение практически в полтора раза), также добавочный капитал и кредиторская задолженность, наименьший удельный вес имеет уставный капитал и непокрытый убыток.

     Наглядно  данные аналитические расчеты можно  представить графически (см. рисунок 2).

     На  рисунке 2 рассмотрим изменение величины пассива за период                  с 2008-2010 гг. графически:

     Рисунок 6  Изменение величины пассива  «Дальневосточный банк» за 2008-2010 гг.

     По  данным рисунка видно, что у предприятия  наблюдается рост кредиторской задолженности  и краткосрочных кредитов и займов.

     Оценив  состав и структуру бухгалтерского баланса, проанализируем финансовую устойчивость «Дальневосточный банк» за 2008-2010 гг. посредством расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости и сведем рассчитанные показатели в таблицу 2.5.

     Таблица 2.5

     Показатели, характеризующие финансовую устойчивость «Дальневосточный банк» за 2008-2010 гг. в млн. руб.

 

     Из  таблицы 2.5 видно, что в 2009 г. по сравнению  с 2008 г. собственные оборотные  средства  увеличились на 96 млн. руб. или 0,88% в  результате увеличение собственного капитала, а в 2010 г. - на 353 млн. руб. или 3,28%.

     Величина  собственных и долгосрочных источников формирования затрат в 2009 г. в сравнении  с 2008 г. и в 2010 г. по сравнению с 2009 г. увеличилась также, как и величина собственных оборотных средств.

     Общая величина основных источников формирования запасов и затрат в 2009 г. снизилась  на 12 млн. руб. (более 5%), причиной явилось  снижение величины краткосрочных кредитов и займов, а в 2010 г., напротив, выросла  на 2119 млн. руб. или практически в 10 раз в связи с ростом долгосрочных кредитов и займов.

     Данные  расчеты свидетельствуют о том, что в 2008 г. и в 2009 г. предприятие  испытывает дефицит в собственных  оборотных средствах, собственных  и долгосрочных источниках формирования запасов, в общей величине источников формирования запасов.

     В 2010 г. также у предприятия наблюдается  недостаток собственных оборотных  средств, собственных и долгосрочных источниках формирования затрат.

     На  основании данных расчетов мы видим, что в 2008 г. и в 2009 г. предприятие  относится к четвертому типу финансовой устойчивости, т. е. оно находится  в кризисном финансовом положении, при котором ему грозило банкротство.

     В 2010 г. предприятие находится в  неустойчивом финансовом положении, которое характеризуется неплатежеспособностью, но оно уже относится к третьему типу финансовой устойчивости.

     Но  помимо анализа абсолютных показателей  финансовой устойчивости необходимо провести анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости.

     Проведем  анализ относительных показателей  финансовой устойчивости «Дальневосточный банк» и сведем рассчитанные показатели в табл. 2.6.

     Таблица 2.6

     Показатели  финансовой устойчивости «Дальневосточный банк» за 2008-2010 гг.

     

     Данные  таблицы 2.6 показывают, что значение коэффициента автономии в 2009 г.  снизилось  на  0,381 ед.  (или 9,86%) в результате снижения валюты баланса, а  в  2010 г.  увеличилось  на  2,174 ед. (или 51,2%) в результате роста валюты баланса.

     Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств в 2009 году снизилось на 0,168 ед. (более 12%), в 2010 году увеличилось  на  2,258 ед. (в 1,9 раза).

     Величина  коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами в 2009 г. в сравнении с 2008 г. снизилось на 1,218 ед. (более 16%), причиной послужило снижение валюты баланса, а в 2010 г. увеличилось более чем на пять позиций (65,9%) в результате роста валюты баланса.

     Если  рассматривать изменение коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, то мы видим, что в 2009 г. он снизился на 0,37 ед. (или более 2%), в 2010 г. -  на 2,07 ед. (или более 12%) в результате роста величины запасов.

     Значение  коэффициента финансовой зависимости  в 2009 г. по сравнению с 2008 г. увеличилось на 0,02 ед. (более чем на 7%) в результате снижения валюты баланса, а в 2010 г. снизилось на 0,24 ед. (100%), причиной послужил рост валюты баланса.

     Коэффициент обеспечения материальных запасов собственными средствами в 209 г. в сравнении с 2008 г. снизился более чем на 2% это обусловлено увеличением запасов, в 2008 г. увеличилось более чем на 12% в связи с ростом собственных оборотных средств.

     Значение  коэффициента соотношения внеоборотных активов и собственного капитала в 2009 г. увеличилось на 2,73% в результате увеличения собственного капитала, а в 2010 г. снизилось на 1,87% в связи со снижением доли основных средств.

     Практически все рассчитанные коэффициенты (за исключением коэффициента соотношения  внеоборотных активов и собственного капитала           в 2009 г.)  за период с 2008 г. по 2010 г. ниже нормативных значений, что свидетельствует о низкой платежеспособности и низком уровне финансовой устойчивости, что, в свою очередь, показывает неспособность вовремя и в полном объеме   рассчитываться по своим обязательствам.

     Также необходимо рассчитать и оценить  показатели прогнозирования финансового  состояния. Проведем данный анализ и  сведем полученные данные в таблицу 2.7: 

Таблица 2.7

Показатели  прогнозирования финансового состояния    «Дальневосточный банк»

     Данные  таблицы 2.7  показывают, что доля денежных средств в выручке в 2009 г. по сравнению с 2008 г. выросла  в шесть раз, что говорит о  росте финансовых ресурсов организации, а в 2010 г., напротив, снизилась на 91,43% в связи с ростом прибыли от продаж; общая степень платежеспособности организации в 2009 г. снизилась на 5,66% в результате снижения доли текущих обязательств, а в 2010 г. - на 20%, что свидетельствует о снижении зависимости от кредиторов.

