Лизинг как капиталосберегающие формы финансирования на предприятии

Лизинг  в республике развивался по двум основным направлениям — международный и внутренний — поэтому совершенствовалась и нормативная база в области международного лизинга. Положение о порядке предоставления отсрочки уплаты таможенной пошлины и НДС по договорам аренды (лизинга) от 7 июля 1997 года предусматривало отсрочку по уплате таможенных пошлин и НДС при ввозе на таможенную территорию РБ технологического оборудования и транспортных средств на срок действия заключенных договоров, но не более трех лет. Приказом Государственного таможенного комитета Республики Беларусь «О предоставлении рассрочки уплаты таможенных платежей по договорам лизинга» от 3 февраля 1998 года по договорам финансового лизинга предоставлялась рассрочка уплаты таможенных платежей на весь срок действия договора, но не более чем на пять лет. Главное отличие нормативно-правовой базы по лизингу в Республике Беларусь от российской состоит в налогообложении лизинговых операций. По сравнению с Российской Федерацией, где норма амортизации на объект может быть увеличена при лизинге максимум в три раза, в Беларуси разрешена свободная  амортизация,   а именно этот факт является весомым стимулом в развитии лизинговых отношений. В Беларуси, как и в других странах, в большинстве сделок объектом лизинга являлись автотранспортные средства, предназначенные для международных перевозок. На протяжении с 1999 года по 2005 год по оперативному лизингу в страну было ввезено более 5000 единиц подвижного состава, используемого на международных перевозках грузов. По сути, это является иностранными инвестиционными вложениями в экономику республики, причем осуществляемыми без государственных гарантий и прямого вмешательства правительственных органов.

     Внутренние  лизинговые операции проводились чаще всего за счет кредитных ресурсов белорусских банков. На рынке лизинговых услуг работает сейчас около 50 компаний, 40 из которых объединены в Белорусский союз лизингодателей (БСЛ) .[6]

     Рынок лизинга в Республике Беларусь развивается  высокими темпами. Так, согласно данным Министерства статистики и анализа Республики Беларусь, в2006 году суммарная стоимость переданного в лизинг имущества увеличилась на 38% по сравнению с 2005 годом и превысила 1 трлн. рублей. Данные отражены в Таблице 1.  

     Табл.1 – Стоимость переданного в  лизинг имущества (в млн. рублей)

     Необходимо  отметить, что при увеличении общей стоимости объектов, переданных в лизинг в течение года, произошло уменьшение количества объектов лизинга на 6,6%. Из этого следует вывод о том, что стоимость сделок лизинга возрастает, в среднем стоимость одного объекта лизинга увеличилась с 25,8 млн. руб. до 38,3 млн. руб. (рост 48,2%). В целом по состоянию на 01.01.2007 в лизинге находилось 65,3 тыс. объектов общей стоимостью 2,2 трлн. руб. По данным Союза лизингодателей Республики Беларусь лизинговые операции в 2006 году осуществляли 189 организаций. Лизинговых операторов можно укрупнено разделить на банковские структуры, лизинговые компании с иностранным участием и прочие организации.  

     Диаграмма №1 – Анализ рынка на 2006 год, млн. руб.

     Из  диаграммы №1 видно, что банки являются хотя и не основными, но достаточно крупными игроками на рынке лизинга. Остальные 61,35% делят между собой специализированные лизинговые компании, в т.ч. также учрежденные Белорусским и иностранными банками. Для наглядного сравнения в диаграмму внесены данные о доле иностранных инвесторов по данным Министерства статистики и анализа за 2006 год. 
 

Табл.№2 – Профинансированные объекты лизингодателями смешанной  и иностранной собственности, удельный вес в общем объеме лизинговых сделок

В таблице 2 мы можем  увидеть информацию о профинансированных объектах лизингодателями смешанной и иностранной собственности и выделить удельный вес в общем объеме лизинговых сделок.

