Кредитные риски и методы их страхования в ОАО АКБ Росбанк Ярославский филиал

- концентрация деятельности банка  в малоизученных, новых, нетрадиционных сферах;

- внесение частых или существенных изменений в политику банка по предоставлению кредитов;

- удельный вес новых и недавно  привлеченных клиентов, о которых  банк располагает недостаточной  информацией;

- либеральная кредитная политика (предоставление кредитов без наличия необходимой информации и анализа финансового положения клиента);

- неспособность получить соответствующее  обеспечение для кредита или принятие в качестве такового ценностей, труднореализуемых на рынке или подверженных быстрому обесцениванию;

- значительные суммы, выданные заемщикам, связанным между собой;

- нестабильная экономическая и  политическая ситуация.

Среди многообразия рискообразующих факторов целесообразно выделить макро- и микроэкономические[3,45]. Среди макроэкономических факторов ведущим является общее состояние экономики, а также региона, в котором банк развивает свою деятельность. Кроме того, среди них выделяют факторы, обусловленные уровнем инфляции, а также темпами роста ВВП. Существенную роль играет активность денежно-кредитной политики Банка России, которая путем изменения учетной процентной ставки во многом определяет спрос на банковские ссуды. Одним из определяющих рискообразующих факторов является уровень развития банковской конкуренции, характеризующийся увеличением банковского капитала в отдельных регионах и развитием банковских операций и услуг[3,45].

Среди микроэкономических факторов большую роль играет уровень кредитного потенциала коммерческого банка, зависящий от общей величины мобилизованных в банке средств, структуры и стабильности депозитов, уровня обязательных резервов в Банке России, общей суммы и структуры обязательств банка[3,47]. Факторами, оказывающими прямое влияние на возникновение риска невозврата кредита, являются степень риска отдельных видов ссуд, качество кредитного портфеля банка в целом, ценовая политика банка и уровень риск-менеджмента.

В свою очередь, степень рискованности отдельных видов ссуд определяется исходя из их качества. Качество конкретной ссуды и  кредитного портфеля банка в целом является одним из ключевых факторов кредитного риска. Совокупность факторов, влияющих на качество отдельно выдаваемой ссуды, включает в себя следующее[26,708]:

• назначение ссуды (на увеличение капитала, на временное пополнение средств, на формирование оборотных активов, капитальное строительство);
• вид кредита (потребительский, ипотечный, инвестиционный, платежный, лизинговый);
• размер кредита (крупный, мелкий, средний);
• срок кредита (краткосрочный, среднесрочный, долгосрочный);
• порядок погашения (по мере поступления выручки, единовременный);
• отраслевая принадлежность (АПК, промышленность, коммерция);
• форма собственности (частная, акционерная, муниципальная);
• размер заемщика (по величине уставного капитала, по величине собственных средств);
• кредитоспособность (в соответствии с рейтинговой оценкой);
• степень взаимоотношений банка с клиентом (наличие расчетного счета в банке, разовые отношения);
• степень информированности банка о клиенте;
• способы обеспечения (залог, поручительства, гарантии).

Факторы кредитного риска на уровне кредитного портфеля банка[26,710]:

- чрезмерная концентрация кредитов  в одном из секторов экономики;

- чрезмерная диверсификация по  многим отраслям экономики при  отсутствии у банка специалистов, знающих их особенности;

- изменение курсов валют - для  кредитов, выданных в иностранной валюте;

- несовершенная структура кредитного  портфеля, сформированного с учетом  потребностей клиентов, а не самого  банка;

- уровень квалификации персонала.

Своевременный и длительный анализ выдаваемых ссуд в соответствии с рекомендуемой структурой рискообразующих факторов позволит снизить вероятность возникновения риска невозврата кредита и принять адекватные меры по минимизации влияния данных факторов на кредитный процесс банка. Вместе с тем оценка факторов риска отдельно выдаваемой ссуды, их всесторонний анализ и учет предоставляют реальную возможность банкам избежать повторного влияния данных факторов в своей будущей деятельности.

1.2. Методические подходы  к оценке кредитного риска

1.2.1. Методические подходы  к оценке кредитного риска  по заемщику

Центральное место в процессе минимизации кредитного риска принадлежит определению методов его оценки по каждой отдельной ссуде (заемщику) и на уровне банка (кредитного портфеля) в целом[15,32].