     Величина  коэффициента задолженности по кредитам в 2009-2010 гг. снизилась на 20% и 25 % соответственно, что свидетельствует об увеличении задолженности перед бюджетом.

     Значение  коэффициента задолженности в фискальной системе в 2009 г. по сравнению с 2008 г. снизилось на 25%, в 2010 г. - на 66,67%, это свидетельствует о снижении удельного веса задолженности бюджету.

     Значение  коэффициента внутреннего долга  в 2009 г. снизилось на 25%, а в 2010 г. увеличилось  более чем на  33%, повышение  уровня данного коэффициента говорит  об увеличении удельного веса внутреннего долга в общей сумме задолженности.

     Степень платежеспособности по текущим обязательствам в 2010 г. по сравнению с 2009 г. снизилась  на 20%, что говорит о том, что  снизились сроки возможного погашения  текущей задолженности перед кредиторами.

     Величина  коэффициента покрытия текущих обязательств оборотными активами снизилась в 2009 г. в сравнении с 2008 г. в результате уменьшения оборотных активов организации,  и в 2010 г. по сравнению с 2009 г. на 16,67% и 30% соответственно, что говорит о снижении покрытия оборотными активами текущих обязательств.

     Продолжительность оборота оборотных активов в 2009 г. снизилась       на 16,67% в связи со снижением доли оборотных  активов, а в 2010 г. выросла на 100% это  обусловлено ростом запасов.

     Таким образом, нами были рассчитаны абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости, и, были выявлены причины, повлиявшие на их изменение.

     Но  помимо анализа показателей финансовой устойчивости (абсолютных и относительных) целесообразно провести аналитическое исследование платежеспособности «Дальневосточный банк» и выявить факторы ее снижения. 

     Сначала проведем анализ ликвидности организации  за 2008-2010 гг. и сведем полученные данные в таблицу 2.8.

Таблица 2.8

Показатели  ликвидности «Дальневосточный банк» на 01. 01. 09 г. в млн. руб.

 

     Имеют место следующие соотношения:

     А1<П1                        А3>П3

     А4>П4                        А2<П2

     Из  данных таблицы 2.8 мы видим, что предприятие  не может погасить свои текущие обязательства за счет собственных средств; задолженность по кредитам не покрывается за счет быстро реализуемых активов.

     Так как последнее неравенство носит  балансирующий характер, то можно  сказать о том, что для данного  предприятия за исследуемый период наблюдается недостаток собственных оборотных средств; ликвидность баланса отличается от абсолютной, и необходимо в срочном порядке наращивать собственный капитал.

Таблица 2.9

Показатели  ликвидности «Дальневосточный банк»  на 01. 01. 10 г. в млн. руб.

 

     Имеют место следующие соотношения:

     А1<П1                  А3>П3

     А2<П2                  А4>П4

     Данные  таблицы 2.9 показывают, что ликвидность  предприятия в 2009 г., также как  и в 2008 г. отличается от абсолютной, и предприятие испытывает недостаток в собственных оборотных средствах.

     Мы  видим, что и на начало и на конец  периода у предприятия недостаточно собственных оборотных средств  для покрытия краткосрочных обязательств, причем на конец периода наличие  собственных источников формирования повысилось. 

Таблица 2.10

Показатели  ликвидности «Дальневосточный банк»  на 01. 01. 11 г. в млн. руб.

 

     А1<П1 А3>П3

     А2<П2 А4>П4

     Рассчитанные  данные свидетельствуют о том, что  ликвидность баланса          в 2010 г., также как и в 2008 г., в 2009 г. отличается от абсолютной.

     Для оценки ликвидности используют коэффициенты ликвидности, рассчитаем их и сведем полученные данные в таблицу 2.11.

     Из  данных таблицы 2.11 видно, что рассчитанные коэффициенты ликвидности ниже нормативных значений, это свидетельствует о том, что платежеспособность предприятия является достаточно низкой.

     Значение  коэффициента абсолютной ликвидности  в 2009 г. в сравнении   с 2008 г. увеличилось  на 0,012 ед., это говорит о том, что платежеспособность увеличилась в шесть раз, что свидетельствует об эффективной политике с дебиторами; в 2010 г. по сравнению с 2009 г. значение данного коэффициента снизилось на 0,012 ед.  или 85,71%, что говорит о недостатке денежных средств предприятия. 

Таблица 2.11

Показатели, характеризующие ликвидность «Дальневосточный банк» за 2008-2010 гг.

 

     Значение  коэффициента критической ликвидности  в 2009 г. увеличилось на 7,14%, а в 2008 г. - более чем в 5,5 раз, что свидетельствует о положительной динамике и говорит о том, что у предприятия увеличилась возможность погашения своих краткосрочных обязательств.

     Величина  коэффициента текущей ликвидности  в 2009 г. по сравнению с 2008 г. снизилось  на 0,015 ед. или 12,71%, а в 2010 г. увеличилось на 0, 149 ед. или 144,66%, что говорит о том, что оборачиваемость оборотных активов предприятия выросла более чем в 1,4 раза.  
 
 

 

2.3. Анализ  основных факторов  риска,  связанных  с деятельностью  предприятия «Дальневосточный банк»

 

     Прежде  чем оценить риски предприятия, рассмотрим его деловую активность и проведем анализ показателей оборачиваемости  «Дальневосточный банк» и сведем полученные данные в таблицу 2.12.

Таблица 2.12

Показатели  деловой активности  «Дальневосточный банк» за 2008-2010 гг.

