Мероприятия по улучшению финансового состояния ЗАО "Проектсервис"

 

Окончание таблицы 2.11

8 Коэффициент автономии	2п/1п      ≥0,5	0,6	0,6	0,6	0,0	0,0
9 Коэффициент маневренности собственного капитала	5п/2п      ≥0,5	0,3	0,2	0,1	0,0	-0,1
10 Коэффициент обеспеченности  запасов собственными источниками	(5п/6п)   ≥0,6÷0,8	0,4	0,4	0,2	0,0	-0,2
11 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	(3п/2п)   ≤1	0,7	0,7	0,8	0,0	0,1
12 Коэффициент кредиторской задолженности	Кредиторская задолженность/заемные средства	1,0	1,0	1,0	0,0	0,0
13 Коэффициент прогноза банкротства	(6п+7п-3.2п-3.3)/1п	0,2	0,1	0,1	0,0	-0,1

 

Относительные коэффициенты финансовой устойчивости за период 2011-2013 гг. период не соответствуют рекомендованным  значениям, кроме коэффициента соотношения заемных и собственных средств, который на конец 2013 года составил 0,8.

Таблица 2.12 – Относительные показатели ликвидности

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Изменение
				31.12.11-31.12.12	31.12.12 - 31.12.13
1. Денежные средства (1250)	516,0	217,0	121,0	-299,0	-96,0
2. Краткосрочные финансовые вложения (1240)	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
3 Итого: (1п+2п)	516,0	217,0	121,0	-299,0	-96,0
4. Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) (1230)				0,0	0,0
5. Прочие оборотные активы (1260)	0,0	0,0	0,0
6. Итого: (3п+4п+5п)	516,0	217,0	121,0	-299,0	-96,0
7. Запасы с НДС (1210+1220)	5160,0	5647,0	8898,0	487,0	3251,0
8. Итого: (6п+7п)	5676,0	5864,0	9019,0	188,0	3155,0
9. Краткосрочные кредиты и займы (1510)	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
10. Кредиторская задолженность (1520)	5435,0	6492,0	10512,0	1057,0	4020,0

 

Окончание таблицы 2.12

11. Прочие краткосрочные пассивы (1550)	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
11 Прочие краткосрочные обязательства (660)	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
12. Итого: Краткосрочных обязательств	5435,0	6492,0	10512,0	1057,0	4020,0
13 Коэффициент абсолютной ликвидности  (Каб) (>0,2)	0,1	0,0	0,0	-0,1	0,0
14 Коэффициент критической ликвидности  (Ккр) (>1)	0,1	0,0	0,0	-0,1	0,0
15 Коэффициент покрытия  (Кп) (>2)	1,4	1,3	1,2	-0,1	-0,1
16. Коэффициент общей платежеспособности  (Ко.П.) (1100+1200)/ (1400+1500-1530-1540)	2,5	2,5	2,2	-0,1	-0,2

 

Коэффициенты ликвидности превышают рекомендованных значений, что свидетельствует о низкой платежеспособности предприятия.

В результате проведенного анализа деятельности ЗАО «Проектсервис» можно сделать следующие выводы:

– предприятия находится в кризисном финансовом состоянии,

– снижение финансовых результатов;

– снижение эффективности деятельности;

– снижение деловой активности;

– недостаточная платежеспособность.

Необходимо принятие мер по стабилизации финансового состояния и эффективности деятельности предприятия. С этой целью можно предложить разработать мероприятия по снижению затрат, оптимизации запасов, управлению дебиторской задолженностью. Это позволит улучшить финансовое состояние, повысить деловую активность и эффективность деятельности предприятия.

 

3 РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ                               

           ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАО «ПРОЕКТСЕРВИС»

 

 

3.1 Управления дебиторской задолженностью

 

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. 

Важной задачей, стоящей перед предприятием является эффективное управление дебиторской задолженностью, направленное на оптимизацию общего ее размера и обеспечение своевременной инкассации долга. Однако в то же время в экономической ситуации сегодняшнего дня при существующем уровне конкуренции очень трудно пробиться к потребителю, не давая ему отсрочку платежа (коммерческий кредит) или не предоставляя скидок.

Уменьшение дебиторской задолженности является первоначальной задачей предприятия, чтобы обеспечить экономическую стабильность и финансовую устойчивость предприятия.

Оценка реального состояния дебиторской задолженности, т.е. оценка вероятности безнадежных долгов – один из важнейших вопросов управления дебиторской задолженностью.

Эта оценка ведется отдельно по группам дебиторской задолженности с различными сроками возникновения. При этом финансовый менеджер может использовать уже накопленную статистику. Пример оценки реального состояния дебиторской задолженности приведен в таблице 3.1.