Под оценкой кредитного риска заемщика обычно понимают изучение и оценку качественных и количественных показателей экономического положения заемщика[17,33]. Работа по оценке кредитного риска в банке проводится в банке в три этапа: на первом этапе производится оценка качественных показателей деятельности заемщика, на втором – оценка количественных показателей и на третьем – получение сводной оценки-прогноза и формирование окончательного аналитического вывода[6,17].

Одним из важнейших методов оценки кредитного риска является метод оценки кредитоспособности клиента, который осуществляется на основе анализа, направленного на выявление его финансового состояния и его тенденций[5,28].

При рассмотрении возможности выдачи кредита должны быть найдены ответы на два основополагающих вопроса[3,45]:

1. каковы соответствующие риски и компенсации за эти риски;
2. сможет ли заемщик погасить кредит.

Обычно погашение кредита предполагается за счет потоков денежных средств, генерируемых проектом, под который предоставлен кредит, или основной деятельностью заемщика. Кредитный инспектор должен изучить как финансовые, так и нефинансовые характеристики заемщика, с тем чтобы определить его финансовое положение (и соответственно ожидаемые денежные потоки средств) и выявить риски, которые могут оказать влияние на данные характеристики. Кредитный инспектор должен рассмотреть[3,45]:

• качество управления;
• состояние отрасли;
• позицию клиента в отрасли;
• финансовое положение клиента.

Качество управления является наиболее важной и сложной характеристикой для анализа. Некачественное или сомнительное управление существенно снижает кредитоспособность заемщика, при этом оценить качество управления довольно сложно. Кредитный инспектор должен дать оценку критериям, часто являющимся субъективными. В связи с этим каждый элемент качества управления должен быть проанализирован в отдельности с учетом всей имеющейся информации[3,46].

Для правильной оценки рисков кредитный инспектор должен хорошо представлять себе условия, в которых работает заемщик. Даже сильная компания может испытывать значительные спады в отрасли. Для того, чтобы интерпретировать данные по отрасли, кредитному инспектору следует изучить[3,46]:

1. характеристики (атрибуты) отрасли, которые определяют условия деятельности.
2. структуру отрасли, являющуюся результатом характеристик отрасли.
3. ключевые факторы успеха (качественные показатели или действия, которые определяют успех компании в отрасли с учетом характеристик и структуры отрасли).

Как только будут изучены нефинансовые критерии, кредитный инспектор должен изучить финансовое положение заемщика. Финансовый анализ очень важен для понимания характера деятельности клиента. Если финансовая информация отсутствует или ненадежна, риски ведения дел с клиентами увеличиваются.

Денежные потоки являются основным источником погашения для всех кредитов. Кредитный инспектор должен сделать прогноз потоков денежных средств заемщика, чтобы удостовериться в том, что заемщик сможет погасить кредит, и чтобы правильно структурировать кредит (срок, сумма и условия).

Прогнозирование потоков денежных средств является наилучшей формой анализа для того, чтобы принять решение о том, сколько средств требуется заемщику, на какой срок и может ли он погасить кредит. Если банк выдает слишком маленький кредит, заемщик может испытывать проблемы с ликвидностью. Если же банк выдает слишком большой кредит, заемщик скорее всего будет спекулировать или будет осуществлять иные инвестиции, используя избыток денежных средств не на основную деятельность вместо того, чтобы вернуть кредит банку. Поскольку приток и отток денежных средств меняется во времени, важно, чтобы кредитный инспектор провел «анализ чувствительности» (наилучший случай, вероятный случай, наихудший случай).

Прибыльность – это наиболее важный фактор для среднесрочной и долгосрочной жизнеспособности заемщика[19,205]. Поскольку банк преимущественно является долгосрочным кредитором, анализ прибыли становится более важным.

Коэффициенты прибыльности, такие как доходность активов и акционерного капитала, являются хорошими показателями среднесрочной и долгосрочной жизнеспособности компании[19,205]. Однако более важной, чем коэффициенты, является тенденция.

Ликвидность – это показатель способности выполнять краткосрочные обязательства[19,205]. Обычно ликвидность измеряется отношением оборотного капитала к краткосрочным обязательствам[4,267]. В отношении заемщиков, для которых характерно снижение ликвидности, возникают вопросы относительно их возможности погасить основную сумму долга и выплатить проценты в срок.

