Кредитная политика предприятия

     3. ОЦЕНКА ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ДЛЯ ФОРМИРОВАНИЯ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ  

     На  предприятии ОАО «Продтовары» существует стратегический план кредитной политики.⁹

     Существенное  место отведено проблемам оборачиваемости капитала, составляющего оборотные активы, и все финансовое состояние предприятия. Ведущую роль здесь играет уменьшение или увеличение дебиторской задолженности. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет уменьшения периода ее погашения, в целом искусство управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации общего ее размера, современной конвертации требований в деньги последующего корректного расчета предприятия с работниками, кредиторами, по налоговым обязанностям. Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей.

     Управление  дебиторской задолженностью непосредственно влияет на прибыльность, определяет дисконтную и кредитную политику для малоэффективных покупателей, пути ускорения востребования долгов и уменьшение безнадежных долгов, а также выбор условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств.

     Управление дебиторской задолженностью предполагает выполнение следующих мероприятий:

     1. разработка и реализация политики предоставления кредита и инкассации для различных групп покупателей и видов продукции;

     2. разделение по группам клиентов в зависимости от объемов закупок, кредитной истории и предпочтения условий оплаты;

     3.  контроль над погашением дебиторской задолженности;

     4. нахождение путей ускорения погашения долгов и уменьшения безнадежных долгов;

     5. установление условий продажи, гарантирующих сокращение и исключение невостребованных долгов;

     6. прогноз поступлений денежных средств от дебиторов на основе коэффициентов инкассации.

     В плане кредитной политике можно выделить следующие приемы управления дебиторской задолженностью:

     1. анализ и учет продаж, оформление счетов и определение характера дебиторской задолженности;

     2. проведение анализа дебиторов;

     3. рассмотрение дебиторской задолженности по видам продукции для выявления «невыгодных» товаров;

     4. расчет стоимости существующей в настоящий период времени дебиторской задолженности;

     5. вычет из реальной стоимости дебиторской задолженности суммы безнадежных долгов;

     6. контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;

     7. принятие мер, стимулирующих сокращение задолженности (установление скидок при досрочной оплате);

     8. анализ и оценка использования факторинга - продажи дебиторской задолженности.

     Понятно, что с целью обеспечения быстрого притока денежных средств целесообразно разработать систему договоров с гибкими условиями сроков и формы оплаты, тем более что существуют следующие приемы, помогающие предприятию максимально сократить дебиторскую задолженность.

     1. Предоплата обычно используется в том случае, если имеются скидки.

     2. Частичная предоплата включает предоплату и продажу в кредит.

     3.  Передача на реализацию предполагает сохранение предприятием прав собственности на продукцию до момента оплаты за них.

     4. Выставление промежуточного счета используют при заключении долгосрочных контрактов, это помогает систематически получать денежные средства по мере выполнения отдельных этапов работы.

     5. Банковская гарантия означает возмещение банком необходимых денежных средств в случае неуплаты дебитором долга.

     6. Гибкое ценообразование предназначается для снижения степени инфляционного риска. Гибкие цены могут быть установлены:

     а) с учетом общего процента инфляции;

     б) с учетом индекса инфляции по конкретным видам продукции;

     в) в зависимости от фактического срока оплаты и прибыли от альтернативных вложений денежных средств.

     Основными формами рефинансирования дебиторской задолженности, применяемыми на практике в настоящее время, являются:

     а) факторинг;

     б) учет векселей или их продажа на фондовом рынке;

     в) форфейтинг.

     Но  они не используются в кредитной  политике ОАО «Продтовары».

     Осуществляя операции по рефинансированию дебиторской задолженности, предприятие определяет их эффективность. В этих целях размер платы по рефинансированию задолженности сопоставляется с размером дохода от использования высвобождаемых денежных активов, со стоимостью привлечения заемного капитала и с потерями от инфляции.

     Актуальным является вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженности для ОАО «Продтовары». Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности - один из этапов анализа дебиторской задолженности, позволяющий выявить причины ее образования. Многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то организация рационально использует средства, то есть временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает от оборота.¹⁰ Бухгалтеры с ними не согласны, потому что кредиторскую задолженность организация обязана погашать независимо от состояния дебиторской задолженности.¹¹

     Своевременно  выявление недопустимых видов дебиторской и кредиторской задолженности, к которым относятся: просроченная задолженность поставщикам, в бюджет; кредиторская задолженность по претензиям; сверхнормативная задолженность по устойчивым пассивам; товары отгруженные, не оплаченные в срок; поставщики и покупатели по претензиям; задолженность по расчетам возмещения материального ущерба; задолженность по статье «Прочие дебиторы», должна помочь информация.

     В качестве источников информации для анализа дебиторской задолженности можно использовать: бухгалтерский баланс предприятия; приложение к бухгалтерскому балансу; пояснительную записку; отчет о прибылях и убытках; журналы – ордера и приложенные к ним первичные документы; договора и контракты с поставщиками и подрядчиками.

     В процессе анализа надо изучить динамику, состав и структура дебиторской задолженности, при этом резкое увеличение ее суммы может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если оно происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.

     Отсюда  проанализируем изменение дебиторской задолженности ОАО «Продтовары», иллюстрируя ситуацию в таблице 8.

     Таблица 8¹²

     Анализ  дебиторской задолженности предприятия

 

     По  данным таблицы 8 видно следующее: дебиторская задолженность ОАО «Продтовары» является краткосрочной, отсутствие долгосрочной дебиторской задолженности расценивается положительно для финансового состояния предприятия. В составе дебиторской задолженности наибольший удельный вес приходится на прочую задолженность, в 2010 году произошло увеличение доли на авансов выданных на 45,19%, что свидетельствует о расширении объемов продаж ОАО «Продтовары».

     В процессе дальнейшего анализа рассмотрим сроки образования дебиторской задолженности предприятия, приведя их в таблице 9. 

     Таблица 9¹³

     Анализ  давности образования дебиторской  задолженности