Кредитная политика предприятия

     Рост  коэффициента оборачиваемости в 2010 году составил 4,29 оборота, положительным фактором, оказавшим влияние на ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия, стал рост выручки от продаж. Рост же средних остатков дебиторской задолженности привел к замедлению оборачиваемости дебиторской задолженности ОАО «Продтовары».

     Отсюда, ОАО «продтовары» осуществляет неосмотрительную кредитную политику по отношению к своим клиентам, что увеличивает риск не возврата платежей. ОАО «Продтовары» необходимо постоянно контролировать систему платежей, принимать меры к взысканию старой задолженности.

 

      5. ПРОБЛЕМЫ И НЕДОСТАТКИ, ВЫЯВЛЕННЫЕ ПО

     РЕЗУЛЬТАТАМ АНАЛИЗА КРЕДИТНОЙ  ПОЛИТИКИ

     ПРЕДПРИЯТИЯ 

     Кредитная политика предприятия ОАО «Продтовары» осуществляется на основе бизнес –  плана.¹⁸

     Необходимо  выявить следующие проблемы в  реализации этой политики:

     1. Одним из недостатков финансово-хозяйственной  деятельности ОАО «Продтовары»  является рост полной себестоимости  проданных товаров. Это приводит  к снижению прибыли от продаж, росту затрат на рубль реализованной  продукции.

     2. В ОАО «Продтовары» на протяжении анализируемого периода снижается чистая прибыль, что связано с преобладанием операционных и внереализационных расходов предприятия.

     3. На предприятии неэффективно  используется капитал, о чем  свидетельствует снижение коэффициента рентабельности в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 4,49%, в 2010 году по сравнению с 2008 годом на 4,43%.

     4. В ОАО «Продтовары» происходит  снижение оборачиваемости оборотного капитала: в 2009 году на 0,20 оборота, в 2010 году – на 0,54 оборота. Это свидетельствует о преобладании в структуре оборотного капитала неиспользуемого имущества, сверхнормативных запасов готовой продукции, повышении дебиторской задолженности.

     5. Собственные оборотные средства  ОАО «Продтовары» имеют отрицательное  значение, что свидетельствует о зависимости предприятия от внешних источников финансирования его деятельности. Имущество ОАО «Продтовары» приобретает исключительно за счет заемного капитала (привлекает кредиты и займы под залог недвижимости, товарной продукции), что оказывает негативное влияние на снижение его финансового состояния.

     6. ОАО «Продтовары» имеет низкие  коэффициенты быстрой ликвидности  и текущей платежеспособности, что  говорит о том, что большая  часть оборотных активов предприятия  не может быть признана в  качестве источника платежа. Рассчитанные показатели финансовой устойчивости предприятия говорят о полной финансовой зависимости ОАО «Продтовары» от внешних источников финансирования его деятельности.

     7. Проведенный анализ дебиторской  задолженности предприятия выявил  следующие недостатки: 18,857% всей дебиторской задолженности приходится на задолженность, возникшую свыше года (у предприятия имеется задолженность, со сроком образования в 2008-2009 гг.). Рост долгосрочной дебиторской задолженности увеличивает риск не возврата платежей, тем более что срок исковой давности по данному виду задолженности составляет 3 года, по истечении которых предприятие будет вынуждено списать ее на свои убытки.

     Сумма сомнительных долгов, исходя из опыта прошлых лет, составляет на предприятии 181714,5 тыс. руб. или 20,71% от общей суммы дебиторской задолженности. В соответствии с этим, реальная сумма дебиторской задолженности на предприятии составляет 695799,5 тыс. руб., что оказывает отрицательное влияние на снижение платежеспособности ОАО «Продтовары».  

 

      6. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ

     КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ ОАО «ПРОДТОВАРЫ» 

     По итогам этого сравнения прогнозируются перспективы организации, ее финансовое положение, платежеспособность, а также разрабатываются рекомендации:

     -следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации, делает необходимым для погашения возникающей кредиторской задолженности привлечение дополнительных источников финансирования;

     -контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

     -расширить систему авансовых платежей. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что организация реально получает лишь часть стоимости выполненных работ.

       Для снижения себестоимости на  предприятии необходимо провести  следующие мероприятия:

     1. инвентаризация лишнего и устаревшего имущества, его реализация или списание;

     2. избавление от убыточных и неперспективных подразделений;

     3. повышение отдачи от коммерческого использования избыточного имущества;

     4. оптимизация организационной структуры и штатной численности аппарата управления и производственных цехов;

     5. максимальная экономия на расходах по реконструкции магазина, приобретению производственного оборудования и его эксплуатации.

     6. нормирование, контроль и экономия всех видов текущих издержек по центрам ответственности;

     7. создание системы заинтересованности персонала в проявлении инициативы по выявлению источников и способов снижения издержек и повышению эффективности предприятия;

     8. совершенствование бизнес-процесса комплексного бюджетирования по центрам финансовой ответственности (направлениям бизнеса, отделам и категориям товаров) в увязке с системой нормирования расходов;

     9. постановка бизнес-процессов исполнения бюджета предприятия;

     10. детальный анализ и постоянное совершенствование технологических бизнес-процессов с целью снижения расходов;

     11. создание системы предотвращения воровства и злоупотреблений на предприятии.

       Для повышения операционных и внереализационных доходов ОАО «Продтовары» необходимо:

     1. увеличивать доходы от операций с финансовыми активами;

     2. реализовывать или сдавать в аренду излишней или неиспользуемой части основных средств и иного имущества предприятия.

       Для повышения эффективности использования капитала предприятия необходимо провести детальный анализ имущества предприятия, источников его формирования с целью оптимизации структуры капитала, что приведет к росту финансовой устойчивости предприятия.

       Для ускорения оборачиваемости оборотных средств ОАО «Продтовары» необходимо провести следующие мероприятия:

     1. внедрение новой техники и технологии;

     2. сокращение производственных запасов;

     3. сокращение длительности производственного цикла;

     4. повышение качества используемых материалов;

     5. совершенствование организации производства;

     6. повышение квалификации рабочих;

     7. применение режима экономии;

     8. улучшение складских условий хранения сырья и материалов.

     Для снижения доли задолженности со сроком образования свыше года предприятию необходимо сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности. ОАО «Продтовары» целесообразно создавать резерв по сомнительным долгам. Для эффективного управления дебиторской задолженностью ОАО «Продтовары» необходимо:

     1. контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;

     2. по возможности ориентироваться на большее число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

     3. следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) средств; превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия;

     4. отпуск товаров покупателям на условиях предоплаты;

     5. использование механизма факторинга и т. д.

     Для снижения дебиторской задолженности ОАО «Продтовары» также можно порекомендовать к применению следующую функциональную модель:

     Таблица 13

     Функциональная  модель снижения дебиторской задолженности

 

Продолжение таблицы 13 

 

     Главная диагональ матрицы сверху вниз направо  объединяет способы прекращения  обязательств. Причем, начиная с  наиболее предпочтительного и реального  для предприятия, далее к тем  вариантам, которые осуществить сложнее: 1)шесть финансовых инструментов, обеспечивающих снижение дебиторской задолженности, расположены ниже главной диагонали матрицы: чем ближе конкретный инструмент к диагонали, тем он более подходит для производственной компании и более вероятен практически, 2)шесть финансовых инструментов, обеспечивающих наращивание (экономию) денежной выручки, расположены выше главной диагонали матрицы: чем ближе тот или иной инструмент к диагонали, тем он более выгоден производственной компании и вероятен к осуществлению.

     Выбирать  предложенные финансово – хозяйственные мероприятия из матрицы нужно следующим образом. Прежде всего, с конкретным кредитором определяется способ прекращения обязательства, приемлемый для него. Далее, в зависимости от текущих финансовых возможностей предприятия рассматриваются варианты мобилизации денежной выручки для предстоящего расчета либо иного покрытия кредиторского долга (товаром, ценными бумагами, другим требованием, имуществом). В целом, комплекс инструментов матрицы финансового оздоровления должен использоваться ОАО «Продтовары» постоянно, что обеспечит оптимальную дебиторскую задолженность, мощный финансовый поток, и в результате – долгосрочную платежеспособность. 

 

      ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

     В современных условиях рыночной экономики необходимой предпосылкой для нормального функционирования предприятия является наличие достаточных оборотных средств оптимальной структуры. Существенное влияние на оборачиваемость капитала, составляющего оборотные активы, и на все финансовое состояние хозяйствующего субъекта оказывает динамика – уменьшение или увеличение дебиторской задолженности. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет уменьшения периода ее погашения, в целом искусство управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации общего ее размера, современной конвертации требований в деньги последующего корректного расчета предприятия с работниками, кредиторами, по налоговым обязанностям  и тому подобное.

     Дебиторская задолженность представляет собой своеобразный кредит фирм-поставщиков предприятиям-покупателям при покупке товаров и услуг, то есть при получении продукции предприятие-поставщик не требует от контрагентов немедленной оплаты товара. Процедура получения такого кредита не требует длительного оформления, дебиторская задолженность возникает автоматически. Однако отсрочку от уплаты предприятие обычно предоставляет в тех случаях, когда имеет дело с хорошо знакомым, надежным клиентом, обладающим определенным уровнем платежеспособности. Дебиторская задолженность не является бесплатным кредитом, его цена - проценты и штрафы за просрочку платежа.