 

     Данные  таблицы 2.12 показывают, что значение коэффициента оборачиваемости активов  в 2009 г. увеличилось на 107 ед.  (или 12,6%), а в 2010 г. - на 56 ед. (или 5,75%), что  является положительной динамикой, это увеличение вызвано ростом выручки  от реализации.

     Значение  коэффициента оборачиваемости необоротных  активов в 2009 г. увеличилось практически  на 9%, а в 2008 г. - на 47,72%, что вызвано  увеличением выручки от реализации и ростом валюты баланса.

     Величина  коэффициента оборачиваемости оборотных  активов в 2009 г. выросла на 15,36%, что связано с ростом выручки от реализации продукции, а в 2010 г. снизилась на 12,47%, что вызвано увеличением средней стоимости оборотных активов.

     Оборачиваемость материальных запасов в 2009 г. выросло  с 3908-4548 ед. (или на 16,4%), а в 2010 г. - на 0,64%, что обусловлено значительным ростом себестоимости продукции.

     Значение  коэффициента оборачиваемости дебиторской  задолженности увеличилось на 22,88%, в результате роста выручки от реализации и снижение величины дебиторской  задолженности, а в 2010 г. снизилась практически на 55%, что обусловлено значительным ростом дебиторской задолженности.

     Что касается оборачиваемости  собственного  капитала, то в 2009 г. произошло ее увеличение на 7,76%, что вызвано ростом доли нераспределенной прибыли, а в 2010 г. - на 37,12%, что обусловлено значительным ростом выручки от продаж.

     Величина  коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности в 2009 г. выросла на 118,86% в результате снижения величины кредиторской задолженности, в 2010 г. снизилась на 34,3%, что вызвано увеличением кредиторской задолженности практически в два раза.

     Оценим  риск банкротства предприятия.

     Для  диагностики возможности  банкротства  часто  используют  Z-счет  Е. Альтмана, полученный им в США в 1968 г.:

           Z = 1,2 Х₁ + 1,4 Х₂ + 3,3 Х₃ + 0,6 Х₄ + 1,0 Х₅, 

где Х1 - отношение собственного оборотного капитала к сумме актива;

      Х2 - отношение нераспределенной  прибыли к сумме актива;

      Х3 - отношение прибыли до уплаты  процентов к сумме актива;

      Х4 - отношение рыночной стоимости собственного капитала к заемному капиталу;

      Х5 - отношение объема продаж к  сумме актива.

     Степень близости предприятия к банкротству  определяется по следующей шкале:

     1) очень высокая - менее 1,8;

     2) высокая - от 1,81 до 2,7;

     3) средняя - от 2,71 до 2,99;

     4) низкая - от 3,0.

     В 1983 г. Альтман получил модифицированный вариант своей модели для компаний, акции которых не котировались на бирже:

      Z = 0,717 Х₁ + 0,847 Х₂ + 3,107 Х₃ + 0,42 Х₄ + 0,995 Х₅, 

где Х₄ - отношение балансовой стоимости собственного капитала к заемному капиталу.

     В этом счете банкротство весьма вероятно, если Z<1,23.

     В 1972 г. Лисс (Великобритания) получил  следующую формулу:

           Z = 0,063 Х₁ + 0,092 Х₂ + 0,057 Х₃ + 0,001 Х₄,  

где Х₁ - отношение оборотного капитала к сумме актива;

      Х₂ - отношение прибыли от реализации к сумме актива;

      Х₃ - отношение нераспределенной прибыли к сумме актива;

      Х₄ - отношение собственного капитала к заемному капиталу.

     Здесь критическое значение составляло 0,037.

       Так как коэффициент текущей ликвидности является одним из критериев несостоятельности предприятия и его значения за исследуемый период ниже одного, то у предприятия есть угроза потерять свою платежеспособность, поэтому необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности на ближайшие шесть месяцев:

     К _восст. (10) = [0,252 + 6 ÷ 12(0,252 - 0,103)] ÷2 = 0,16

     Значение  данного показателя говорит о  том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность в течение  полугода, поэтому оценим риск банкротства с помощью модели Альтмана:

     Z (Альтмана) = 1,2*(3510:4530)+1,4*(-13309:4530)+0,6*(-9381:12306)=

      -3,65

     Также риск банкротства можно оценить  с помощью модели Лисса:

     Z (Лисса) =1,2*(3510:4530)+1,4*(-13309:4530)+0,6*(-9381:12306)= -3,65

     Данные  расчеты показывают, что у предприятия высокая вероятность банкротства, которая характеризуется неустойчивым финансовым положение организации, поэтому необходимо разработать меры по улучшению финансового состояния «Дальневосточный банк».

     Итак, приведем основные факторы риска, связанные с деятельностью общества.

     Риски, связанные  с деятельностью Общества.

     Основными источниками поступления денежных средств ОАО «Ашинский метзавод»  являются цехи-товаропроизводители  ЛПЦ-1 и ЛПЦ-2.

     Исходя  из этого, наиболее важными являются следующие факторы риска:

1. Состояние мирового рынка продаж металлопродукции. При ограничении экспортных продаж резко увеличивается поступление металлопродукции на внутренний рынок.
2. Повышение тарифов естественными монополиями.
3. Ограниченные мощности по производству стали.
4. Необеспечение необходимых объемов основного сырья и рост цен на него.
5. Усиление конкуренции на рынке в связи с вводом новых, реконструкцией существующих мощностей, с увеличением объемов производства.
6. Полная зависимость в получении заготовки для производства листа из нержавеющей стали и сплавов для ЛПЦ-2 от внешних поставщиков.
7. Повышение требований охраны окружающей среды.

 

Глава 3. Разработка методов снижения рисков в «Дальневосточном банке»

3.1  Мероприятия по  улучшению финансового  состояния и их экономическое обоснование

 

     Стратегия управления рисками в коммерческом банке должна основываться на интегрированной  структуре, состоящей из обязанностей и функций, которые спускаются от уровня Правления вниз, на операционные уровни, охватывая все аспекты риска, в особенности рыночный, кредитный и риск ликвидности, операционный, юридический риски, риски, связанные с репутацией банка и с персоналом. Эта структура включает в себя само Правление в качестве конечного ответственного органа, комитеты, отдел управления рисками, а также различные отделы поддержки и контроля. Все они имеют четко определенные обязанности и порядок отчетности.

     Ответственность за повседневное отслеживание риска, оценка и определение уровня риска возлагаются  на специальное структурное подразделение банка. Его основной задачей является внедрение принципов управления рисками, особенно кредитного и риска ликвидности, выработка методики оценки рисков. Аналитический отдел банка призван обеспечить такое положения дел, при котором все эти риски оставались бы в рамках утвержденных лимитов, правильно бы понимались и оценивались перед проведением операций, отслеживались на постоянной основе и по ним представлялась бы отчетность руководству. В организации своей работы по управлению и контролю над банковскими рисками, аналитический отдел должен опираться на общепризнанные фундаментальные факторы, важные для создания и поддержания универсальной, эффективной системы управления риском и контроля.

     Первая. Управление рисками ведется сверху вниз и исходит от людей, которые обладают полной ответственностью за ведение дел. Конечная ответственность за управление риском - на руководстве банка.

     Вторая. Правление и исполнительное руководство признает существование широкого ряда типов риска и обеспечивает такое положение, при котором структура контроля, адекватно охватывала бы их все, включая и те, которые нелегко поддаются измерению, - операционный, юридический риски, риски, связанные с эксплуатацией фирмы или с ее персоналом.

     Третья. Отделы обеспечения и контроля - внутренний аудит, юридический отдел, отдел информационных технологий - должны войти составной частью в общую структуру управления рисками.

     Четвертая. Цели и принципы управления рисками должны быть основной, ведущей силой общей стратегии деятельности банка, их необходимо внедрять через вспомогательные операционные процедуры и методы контроля.

     Информация  по рыночным, кредитным рискам и  риску ликвидности, поступает в  аналитический отдел из каждой отдельно взятой организационной единицы  и агрегируется по типу риска. Общая картина масштабов и концентрации риска, которому подвержен банк в конкретный момент времени предоставляется руководству.

     После того как кредит выдан, работа по клиенту  не прекращается. С одной стороны, Информационным центром анализируется  информация о клиенте, которую можно почерпнуть из уже упомянутых информационных источников, а с другой, кредитный работник, отвечающий за возврат выданной ссуды, всегда имеет возможность задать Центру любой конкретный вопрос, который может у него возникнуть в процессе сопровождения кредита, используя специально разработанный бланк запроса. Таким образом, слежение за клиентом осуществляется с двух сторон.

     Крупнейшие  российские банки не в последнюю  очередь обязаны своими успехами тому, что ими вовремя были приняты меры по созданию информационных подразделений, непосредственно обслуживающих все этапы кредитной работы. Стремление банков страны соответствовать мировым стандартам неизбежно заставит их и далее совершенствовать деятельность собственных информационных структур, еще активнее использовать передовые информационные технологии и теснее взаимодействовать с частными специализированными информационными агентствами и государственными органами России.

     Важные  сведения можно получить у банков и других финансовых учреждений, с которыми имел дело заявитель. Банки, инвестиционные и финансовые компании могут предоставить материал о размерах депозитов компании, непогашенной задолженности, аккуратности в оплате счетов и т.д. Торговые партнеры компании сообщают данные о размерах предоставленного ей коммерческого кредита, и по этим данным можно судить о том, использует ли клиент эффективно чужие средства для финансирования оборотного капитала.

     Отдел кредитования банка может также  обратиться к специализированным кредитным  агентствам и получить у них отчет о финансовом положении предприятия или физического лица (в случае персональной ссуды). Отчет содержит сведения об истории компании, ее операциях, рынках продукции, филиалах, регулярности оплаты счетов, размерах задолженности и т. д. В США крупнейшее кредитное агентство “Дан энд Брэдстрит” регулярно публикует отчеты о состоянии дел миллионов коммерческих фирм. Сведения об оплате торговых счетов американскими компаниями дает Национальная информационная кредитная служба

     Как уже указывалось выше, с кредитованием связана значительная часть прибыли российских банков. Поэтому более подробно остановимся именно на анализе и обобщении зарубежного и отечественного опыта управления кредитным риском.

     Итак, кредитный риск - это вероятность несоблюдения заемщиком первоначальных условий кредитного договора. Он зависит от внешних (связанных с состоянием экономической среды, с конъюнктурой) и внутренних (вызванных ошибочными действиями самого банка) факторов. Возможности управления внешними факторами ограничены, хотя своевременными действиями банк может в известной мере смягчить их влияние и предотвратить крупные потери. Однако основные рычаги управления кредитным риском лежат в сфере внутренней политики банка, являющейся, по сути, философией банка по отношению к той или иной анализируемой переменной.

     Кредитная политика заключается в необходимости достижения цели роста активов и повышения их качества. При этом предпочтение отдается второму направлению кредитной политики.

     Стратегия банка - это способ использования определенных инструментов и методов для реализации политики банка. Кредитная стратегия может заключаться в проведении анализа по следующим основным направлениям:

     Оценка  и контроль за состоянием кредитного портфеля;

     Учет  степени риска;

     Диверсификация  операций банка: по секторам экономики, видам операций и услуг с тем, чтобы снизить общий кредитный  риск банка;

     Создание  резервов на покрытие потерь по кредитам;

     Тщательный  контроль и надзор за проблемными  ссудами.

     Закон возлагает общую ответственность за кредитные операции на совет директоров банка. Совет директоров делегирует функции по практическому предоставлению ссуд на более низкие уровни управления и формулирует общие принципы и ограничения кредитной политики. В крупных банках разрабатывается письменный меморандум о кредитной политике, которым руководствуются все работники данного банка. Содержание и структура меморандума различна для разных банков, но основные моменты, как правило, присутствуют в документах такого рода.

     Прежде  всего формулируется общая цель политики, например предоставление надежных и рентабельных кредитов. Степень риска должна соответствовать обычной норме доходности по ссудам с учетом стоимости кредитных ресурсов и административных издержек банка.

     Кроме этого в меморандуме дается расшифровка каким образом банк собирается достигнуть заявленной цели. Для этого определяются:

     - приемлемые для банка виды  ссуд

     - ссуды, от которых банк рекомендует  воздерживаться

     - предпочтительный круг заемщиков

     - нежелательные для банка заемщики по различным категориям

     - география работы банка по  кредитованию

     - политика в области выдачи  кредитов работникам банка

     - ограничение размеров ссуд по  различным категориям заемщиков

     - политику банка в области управления  кредитным риском , ревизий и контроля.

     Кредитный процесс состоит из двух этапов. На первом этапе осуществляется тщательный анализ кредитных заявок. После предоставления кредита начинается второй этап кредитного процесса - мониторинг кредитного портфеля, смысл которого заключается в контроле за текущей деятельностью заемщика и выявлении на ранней стадии problem loans, т. е. кредитов, которым грозит несвоевременное погашение.

     Клиент, обращающийся в банк за получением кредита, представляет заявку, где содержатся исходные сведения о требуемой ссуде: цель, размер кредита, вид и срок ссуды, предполагаемое обеспечение.

     На  данный момент точные и детальные  описания технологий снижения и управления кредитными рисками в большинстве  своем являются know how банковских структур и консультационных компаний.

     Наиболее  распространенным примером является технология Risk Management, разработанная специалистами Chase Manhattan Bank.⁵ Технология опирается на статистическую модель описания рынка, позволяющую оценить будущую временную динамику рисковна основании собственной модели аппроксимации предыдущих статистических значений - корреляциях и стандартных отклонениях рыночных котировок.

     Уже отмеченный нерегулярный характер поведения  отечественного финансового рынка  делает бессмысленным прямое использование  подобных моделей применительно к отечественным портфелям, составленным из отечественных инструментов.

     Особое  место в системе управления кредитными рисками занимает и страхование. В основе банковского страхования  лежат обязательства по страховому покрытию банков, известные в мире как Bankers Blanket Bond (B.B.B.), первоначально разработанные Американской ассоциацией гарантов для американских банков. Впоследствии банковское страхование было адаптировано с учетом местного законодательства (и этот процесс продолжается) для использования во многих странах, и в настоящее время оно получило широкое распространение в мире. Страховщиками, занимающими лидирующее положение в этом особом виде страхования, являются андерайтеры Ллойда в Лондоне. Управление кредитными рисками и страхование являются составляющими современной концепции экономической безопасности и стабильности бизнеса. Банковское страхование является одним из стандартных продуктов для банков на мировом рынке. Наличие такого покрытия обычно выдвигается как одно из стандартных условий при открытии, например, международных банковских кредитных линий или установлении корреспондентских отношений. В настоящее время, практически полное отсутствие банковского страхования на российском рынке в значительной мере тормозит эффективное развитие сотрудничества между российскими и крупными западными банками. Широкое внедрение в банках такого страхового покрытия в России, помимо повышения надежности и стабильности деятельности данного сектора финансово-кредитной системы, безусловно, внесет существенный вклад в процессы интеграции российской банковской системы в международную.

     Эффективных инструментом управления кредитными рисками  являются также кредитные деривативы в операциях хеджирования. Кредитные  деривативы - производные инструменты, предназначенные для управления кредитными рисками. Они позволяют отделить кредитный риск от всех других рисков, присущих конкретному инструменту, и перенести такой риск от продавца риска (<приобретателя кредитной защиты>) к покупателю риска (<продавцу кредитной защиты>). Основной набор таких инструментов - это особо сконструированные свопы, производные бумаги, привязанные к кредитным рискам (credit linked notes), и т.д. Гарантии, синдицированные займы, опционы на активы и страхование кредитных рисков не являются кредитными деривативами, хотя в чем-то природа кредитных деривативов схожа с этими финансовыми операциями.

     Кредитные деривативы отличаются от обычных производных  инструментов тем, что они имеют  дело с собственно кредитным риском, в то время как традиционные производные инструменты сфокусированы на рыночных факторах риска, таких как курсы валют, цены, индексы или процентные ставки.

     Возможность отделить кредитный риск от активов  и обязательств делает кредитные  деривативы привлекательными для использования. С их помощью можно хеджировать кредитные риски, обеспечить диверсификацию этих рисков, встать в <короткую> или <длинную> позицию с желаемым профилем риска.

     Корпорации  используют кредитные деривативы как  механизм для управления финансовыми  и проектными рисками, в особенности на развивающихся рынках, а также для защиты от несостоятельности основных поставщиков или потребителей.

     Использование кредитных деривативов банками  мотивировано главным образом возможностью распределения кредитных рисков. 

     Итак, рассмотрим вопрос о привлечении  дополнительных денежных ресурсов в  виде долгосрочного банковского  кредита в размере 11,5 млн. руб.

     А теперь рассчитаем эффективность предложенного  мероприятия и сведем данные в  таблицу 3.1.

     Таблица 3.1

Абсолютные  показатели финансовой устойчивости до и после внедрения мероприятия «Дальневосточный банк», млн. руб.