Обслуживание долга – это способность клиента обслуживать или выплачивать все долги в срок. Коэффициент покрытия процентных платежей (отношение краткосрочных долговых обязательств к кассе и дебиторской задолженности) – коэффициент для оценки краткосрочной способности обслуживания долга, особенно в условиях роста процентных ставок и появления признаков снижения ликвидности заемщиков[19,205]. Кредитный инспектор должен спрогнозировать способность заемщиков по срочным обязательствам обслуживать долг на весь срок кредита.

 «Финансовым рычагом» называется соотношение объема долговых обязательств и величины уставного капитала клиента или относительная доля финансового участия владельцев и кредиторов[15,34]. Кредитный инспектор должен вести мониторинг показателей соотношения заемных и собственных средств для всех заемщиков.

Обеспечение, или залог, по кредиту – это второй источник погашения кредита в случаях, когда потоки денежных наличных средств не могут обеспечить погашение кредита[3,48]. Это политика страхования банком возможных случаев невыполнения обязательств. Кредитный инспектор несет ответственность за подтверждение того, что залог достаточно обеспечивает кредит с учетом степени риска, присущего данного кредиту.

Качество обеспечения основывается на[3,48]:

• способности банка получить доступ к залогу и продать его (контроль);
• чистой дисконтированной стоимости для банка на настоящий момент фактических денежных поступлений от продажи (чистая дисконтированная стоимость на настоящий момент).

Для оценки чистой стоимости залога кредитный инспектор должен выполнить следующие шаги[3,48]:

• рассчитать величину ожидаемой рыночной стоимости на дату продажи;
• вычесть любые затраты на ликвидацию, чтобы получить чистую реализуемую стоимость;
• дисконтировать чистую реализуемую стоимость на случай непредвиденных задержек реализации, чтобы получить чистую дисконтированную стоимость на настоящий момент.

Как только будет произведен расчет рыночной стоимости, кредитный инспектор должен рассчитать реализуемую стоимость путем вычитания любых затрат, связанных с ликвидацией активов, например[3,48]:

• плата за оценку;
• плата за юридические услуги;
• хранение;
• транспортировка.

Если есть вероятность длительной задержки осуществления продажи залога, кредитному инспектору рекомендуется рассчитать чистую дисконтированную стоимость на настоящий момент реализуемой стоимости[3,49]. Реализуемая стоимость дисконтируется с использованием приемлемой ставки дисконта (например, стоимость привлеченных средств). Это более реалистично отражает влияние задержки на стоимость залога для банка.

После расчета чистой стоимости залога, эта величина сравнивается с суммой непогашенного кредита. Кредитный инспектор может оценить коэффициент покрытия (отношение чистой стоимости залога к величине кредита) или отношение кредита к стоимости залога (отношение кредита к чистой стоимости залога). Затем этот показатель можно использовать для определения приемлемости или неприемлемости залога с учетом уровня риска и типа заемщика.

Как только кредитный инспектор поймет суть деятельности заемщика, он сможет определить потребности заемщика в кредите: срок, сумму, тип и прочие условия.

Анализируя качество деятельности и залога клиента, кредитный инспектор определит риски, которые ставят под угрозу погашение кредита в будущем. Это могут быть риски в отношении основной деятельности (например, риск снижения прибыльности, невыгодное по сравнению с конкурентами положение и др.) или залога (например, вопросы реализуемости, риск снижения стоимости и др.). Любые риски должны быть выявлены и, если возможно, выражены количественно.

Кредитный инспектор должен изучить, насколько прибылен данный клиент для банка, с целью[3,50]:

• обоснования уровня кредитного риска;
• фокусирования маркетинговых усилий банка;
• соотнесения результатов деятельности кредитного инспектора и подразделения с установленными целями.

Кредитный инспектор должен рассчитать прибыльность всех взаимоотношений, с тем чтобы убедиться в том, что взаимоотношения с данным клиентом достаточны прибыльны в сравнении с прочими клиентами банка того же класса риска.

В США для оценки кредитоспособности потенциального заемщика и, следовательно, минимизации кредитного риска используют подход, получивший название 5 «С», в основе которого лежат следующие критерии оценки риска[7,37]: