Кредитная политика предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 07 Апреля 2011 в 09:53, отчет по практике

Описание работы

Анализ проводится за период 2008-2010 гг., использованы документы и материалы преддипломной практики. Основная цель которой была в том, что бы осуществить связь знания конкретных задач с получением навыков будущей практической деятельности.

Содержание работы

Введение ………………………………………………………………………3
1. Социально - экономическая характеристика ОАО «Продтовары»…................6
2. Комплексный анализ финансовой деятельности предприятия ………………13
3. Оценка дебиторской задолженности для формирования кредитной политики предприятия...............................................................................................................28
4. Анализ рисков дебиторской задолженности в кредитной политики предприятия ………………………………………………………………………..34
5. Проблемы и недостатки, выявленные по результатам анализа кредитной
политики ОАО «Продтовары»................................................................................40
6. Предложения по совершенствованию кредитной политики ОАО
«Продтовары»............................................................................................................42
Заключение ………………………………………………………………….47
Список использованной литературы ………………………………………54

Файлы: 1 файл

Содержание.doc

— 520.50 Кб (Скачать файл)
 

     По  данным таблицы 9 видно, что наибольший удельный вес в составе дебиторской задолженности занимает задолженность, срок образования которой находится в пределах до 1 месяца. 18,857% приходится на задолженность, возникшую свыше года (у предприятия имеется задолженность, со сроком образования в 2008-2009 гг.). В связи с этим предприятию необходимо сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности. Рост долгосрочной дебиторской задолженности увеличивает риск не возврата платежей, тем более что срок исковой давности по данному виду задолженности составляет 3 года, по истечении которых предприятие будет вынуждено списать ее на свои убытки. 
 
 
 
 
 
 
 

     4. АНАЛИЗ РИСКОВ В ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКЕ ПРЕДПРИЯТИЯ  

     После общего ознакомления с составом, структурой и изменением дебиторской задолженности  необходимо дать ее оценку с точки  зрения реальной стоимости, так как  она может быть взыскана не вся. Возвратность дебиторской задолженности определяется на основе прошлого опыта и текущих условий. Бухгалтерский риск состоит в том, что прошлый опыт может быть неадекватной мерой будущего убытка или текущие условия могут быть учтены только частично. В результате убытки могут быть существенными, поэтому необходимо знать реальность и правильность оформления и определения вероятности возврата дебиторской задолженности. Для этого расчет процента не возврата долгов производится по средним данным за несколько лет. По этой причине целесообразно изучить:

     1. распределение дебиторской задолженности по срокам ее образования;

     2. долю в дебиторской задолженности, которую составляет продление ранее образовавшейся и невостребованной, но признаваемой должником.14

     Для оценки вероятности безнадежных  долгов используется накопленный на предприятии статистический материал, который показан в таблице 10.

     Таблица 10

     Оценка  реального состояния дебиторской  задолженности предприятия

Показатели Сроки возникновения  задолженности Итого
до 1

мес.

от 1 до

3 мес.

от 3 до

6 мес.

от 6 до

9 мес.

от 6 до 12 мес. свыше года
1. Дебиторская  задолженность, тыс. руб. 17047 226 3402 375 240 4947 26236

 

Продолжение таблицы 10 

2. Вероятность  возникновения безнадежных долгов, % 1,5 2,5 5,5 15,6 26,0 45,0 10,54
3. Сумма  безнадежных долгов, тыс. руб. 225,7 5,6 187,1 58,5 62,4 2226,1 2765,4
4. Реальная  величина задолженности, тыс.  руб. 16821,3 220,4 3214,9 316,5 177,6 2720,9 23471,6
 

     Как видно из данных таблицы 10, сумма сомнительных долгов, исходя из опыта прошлых лет, составляет на предприятии 181714,5 тыс. руб. или 20,71% от общей суммы дебиторской задолженности. В соответствии с этим, реальная сумма дебиторской задолженности на предприятии составляет 695799,5 тыс. руб., что оказывает отрицательное влияние на снижение платежеспособности ОАО «Продтовары». Поэтому предприятию целесообразно создавать резерв по сомнительным долгам.

     Проведенный анализ дебиторской задолженности  предприятия показал следующее: за отчетный период сумма дебиторской  задолженности возросла на 13247 тыс. руб. и составила к концу 2010 года 26236 тыс. руб., при этом реальная величина задолженности составляет 23471,6 тыс. руб. или 89,46% от общей задолженности. Наибольший удельный вес в составе дебиторской задолженности занимает задолженность, срок образования которой находится в пределах до 1 месяца.

     Проводя кредитную политику предприятие  должно помнить о рисках, тем более  что их надо учитывать и при  определении размера скидки и  объеме товарного кредита и размера  предоплаты и сроков оплаты за поставку товара (отгруженную продукцию). Риски измеряются в долях к единице: 1,0 - отсутствие риска, 0 - высокий уровень риска.

     Они могут различаются по следующим видам:

     1. Риски по характеру клиента-потребителя (R1):

-потребитель постоянный - 0,9-0,95;

-потребитель периодический - 0,75-0,8;

-потребитель новый или от случая к случаю - 0,6-0,45.

     2. Временной риск (R2):

-оплата за поставку до 0,5 месяца - 0,9-0,95;

-оплата за поставку от 0,5 до 1,0 месяца - 0,9-0,8;

-оплата за поставку от 1,0 до 3 месяцев - 0,8-0,65.

     3. Территориальный риск (R3):

-поставщик и клиент-потребитель в одном городе - 1,0-0,95;

-то же, в разных областях - 0,9-0,8;

-то же, в разных республиках - 0,8-0,7. 15

     Для определения среднего риска используются следующие весовые коэффициенты:

     для R1 - 1,0; для R2 - 0,8; для R3 - 0,7.

     Средняя оценка риска для каждого дебитора может быть рассчитана по формуле:

     RСР = (R1 + 0,8 * R2 + 0,7 * R3) / 2,5.

     Указанные коэффициенты корректируют объем дебиторской задолженности с точки зрения ее реальности для погашения кредиторской задолженности организации.

     В ОАО «Продтовары» потребители продукции  являются постоянными, отсюда риски  по характеру клиента потребителя  составляют 0,9-0,95.

     Большая часть дебиторской задолженности  находится в пределах до 1 месяца, что позволяет оценить временной  риск в пределах 0,9-0,8.

     Территориальный риск ОАО «Продтовары» находится  в пределах 0,9-0,8.

     Таким образом,

     RСР = (R1 + 0,8 * R2 + 0,7 * R3) / 2,5 = 1,00-0,955.

     В процессе анализа важным является изучение показателей качества и ликвидности  дебиторской задолженности. Под качеством понимается вероятность получения этой задолженности в полной сумме. Ее показателем является срок образования задолженности. Чем продолжительнее срок от начала образования задолженности, тем меньше вероятность ее истребования. Поэтому работник, занимающийся управлением дебиторской задолженностью, должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности.16

     Для оценки качества и ликвидности дебиторской  задолженности рассчитываются следующие  показатели:

  1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

     Коб. = ,                                                        (4)

     где Коб. – коэффициент оборачиваемости; В – выручка от реализации; ДЗ – средние остатки дебиторской задолженности за отчетный период.

     2. Период погашения дебиторской  задолженности:

     Д = Коб. / Дни отчетного периода,                            (5)

     где Д – период погашения дебиторской  задолженности.17

     Рассмотрим  оборачиваемость дебиторской задолженности  ОАО «Продтовары» за анализируемый период в таблице 11.

     Таблица 11

     Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия

Показатели 2008

год

2009

год

2010

год

Изменение

(+,-)

2009 /

2008

2010 /

2009

1. Выручка  от продаж, тыс. руб. 486758 725077 1079937 +238319 +354860
2. Средние  остатки дебиторской задолженности,  тыс. руб. 12893,5 14280,5 19612,5 +1387 +5332

 

Продолжение таблицы 11 

3. Коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности,  обороты 37,75 50,77 55,06 +13,02 +4,29
4. Период  погашения дебиторской задолженности, дни 9,5 7,1 6,5 -2,4 -0,6
5. Высвобождение  оборотных средств в результате  ускорения оборачиваемости дебиторской  задолженности предприятия, тыс.  руб.  х х х -4833,85 -1799,89
 

     По  данным таблицы 11 видно следующее: выручка ОАО «Продтовары» за анализируемый период имеет тенденцию к росту (в 2009 году темп роста составил 148,96%, в 2010 году – 148,94%). При этом темпы роста дебиторской задолженности имеют меньшие размеры по сравнению с ростом выручки от продаж. Это оказывает непосредственное влияние на ускорение ее оборачиваемости в 2009 году на 2,4 оборота, в 2010 году – на 0,6 оборота.

     Период  погашения дебиторской задолженности в 2008 году составлял 9,5 дней, в 2009 году – уже 7,1 дня. Снижение периода погашения дебиторской задолженности привело к высвобождению из финансового оборота предприятия дополнительных финансовых средств в сумме 4833,85 тыс. руб. Дальнейшее снижение периода погашения дебиторской задолженности в 2010 году на 0,6 дней привело к высвобождению средств в сумме 1799,89 тыс. руб.

     Теперь  рассмотрим влияние факторов на изменение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности в таблице 12.

 

Таблица 12

     Расчет  влияния факторов на изменение оборачиваемости  дебиторской 

     задолженности ОАО «Продтовары»

Показатели 2009 год 2010 год
Первый  промежуточный показатель КОБ 0 37,75 50,77
Второй  промежуточный показатель КОБ 1 56,24 75,63
Третий  промежуточный показатель КОБ 2 50,77 55,06
Изменение коэффициента оборачиваемости под  влиянием факторов:

-изменения выручки от продаж;

-изменения средней  дебиторской задолженности

 
 
+18,49

-5,47

 
 
+24,86

-20,57

 

     Как видно из таблицы 12 общее повышение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности в 2009 году составило 13,02 оборота, в том числе за счет увеличения выручки от реализации продукции оборачиваемость возросла на 18,49 оборота, а за счет роста средних остатков дебиторской задолженности оборачиваемость уменьшилась на 5,47 оборота.

Информация о работе Кредитная политика предприятия