 

     В результате привлечения кредита  стоимость собственных и долгосрочных источников стала положительной 1099 млн. руб. (-10401+11500); также увеличилась общая величина собственных источников 13405 млн. руб.  (11500-10401+12306).

     Также увеличилась обеспеченность собственными и долгосрочными заемными источниками  до 551 млн. руб. (-10401+11500-548) и общая обеспеченность основными источниками до 12857 (-10401+11500+12306-548).

     В  результате привлечения долгосрочного  кредита предприятие из третьего типа финансовой устойчивости перейдет во второй тип финансовой устойчивости - нормальная устойчивость, при котором повышается его платежеспособность и тем самым снижается риск банкротства.

 

3.2 Рекомендации  по снижению рисков

     В качестве итогов всего вышеизложенного  в данной дипломной работе можно представить пути, способствующие эффективному повышению ликвидности коммерческого банка.

     В управлении активами банку следует  обратить внимание на следующие моменты:

1. Управление наличностью должно быть более эффективным, то есть необходимо планировать притоки и оттоки наличности и разработать графики платежей.
2. Сроки, на которые банк размещает средства, должны соответствовать срокам привлеченных ресурсов. Не допустимо превышение денежных средств на счетах актива над денежными средствами на счетах пассива.
4. Акцентировать внимание на повышении рентабельности работы в целом и на доходности отдельных операций в частности.
5. Изменить структуру активов, т.е. увеличить долю ликвидных активов за счет достаточного погашения кредитов, расчистки баланса путем выделения на самостоятельный баланс отдельных видов деятельности, увеличение собственных средств, получение займов у других банков и т.п.
6. Работать над снижением риска операций. При этом необходимо помнить, что срочные меры, предпринимаемые кредитными институтами для поддержания своей ликвидности, как правило, связаны с ростом расходов банка и сокращением их прибыли. Управление рисками несбалансированности баланса и неплатежеспособности банка снижает возможные убытки банков, создает прочную основу для их деятельности в будущем. Система управления рисками несбалансированности баланса коммерческого банка требует создания специальной системы ежедневного контроля уровня показателей ликвидности, анализа факторов, влияющих на их изменение. Для этого целесообразно создание базы данных, позволяющей оперативно получать всю необходимую информацию для выполнения аналитической работы, на основе которой будет формироваться политика банка. В качестве источников для формирования базы данных рассматриваются: заключенные и прорабатываемые кредитные и депозитные договора, договора о займах у других банков, сведения о потребности в кредите под товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил, ежедневная сводка оборотов остатков по балансовым счетам, ежедневная ведомость остатков по лицевым счетам, сведения по внебалансовым счетам, сведения об оборачиваемости кредитов и т.п.

     В управлении пассивами банку необходимо:

1. Применять метод анализа размещения пассивов по их срокам, который позволяет управлять обязательствами банка, прогнозировать, менять их структуру в зависимости от уровня коэффициентов ликвидности, проводить взвешенную политику в области аккумуляции ресурсов, влиять на платежеспособность.
2. Разработать политику управления капиталом, ФСН и резервами.
3. Следить за соотношением собственного капитала к привлеченному.
4. Проанализировать депозитную базу банка:

     а) обратить внимание на структуру депозитов: срочные и сберегательные депозиты более ликвидны, чем депозиты до востребования;

     б) определить стратегию поддержания  устойчивости депозитов. Частью такой стратегии выступает маркетинг - повышение качество обслуживания клиентов, чтобы они оставались верными банку и во время кризисных ситуаций. Повышение срока сберегательных депозитов, их средней суммы также смягчает колебания депозитов во время кризисов;

     в) учитывать не только стабильность, но и источник депозитов, то есть депозиты физических лиц более надежны, чем депозиты юридических лиц, в силу различий в размерах вкладов;

     г) привести в соответствие учет кредитных  ресурсов;

     д) оценивать надежность депозитов  и займов, полученных от других кредитных учреждений;

     е) сократить обязательства до востребования  при помощи перегруппировки пассивов по их срокам.

     В международной практике менеджеры  по управлению ликвидности коммерческих банков разработали ряд практических рекомендаций по улучшению этого вида деятельности. Первая из них состоит в том, что менеджеры по управлению ликвидностью должны контролировать деятельность всех отделов банка, отвечающих за использование и привлечение средств, и координировать свою деятельность с работой этих отделов.

 

Заключение

 

     Исследования, проведенные в данной дипломной  работе, позволяют сделать следующие  выводы:

     Риск - это всепроникающее явление,  присущее всем хозяйствующим субъектам, функционирующим в условиях рыночных отношений.

     Конкретные  методы и приемы, которые используются при принятии и реализации решений в условиях риска, в значительной степени зависят от специфики предпринимательской деятельности, принятой стратегии достижения поставленных целей, конкретной ситуации и т.п.

     Система управления риском, прежде всего, предполагает их оценку, результаты которой позволяют в дальнейшем выбрать наиболее оптимальный способ снижения рисков. В предпринимательской деятельности наиболее часто используются следующие пути снижения рисков: приобретение дополнительных фирм, компаний с хорошо налаженной системой внедрения новых технологий; привлечение внешних конкурентов-экспертов с узкой специализацией; внедрение нововведений; максимальное использование прошлого опыта; диверсификация; лимитирование; страхование; страхование ответственности; сострахование и перестраховании; резервирование средств.

     Данная  работа была посвящена вопросу снижения рисков на  предприятии.

     В теоретической части работы были исследована природа и экономическое  содержание риска, рассмотрены теоретические основы управления риском на предприятии, приведены общие методы снижения риска.

