Лекции по "Финансам

Выручка:

1. возмещение материальных затрат и износа основных фондов
2. з/п и отчисления в социальные фонды
3. прибыль

 

на выручку влияют множество факторов, основные:

- в сере производства- объем  производства, качество продукции, ассортимент, ритмичность выпуска

- в сфере обращения- ритмичность  отгрузки (передачи), своевременность  оформления транспортных расчетных  документов, сроки документооборота, соблюдение условий договоров, уровень цен на комплектующие и на продукцию предприятия, формы расчетов.

В настоящее время предприятия для целей налогообложения могут самостоятельно выбирать метод учета выручки, но БУ оно обязано вести методом “по отгрузке”. 

 

2. Планирование выручки

Выручка от реализации выполненных работ, услуг планируется на объем реализуемой продукции (на год, на квартал и оперативно).

1. Прямой метод планирования – используется при небольшом ассортименте, не учитывает небольшие остатки, не реализует

См скан

 

2. Расчетный метод – при большом ассортименте используется общий объем ТП в плановом периоде в отпускных ценах и входных и выходных остатков нереализуемой готовой продукции

Врп=Он+ТП-Ок, где

Врп- планируемая сумма выручки от реализации продукции

Он- остатки нереализованной готовой продукции в ценах базисного периода на начало планируемого года

ТП- товарная продукция предназначенная к выпуску в планируемом периоде в ценах планового периода

Ок- остатки нереализованной готовой продукции в ценах планового периода на конец планового периода

При планировании остатков готовой продукции на начало планового года предприятие не имеет еще точных данных о фактической величине остатков, поэтому в расчет принимаются

ожидаемые остатки, их стоимость определяется с помощью коэффициентов пересчета

Кпересч=ТП (в базисных ценах) IVкв/Произв.С/ст-тьТП IVкв (факт. ценах)

Он= Он(производственная себестоимость) *Кпересч, где

Он(производственная себестоимость) – себестоимость готовой продукции на начало планируемого периода

Помимо выручки от реализации продукции планируется и прочая реализация- выручка от реализации основных фондов НМА (нематериальных активов), ц.б., запасов.

Также планируется  внереализационные  доходы за минусом внереализационных расходов с прямым учетом по каждому виду доходов- суммы полученных штрафов, пеней, неустоек, суммы прибыли прошлых лет, выявленные в отчетном году, поступления безнадежной дебиторской задолженности, дивидендов, процентов по ц.б.

 

3. Понятие и механизм действия операционного рычага.

Затраты по степени зависимости от изменения объема производства на: постоянные и переменные. Такое деление позволяет учесть чувствительность прибыли к изменению переменных и постоянных затрат, цены единицы продукции, количества реализованной продукции, дает возможность устанавливать и планировать такой объем продукции, который позволяет окупать производственные затраты, т.е. момент окупаемости общих затрат или порог рентабельности, определять запас финансовой прочности  и ряд других критических финансовых показателей.

Постоянные затраты существенно ее меняются при уменьшении или увеличении объема выпускаемой продукции, изменяется лишь их относительная величина на единицу произведенной продукции.

Условный пример : влияние переменных и постоянных затрат на величину прибыли

 

показатели	Объем планового выпуска в шт.
	100	150	200	250	300
1 Стоимость единиц продукции	1,0	1,0	1,0	0,1	1,0
2 Переменные затр. на единицу	0,6	0,6	0,6	0,6	0,6
3 Переменные затр. на объем выпуска (объем на 2 стр)	60	90	120	150	180
4 маргинальная прибыль (объем-3 стр)	40	60	80	100	120
5 Постоянные затр.	60	60	60	60	60
6 пост затр на ед выпуска (5 стр/объем штук)	0,6	0,4	0,3	0,24	0,2
7общая валовая прибыль (объем  –(3+5))	-20	0	+20	+40	+60

 

Маргинальна= выручка-переменные затраты

Изменяя соотношения между переменными и постоянными затратами в пределах возможности предприятия можно решить вопрос оптимизации величины прибыли. Такая зависимость называется эффектом операционного (производственного) рычага. Смысл- из-за наличия постоянных затрат каждое изменение выручки вызывает еще большее изменение валовой прибыли.

СВОР – смена воздействия операционного рычага

 

ДОL= (Выручка-Переменн.затрат)/Прибыль= (200-120)/20=4 (операционный рычаг)

Зная, данные о росте выручки от реализуемой продукции и ДОL, можно прямым способом определить рост прибыли при увеличении объема выпуска продукции , Н, если выручка с 200 выросла до 300, т.е на 50%, то прибыль увеличивается 50%* ДОL=50%*4=200%

Экономический смысл ДОL:

1. во сколько раз увеличится прибыль при 1% -м росте выручки от реализуемой продукции. Чем выше доля постоянных затрат в структуре общих издержек, тем этот ДОL будет сильнее. Отсюда следует, что чем сильнее ДОL, тем больше предпринимательский риск, риск непокрытия затрат выручкой, риск неполучения валовой прибыли.

СМ скан

 

2. операционный рычаг можно охарактеризовать как потенциальную возможность влиять на прибыль, путем изменения структуры затрат и величины выручки.

 

Вкладывая деньги в постоянные затраты, уменьшаем переменные, таким образом увеличиваем ДОL=> прибыль

 

Другой характеристикой ДОL является порог рентабельности или точка безубыточности, т.е то количество продукции, которое необходимо реализовать для покрытия затрат, необходимого для выпуска этого количества продукции.

Тбезубыточности= см. скан выше.

 

 

 

 

 

 

 

 

Тема 4. Прибыль..