 
 
Присутствие иностранного капитала все  ощутимее на рынке лизинга. Интерес  иностранных инвесторов к белорусскому лизинговому рынку подтверждается тем, что доля рынка лизинга, обслуживаемого лизинговыми компаниями иностранной и смешанной собственности, достигла в 2006 году почти 15% (в 2005 году чуть более 5%). 
Главное конкурентное преимущество компаний с иностранным участием возможность рефинансирования в значительных объемах по ставке ниже внутри республиканской. 

     Диаграмма №2 – Движение объектов, переданных в лизинг лизингодателями, единиц 

     Как видно из диаграммы № 2 рынок лизинга весьма дифференцирован по регионам. Так, согласно данным Министерства статистики и анализа Республики Беларусь, наибольший удельный вес лизинговых операций, как в стоимостном, так и в натуральном выражении приходится на Минск и Минскую область. На третьем месте находится Брестская область. На долю Витебской, Гомельской, Гродненской и Могилевской областей приходится оставшаяся часть. Лидирующие позиции Минска, как по количеству лизинговых сделок, так и по их общей сумме обусловлены концентрацией в столице как субъектов бизнеса, которые являются потенциальными лизингополучателями, так и лизинговых компаний, большинство из которых зарегистрированы в Минске. Высокие показатели Минской области обусловлены реализацией программы модернизации материально-технической базы агропромышленного комплекса, осуществляемой с привлечением бюджетных средств.

       Можно выделить три группы лизинговых компаний, которые, соответственно, применяют свою, присущую им и зависящую от их особенностей, стратегию:

       - отраслевые компании;

       - независимые компании;

       - дочерние структуры банков.

       В Беларуси активно лизинговыми операциями занимается лишь немногим более 50 лизинговых компаний – остальные перепрофилировались либо лизинг не является для них значимым видом деятельности.

       Рейтинг лизинговых компаний, построенный на основе их отчетности, представлен  в Приложении 1.

       Средний срок жизни компаний из первой десятки  составляет 8,3 года, что выше среднего срока жизни компаний первой двадцатки (6,9 года). Это свидетельствует о  выходе на первые роли более опытных  компаний, чем в 2007г. (тогда в первой двадцатке лишь три компании имели возраст более 10 лет, а средний срок жизни этих компаний составлял 5,5 лет).

     Таким образом, можно сделать следующие выводы: рынок лизинговых услуг можно охарактеризовать как растущий рынок с положительной динамикой развития. Рост рынка лизинга в 2006 году составил более 38% и превысил 1 трлн. рублей. Суммарная стоимость объектов, находящихся в лизинге по состоянию на 01.01.2007, составила 2,2 трлн.руб. практически весь лизинговый рынок сконцентрирован в Минске и Минской области, однако наблюдается развитие "регионального лизинга". 
доля рынка лизинговых услуг, предоставляемых с участием иностранного капитала, превысила 14%. в 2006 году более чем в 2 раза увеличились объемы лизинга транспортных средств. Лизинг недвижимости не развивается. По-прежнему наиболее востребованный объект лизинга машины и оборудование. 

       2.2.

         В Республике Беларусь лизинговые  отношения регулируются Гражданским  кодексом Республики Беларусь  и Положением о лизинге,а также Инструкцией об учете лизинговых операций.

Инструкция об учете лизинговых операций вступила в силу с 1 августа 2004 г. и установила единый порядок отражения в бухгалтерском учете лизинговых операций для коммерческих и некоммерческих организаций (исключая банки, иные небанковские кредитно-финансовые организации, организации, финансируемые из бюджета (бюджетные организации), и индивидуальных предпринимателей, принявших решение о ведении бухгалтерского учета.

  Международные лизинговые отношения регулируются Конвенцией УНИДРУА о международном финансовом лизинге от 28.05.1988, ратифицированной согласно Указу Президента Республики Беларусь от 02.07.1998 № 352 «О присоединении Республики Беларусь к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге» (Конвенция для Республики Беларусь вступила в силу с 01.03.1999 г.), Конвенцией о межгосударственном лизинге, ратифицированной Законом Республики Беларусь «О ратификации Конвенции о межгосударственном лизинге» (вступила в действие с 11.11.1999 г.) и Указом Президента Республики Беларусь от 13.11.1997 № 587 «О лизинге» (по состоянию на 21.11.2001).