     В аналитической части выпускной  квалификационной работы  мы рассмотрели  экономическую характеристику «Дальневосточный банк», провели анализ финансового состояния посредством расчета ряда коэффициентов (абсолютных и относительных), выявили причины, повлиявшие на изменение анализируемых показателей.

     Рассмотрев  основные технико-экономические показатели «Дальневосточный банк» мы выявили, что выручка от продажи в 2010 г. по сравнению с 2009 г. продукции увеличилась на 38,2% в результате роста цен на продукцию; несмотря на то, что  себестоимость проданной продукции увеличилась на 3,4%, это рост не оказывает существенного влияния на чистую прибыль, но в целом, даже незначительное увеличение себестоимости продукции является негативной динамикой в работе предприятия.

     Увеличение  прибыли до налогообложения в  отчетном периоде по сравнению с  предыдущим на 1063964 тыс. руб. или  более  чем в четыре раза обусловлено  повышением реализации продукции.

     Стоимость оборотных активов в 2009 г. снизилась  на 14,8%, что связано со снижением  дебиторской задолженности на 45,72% и запасов -  на 3,05%.

     В 2010 г. увеличение оборотных активов  на 183,3% обусловлено увеличением  дебиторской задолженности практически в шесть раз.

     Величина  собственного капитала в 2009-2010 гг. увеличилась  на 0,7% и 3,34% соответственно в результате увеличения нераспределенной прибыли.

     Снижение  в 2009 г. заемного капитала связано со снижением краткосрочных кредитов и займов и доли кредиторской задолженности, а увеличение в 2010 г. обусловлено увеличением краткосрочных кредитов и займов на 16,8%.

     Проведенный анализ бухгалтерского баланса показал, что валюта баланса в 2009 г. по сравнению  с 2008 г. снизилась на 9,6%, что является негативным моментом, а в 2010 г., напротив, увеличилась на 98,07%, что, безусловно, является положительным моментом, данный прирост обеспечен увеличением краткосрочной дебиторской задолженности.

     Проанализировав  абсолютные показатели финансовой устойчивости, делаем вывод о том, что  в 2008 году и в 2009 г. предприятие относилось к четвертому типу финансовой устойчивости, т.е. оно находилось в кризисном финансовом положении, при котором ему грозило банкротство, а в 2010 году предприятие находилось в неустойчивом финансовом положении, которое характеризуется неплатежеспособностью, но оно уже относилось к третьему типу финансовой устойчивости.

     В результате аналитического исследования относительных показателей финансовой устойчивости следует, что практически все рассчитанные коэффициенты (за исключением коэффициента соотношения внеоборотных активов и собственного капитала в 2009 году)  за период с 2008 г. по 2010 г. были ниже нормативных значений, что свидетельствовало о низкой платежеспособности и низком уровне финансовой устойчивости.

     По  проведении анализа платежеспособности было выявлено, что предприятие не обладает абсолютной ликвидностью, это  свидетельствует о том, что платежеспособность организации находится на низком уровне.

     После проведенного анализа финансового состояния и рисков, выявили, что у «Дальневосточный банк» высок риск банкротства, так как оно находится в неустойчивом финансовом положении.

     Поэтому в рекомендательной части мы разработали  ряд мер, которые способны улучшить финансовое состояние.

     Финансовая  стабилизация на предприятии в условиях кризисной ситуации последовательно  осуществляется по двум этапам:

     1) устранение неплатежеспособности;

     2) восстановление финансовой устойчивости.

     Сущность  восстановления платежеспособности  заключается в маневре денежными потоками для восстановления баланса между их расходованием и поступлением.

     Суть  восстановления финансовой устойчивости - максимально 

быстрое и радикальное снижение неэффективных  расходов. Остановка нерентабельных производств - первый шаг, который необходимо совершить. Если убыточное производство нецелесообразно или его невозможно продать, то его нужно остановить, чтобы немедленно исключить дальнейшие убытки.

     Так как основной целью управленческого  учета является снижение затрат и улучшение финансового состояния, то  можно приобрести следующий программный продукт - Business Unit Management.

     Одним из достоинств внедрения системы Business Unit Management является стимуляция инновационной  инициативы всех сотрудников компании, направленной на сокращение издержек и повышение эффективности бизнеса.

     При  внедрении Business Unit Management у руководителей  подразделений появляется финансовая ответственность за результаты деятельности подразделения.

     Это заставляет их самостоятельно бороться с потерей рентабельности своих подразделений, пробуждает их творческую инициативу и порождает множество инновационных решений по сокращению издержек.

 

Список использованных источников

 

     Басовский, Л. Е. Экономический анализ (Комплексный  экономический анализ   хозяйственной   деятельности):   учеб.   пособ.   /   Л.  Е.  Басовский,  А.  М. Лунева, А. Л. Басовский. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 222 с. – (Серия «Высшее образование») – ISBN 978-5-16-001285-8.

     5. Басовский,  Л.  Е.  Теория  экономического  анализа :  учеб.  пособ.  – Л. Е. Басовский. – М.: ИНФРА–М, 2008. – 222 с. – (Серия «Высшее образование»). – ISBN 978-5-16-000-293-4.

     6. Берникова, Т. Б. Анализ и  диагностика финансово-хозяйственной  деятельности предприятия: учеб. пособ. – Т. Б. Берникова.  – М.: ИНФРА-М, 2007. – 215 с. – (Серия «Высшее образование»). – ISBN 5-16-000487-4.

     8. Бурмистрова,   Л.   М.   Бухгалтерский   учет:   учеб.   пособ./              Л. М. Бурмистрова. – М.: Форум:  ИНФРА-М, 2007. – 304 с. – (Серия  «Профессиональное образование»). -  ISBN 5-91134-087-9.