1. Понятие, финансовое значение прибыли
2. Состав валовой прибыли
3. распределение и  использование прибыли
4. формирование финансовых результатов организации
5. методы планирования прибыли
6. показатели рентабельности и методы их определения Формулы Дюпона.
7. понятие и характер действия финансового рычага.

 

1. Понятие, финансовое значение прибыли

Прибыль как экономическая категория представляет собой форму чистого дохода, создаваемого в процессе предпринимательской деятельности. В общем случае прибыль это превышение доходов над расходами. Прибыль = Выручка - Затраты.

Сущность и значение прибыли полнее всего раскрываются через их функции.

1) Прибыль отражает конечный финансовый результат. Вместе с тем на величину и динамику прибыли действует не только зависящие от предприятия факторы, такие как объем производства, уровень конкурентоспособности продукции, уровень организации производства и управления, компетентность руководства и т.д., но и независящие- конъюнктура рынка, цены на потребляемые ресурсы и саму продукцию, нормы амортизации, налоговые ставки и т.д. Все перечисленные факторы влияют на производство как прямо, так и косвенно через величину выручки и величину затрат на производство продукции.

2) пр. обладает стимулирующей функцией, являясь одновременно и финансовым результатом и основным источником финансовых ресурсов. Причем ресурсов не только для потребления, но и для расширения производства, так как реальное обеспечение принципа самофинансирования обслуживается величиной реинвестируемой чистой прибыли.

3) Прибыль это важнейший источник формирования бюджетов всех уровней. За счет налоговых поступлений от прибыли создаются финансовые возможности выполнения государством своих функций, а также реализации частных инвестиционных, производственных и социальных программ.

В практике используется несколько видов прибылей (бух. прибыль, экономическая прибыль).

БП образуется как разница между доходами предприятия и разрешенными законодательством расходами.

Категория экономической прибыли - в управленческом учете. В строгой научной трактовке ЭП представляет собой прирост стоимости предприятия, расчет её осуществляется как разница между доходами предприятия и суммой разрешенных законодательством расходов и альтернативных (вмененных) издержек, т.е. издержек упущенных возможностей.

Иногда при определении ЭП используется понятие Гудвилла – это то, что представляет собой бренд предприятия (торговая марка)

 

2. Состав валовой прибыли

 

Валовая прибыль (ВП) – сумма прибыли предприятия от реализации продукции и доходов от деятельности, не связанной с реализацией и производством.

По экономическому содержанию ВП  можно представить в составе 4 укрупненных элементов:

1. Прибыль от реализации производства (выполненных работ, оказанных услуг)
2. Прибыль от реализации основных средств и другого имущества предприятия
3. Прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера, т.е. прибыль (убытки) подсобных с/х хозяйств, автохозяйств, лесозаготовительных и др хозяйств, находящихся на балансе предприятия.
4. Финансовые результаты от внереализационных операций.

        Раскроем эти элементы:

1-й элемент– прибыль от реализации продукции – это финансовый результат, полученный от основной деятельности предприятия, которая определяется раздельно по каждому виду деятельности как разница между выручкой НЕТТО (за минусом НДС, акцизов, таможенных пошлин, суммы наценок и скидок, торговых и снабженческо-сбытовых организаций) и затратами на ее производство и реализацию, состав их регулируется законодательно – это основная часть валовой прибыли.

2ой Определяется как разница между их продажной ценой и остаточной стоимостью с учетом понесенных расходов по реализации, здесь учитываются доходы от сдачи ОС в аренду. По иному имуществу (материалы, запчасти, топливо, ценные бумаги, валюта, нематериальные активы) финансовый результат определяется как разница между продажной ценой и балансовой стоимостью.

3. Прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера определяется аналогично финансовому результату, полученному от основной деятельности, т.е. выручкой НЕТТО и себестоимостью проданной продукции, работ, услуг.
4. Фин. Результат внереализационных операций – прибыль (убыток) от операций различного характера, не связанных с основной деятельностью предприятия и с движением имущества. Существенную долю в этих результатах составляют доходы от краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений. Кроме того, внереализационные доходы содержат безнадежную дебиторскую задолженность положительное сальдо полученных и уплаченных штрафов, страховых возмещений, активы, полученные безвозмездно, суммы до оценки активов, прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году, суммы кредиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, прочие внереализационные доходы и курсовые разницы.

Внерализационные расходы включают суммы уценок запасов и товаров, убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности, штрафы, нереальные для взыскания, по которым истек срок исковой давности, потери от стихийных бедствий, убытки от списания и недостаток материальных ценностей, выявленные по результатам инвентаризации, возмещение причиненных организации убытков, судебные издержки предприятия и т.д.

К внереализационным расходам относятся также: если суммы санкций вносятся в бюджет, то они не включаются в состав расходов от внереализ. операций, а возмещаются за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятии.

 

 

3. распределение и  использование прибыли

Получая прибыль, предприятие решает задачи по ее использованию. Характер направления использования прибыли отражает стратегические цели деятельности предприятия. Выплачивая дивиденды предприятие стимулирует рост стоимости своих акций, оставляя прибыль на предприятии акционеры инвестируют развитие предприятия. Это положение наглядно демонстрирует нам  сущность финансового механизма воздействия на хозяйство, на его экономическую эффективность.

Поэтому эффективность производственного процесса определяется не только отношениями по непосредственно производству, но и финансовым распределением.

Принципы распределения прибыли:

1. прибыль распределяется между государством и, самим предприятием т и собственниками
2. состав и ставки налогов, порядок их исчисления и уплаты определяется законодательно.
3. величина прибыли, остающейся в распоряжении предприятия не должна снижать его заинтересованности в повышении эффективности производства и результатов хозяйствования.
4. прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия направляется на дивидендные выплаты, на накопления и потребления.