  Лизингодатель при приобретении объекта, предназначенного для передачи в лизинг, формирует его стоимость в соответствии с Инструкцией о порядке бухгалтерского учета основных средств и Инструкцией по бухгалтерскому учету основных средств.

  Начисление амортизации по объектам лизинга осуществляется в соответствии с Инструкцией о порядке начисления амортизации основных средств и нематериальных активов, утвержденной постановлением Министерства экономики, Министерства финансов, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь и Министерства архитектуры и строительства Республики Беларусь от 30.03.2004 № 87/55/33/5 (далее — Инструкция по амортизации).

  Статья 637 ГК устанавливает, что объектами лизинга могут быть любые неупотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов. Запрет на лизинг земли и природных объектов в общем понимании лизинга, как частного случая аренды, противоречит ст. 3 Закона об аренде, устанавливающей, что в аренду могут быть переданы земли и другие природные ресурсы. В Положении о лизинге конкретизировано определение объекта лизинга, как любого движимого и недвижимого имущества, относящегося по установленной классификации к основным фондам, а также программных средств и рабочих инструментов (стоимостью свыше 10 базовых величин за единицу либо комплект независимо от срока службы или стоимостью до 10 базовых величин за единицу, либо комплект со сроком службы свыше одного года), обеспечивающих функционирование переданных в лизинг основных фондов.[7, стр. 44-47]

  В соответствии со ст. 636 ГК по договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей, и арендодатель в этом случае не несет ответственности за выбор предмета аренды и продавца(поставщика).[8, стр.181]

     Хотелось бы отметить, что с принятием нового ГК РБ, национальное законодательство о финансовой аренде практически полностью соответствует международным договорам подписанным Республикой Беларусь (в т.ч. Конвенции о межгосударственном лизинге, подписанной 25.11.98 г.и регулирующей лизинговые отношения между странами СНГ). Для страны с развивающейся экономикой, какой является Республика Беларусь, лизинг может быть использован как эффективный способ продвижения отечественных инвестиционных товаров на внутренний и внешние рынки. Это особенно актуально при работе с контрагентами, временно испытывающими недостаток свободных денежных ресурсов. Создание разветвленной системы лизинга грузовых автомобилей, сельскохозяйственной техники, продукции белорусского станкостроения и многих других товаров позволило бы "смикшировать" проблему неплатежеспособности потребителей и увеличить рост продаж. [10] 

  В соответствии с Положением о лизинге на территории Республики Беларусь лизинговая деятельность связана с передачей объекта лизинга от одного юридического лица другому субъекту хозяйствования. То есть договор лизинга с физическими лицами не заключается. Кроме того, объектом лизинга не может быть имущество, используемое для личных (семейных) или бытовых нужд, земельные участки, другие природные объекты. Амортизируемая за срок договора лизинга стоимость объекта лизинга устанавливается договором лизинга по согласованию между лизингодателем и лизингополучателем. Таким образом, законодательно закреплено свободное начисление амортизации на оборудование, приобретенное по лизингу. Существуют ограничения при начислении амортизации по отдельным объектам лизинга: предметам интерьера, включая офисную мебель, предметам для отдыха, досуга и развлечений, легковым автомобилям. По данным объектам лизинга не допускается начисление свободной амортизации. Лизингополучатель начисляет амортизацию исходя из срока полезного использования в пределах нормативного срока службы. Кроме того, с 1 января 2003 года. ограничено начисление амортизации на здания, сооружения, передаточные устройства в лизинге. Амортизация по данным объектам лизинга начисляется исходя из срока полезного использования, установленного в диапазоне от нормального срока службы до 1/5 его величины. [9]

  Положение о лизинге устанавливает состав лизинговых платежей, в которые включаются суммы:

• возмещающие стоимость лизингового имущества;
• выплачиваемые лизингодателю за заемные средства, использованные для приобретения лизингового имущества;
• выплачиваемые за страхование лизингового имущества, если оно было застраховано лизингодателем;
• комиссионного вознаграждения лизингодателю;