Таблица 3.1 - Оценка реального состояния дебиторской задолженности

Классификация дебиторов по срокам возникновения задолженности	Сумма дебиторской задолженности, млн. рублей	Удельный вес в общей сумме, %	Вероятность безнадежных долгов, %	Сумма безнадежных долгов, млн. рублей	Реальная величина задолженности, млн. рублей
0-30 дней	1339,0	39,3	1,0	47,0	1292,0
30-60	827,0	24,3	2,0	68,0	759,0
60-90	560,0	16,4	5,0	80,0	480,0
90-120	300,0	8,8	8,0	84,0	216,0
120-150	258,0	7,6	10,0	90,0	168,0
150-180	57,0	1,7	20,0	11,0	46,0
180-360	23,0	0,7	30,0	15,0	8,0
Свыше 360	45,0	1,3	50,0	6,0	39,0
Итого:	3409,0	100,0	11,8	401,0	3008,0

 

Рассчитанные величины говорят о том, что предприятие не получит 401 тыс. руб. дебиторской задолженности или 11,8% от общей суммы. Данную сумму необходимо запланировать как резерв по сомнительным долгам.

Основой кредитной политики являются инструменты, которыми руководствуются сбытовые структуры при предоставлении кредита поставщикам и стандарты предоставления кредитов, устанавливающие разумные правила и ограничения. Инструменты кредитной политики представляют собой шаблоны для оценки потенциальных дебиторов. Распределение покупателей по группам риска является одной из основных задач кредитной политики.

Одним из наиболее распространенных инструментов для решения этой задачи является метод оценки кредитной истории. Метод экспертных оценок основан на ранжировании покупателей по ряду выбранных показателей и введению критериев принятия решения по предоставлению кредита.

Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия-продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т. п.).

Определим критерии ранжирования покупателей на предприятии ЗАО «Проектсервис»:

-период работы с покупателями;

-период существования самого  предприятия;

-объем накопленной дебиторской  задолженности свыше одного квартала;

-среднемесячный объем продаж, приходящийся  на данного покупателя;

- доля от общей суммы дебиторской  задолженности.

На следующем шаге все показатели переводят в 100 бальную шкалу. При этом наивысший бал в этой шкале присваивается наиболее предпочтительному значению. Если у предприятия отсутствует дебиторская задолженность со сроком свыше одного квартала, то по данному показателю у него фиксируется 100 баллов.

Любая коммерческая структура всегда ограничена в финансовых ресурсах, поэтому задача эффективного их распределения при минимальных рисках наиболее актуальна. Метод оценки кредитной истории позволяет взвесить риски, связанные с предоставлением кредитов отдельным покупателям.

В отношении метода оценки кредитной истории, рассмотренного ранее, работа с рейтингом основных покупателей регламентируется следующим образом:

Таблица 3.2 - Рейтинг основных покупателей (по 100 бальной шкале).

Баллы (максимум 100)	Предполагаемые мероприятия по оздоровлению финансового состояния предприятия
0-65	кредит компаниям не будет совсем предоставляться, либо предоставляться, но на жестких условиях в отношении срока возврата, суммы, с применение к ним штрафов, пени, схемы по оптимизации объема сложившейся дебиторской задолженности, а также схема оптимизации объема дебиторской задолженности
65-80	компаниям предлагается ограниченное кредитование, которое может быть выражено в дополнительных условиях или ограничениях на сумму кредита с последующим жестким контролем графика его возврата, а также по возможности использование векселей
Более 80	предоставляется кредит на обычных условиях, а также возможно предоставление отсрочки платежа и предложена система скидок.

 

Регламентация управленческих решений о предоставлении кредита посредством бального рейтинга покупателей построена на элементарном принципе экономической отдачи, согласно которого все выгоды от принятия любого управленческого решения должны быть соотнесены с затратами по реализации этого решения.

Таблица 3.3 - Ранжирование методом экспертных оценок 2011 г. (средний балл)

Название	Критерии
	Период работы с пок-ми,	Период сущ-ния  самого предприятия	Объем накопленной  ДЗ  свыше 1 квартала	Среднемес. объем продаж, приход-ся на дан. пок-ля	Доля от общ.  суммы ДЗ	Итого   сумма
ООО «Промторг»	20	10	17	20	19	86
ООО «ЗлатСтройБизнес»	7	10	17	16	20	70
ООО «Сервистрой»	10	15	10	20	8	63
ЗАО «Шанс»	10	15	10	20	8	63

 

Таблица 3.4 - Ранжирование методом экспертных оценок 2012 г. (средний балл)

Название	Критерии
	период работы с пок-ми	период сущ-ния  самого пред-тия	объем накопленной  ДЗ свыше 1квартала.	Среднемес. объем продаж, приходящийся на данного покупателя	доля от общей   суммы ДЗ	Итого   сумма
ООО «Промторг»	20	10	20	17	19	86
ООО «Резерв»	20	5	20	5	14	64
ООО «ЗлатСтройБизнес»	10	15	12	12	10	59
ООО «Алеосервис	7	15	17	16	20	75
ООО «Сервистрой»	10	15	10	20	8	63
ЗАО «Шанс»	10	15	10	20	8	63