     9. Вахрушина, М. А. Международные  стандарты учета и финансовой  отчетности: учеб. пособ./М. А. Вахрушина,  Л. Н. Мельникова, Н. С. Пласкова. – М.: Вузовский учебник, 2007. –  320 с. – ISBN 5-9558-0026-3.

     10. Герасимова, В. Д. Анализ и диагностика производственной деятельности предприятий: учеб. пособ. / В. Д. Герасимова. – М.: КНОРУСС, 2008. – 256 с. – ISBN 978-5-85971-820-7.

     11. Финансовый  учет:  учебник  / В.  Г. Гетьма ;  под ред. В. Г.  Гетьма – 3-е изд.,   перераб.  и  доп.  – М. : Финансы и статистика, 2006. – 816 с. – ISBN 5-279-03016-3.

     12. Гиляровская, Л. Г. Бухгалтерское  дело: учеб. пособ./                               Л. Г. Гиляровская. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 382 с. – ISBN 5-16-002835-8.

     13. Глазов, М. М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учебник / М. М. Глазов. – СПб: Андреевкий издательский Дом, 2006. – 448 с. – ISBN 5-902894-04-2.

     14. Говорова, В. В. Теория бухгалтерского  учета: Курс лекций : учеб. пособ. / В. В. Говорова, Т. Ю. Прудникова. – М.: ФОРУМ : ИНФРА-М, 2007. – 160 с. – ISBN 978-5-91134-159-6.

     15. Губин, В. Е. Анализ и финансово-хозяйственной  деятельности: учебник / В. Е. Губин,  О. В. Губина. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2006. – 336 с. – (Серия «Профессиональное  образование»). – ISBN 5-8199-0291-2.

     16. Ефимова, О.В. анализ финансовой  отчетности: учеб. пособ./               О. В. Ефимова, М. В. Мельник.  – М.: ОМЕГА-Л, 2006. – 408 с. – (Серия  «Высшее финансовое образование»). – ISBN 5-98119-400-6.

     18. Каморджанова, Н. А. Бухгалтерский учет: учебник/                             Н. А. Каморджанова, И. А. Карташова. – СПб : Питер, 2008. – 340 с. – (Серия «Краткий курс»). – ISBN 978-5-91180-661-3.

     20. Кондраков Н. П. Бухгалтерский  управленческий учет: учеб. пособ. / Н. П. Кондраков, М.: ИНФРА-М, 2006. – 368 с. -  (Серия «Высшее образование»). – ISBN 5-16-002318-8.

     22. Любушин, Н. П. Комплексный экономический  анализ хозяйственной деятельности : учеб. пособ. / Н. П. Любушин. –  М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2006. – 448 с.  – 3-е изд., перераб. и доп.  – ISBN 5-238-01072-9.

     23. Подольский, В. И. Аудит: учебник  / В. И. Падольский. – М. : Экономистъ, 2005. – 494 с. – ISBN 5-98118-015-3.

     24. Поздняков, В. Я. Анализ и  диагностика деятельности предприятий  : учебник / В. Я. Поздняков. –  М.: ИНФРА-М, 2009. – 617 с. – (Серия «Высшее образование»). – ISBN 978-5-16-003462-1.

     25. Савицкая, Г. В. Методика комплексного  анализа хозяйственной деятельности : учеб. пособ. / Г. В. Савицкая. –  М.: ИНФРА-М, 2007. – 384 с. – (Серия  «Высшее образование»). – ISBN 978-5-16-002853-8.

     26. Сапожников, Н. Г. Бухгалтерский  учет: учебник / Н. Г. Сапожникова.

Н. Г. Сапожников. – М.: КНОРУС, 2006. – 480 с. – ISBN 5-85-971-475-0.

     27. Скамай, Л. Г. Экономический анализ  хозяйственной деятельности предприятия  : учебник / Л. Г. Скамай, М. И.  Трубочкина. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 296 с. – (Серия «Высшее образование»). – ISBN 978-5-16-002578-0.

     28. Сосненко, Л. С. Комплексный экономический  анализ хозяйственной деятельности :   Краткий   курс.   –  М.:   КНОРУС,  2007.  –  344  с.  –  ISBN  5 -85971-323-1.

     29. Суйц, В. П. Аудит: общий, банковский, страховой: учебник /             В. П. Суйц, Л. Р. Смирнова, Т.  А. Дубровина. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 671 с. – (Серия « Высшее образование»). – ISBN 5-16-002373-9.

     30.Чечевицина, Л. Н. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности : учеб. пособ. / Л. Н.  Чечевицина, И. И. Чуев. – Ростов  н/Д: ФЕНИКС, 2005. – 384 с. – (Серия  «Высшее образование»). ISBN 5-16-002543-Х.

     31. Шеремет, А. Д. Комплексный анализ  хозяйственной деятельности : учебник  / А. Д. Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 416 с. – (Серия «Высшее  образование»). – ISBN 978-5-16-003125-5.

     32. Зубарова, В. Д. Повышение ликвидности  предприятия за счет оптимизации использования денежных ресурсов / В. Д. Зубарова,                       Д. Н. Дранишникова // Финансовый менеджмент. – 2008. - № 6. – С. 3-5.

     33. Кистерева, Е. В. Анализ финансовых  коэффициентов – способ восприятия  и оптимизации баланса / Е. В.  Кистерева // Финансовый менеджмент. – 2008. – № 5. – С. 3-6.

     34. Кистерева, Е. В. Финансовые  коэффициенты при оздоровлении  и банкротстве /  Е. В. Кистерева  // Финансовый менеджмент. – 2008. –  № 4. –          С. 32-34.

     35. Спицкий, А. В. Анализ ликвидности  баланса: классический и интегральный / А. В. Спицкий // Финансовый менеджмент. – 2008. – № 1. –         С. 28-31