Инвестиционный портфель хозяйства

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 10 Марта 2011 в 15:42, курсовая работа

Описание работы

Целью курсовой работы является экономическая диагностика эффективности формирования инвестиционного портфеля хозяйства, формирование предложений по совершенствованию, решение проблем формирования портфеля, направленных на повышение эффективности деятельности хозяйства в условиях рыночной экономики.

Содержание работы

Введение 3

1.Теоретические основы формирования инвестиционного портфеля 5
1.1 Экономическая сущность и классификация инвестиций 5

1.2 Управление реальными инвестициями предприятия 9

2.Общая оценка финансового состояния СПК им.Ленина 14
2.1 Организационно - правовой статус хозяйства 14

2.2 Природно - климатические условия и землепользование 14

2.3 Анализ финансового состояния хозяйства 16

3.Анализ и оценка проблем формирования реального инвестиционного портфеля СПК им.Ленина 24
3.1 Анализ и оценка формирования реального инвестиционного портфеля хозяйства 24

3.2 Анализ себестоимости продукции 28

3.3 Анализ оборотных средств хозяйства 31

3.4 Анализ динамики собственных оборотных средств и чистых активов хозяйства 33

4.Разработка путей совершенствования проблем формирования инвестиционного портфеля хозяйства 35
Заключение 38

Библиография 42

Файлы: 1 файл

Финансы Курсовая инвестиционного портфеля.doc

— 370.50 Кб (Скачать файл)

      Таблица 2.8 Оснащенность ресурсами и их использование

 

Показатели

Годы
2002 2003 2004
Стоимость производственных фондов сельскохозяйственного  назначения, тыс. руб.

- на 100 га сельхозугодий 

 
 
361,9
 
 
450,0
 
 
573,9
- на  одного среднегодового работника 99,0 122,6 146,1
Приходится  энергоресурсов, л.с.:

- на 100 га с/х угодий

 
199,1
 
191,1
 
193,0
- на100 га посевов 276,3 278,4 281,1
- на 1 среднегодового работника 54,4 52,1 53,7
Нагрузка  на 1 среднегодового работника, га

- с/х  угодий

 
27,3
 
27,2
 
25,5
- пашни 21,3 20,8 19,4
- посевов 19,7 18,7 17,6
Получено  валовой продукции, тыс.руб.:

- на 100 га с/х угодий

 
174,7
 
191,1
 
479,2
- на 1 среднегодового работника 75,5 83,3 122,0
Уровень рентабельности, % 47,6 85,9 137,1
Уровень окупаемости затрат, % 147,6 185,9 237,1
 

          Энергетические мощности: на 100 га. сельскохозяйственных угодий в 2004 году по сравнению с 2003 годом  увеличилась на 1,9 лошадиных сил, а по сравнению с 2002 годом снизилась  на 6,1 лошадиных сил; на 100 га. посевов  в 2004 году по сравнению с 2003 годом увеличилось на 2,7 лошадиных сил, а по сравнению с 2002 годом на 4,8 лошадиных сил; на 1 среднегодового работника в 2004 году по сравнению с 2003 годом увеличилась на 1,6 лошадиных сил, а по сравнению с 2002 годом снизилось на 0,7 лошадиных сил.

           Укрепление материально-технической  базы сельскохозяйственного производства, его индустриализация обусловливают  изменение характера сельскохозяйственного  труда, трансформацию профессионально- квалификационного состава кадров.

      В СПК им. Ленина существует тенденции увеличение количества работников, занятых в сельскохозяйственном производстве – в 2004 году  общая численность работников увеличилось на 10 работников, по сравнению с 2002 годом. Нагрузка на 1 среднегодового работника сельскохозяйственных угодий в 2004 году меньше на 1,7 га., чем в 2003 году, на 1,8 га. , чем в 2002 году; пашни в 2004 году на 1,4 га. меньше, чем в 2003 году, на 1,9 га , чем в 2002 году; посевов в 2004 году меньше на 1,1 га., чем в 2003 году, на 2,1 га., чем в 2002 году.

          Произведено валовой  продукции: на 100га сельскохозяйственных угодий по сравнению с 2003 годом больше на 288,1 тыс.руб., по сравнению 2002 годом  на 304,5 тыс.руб; на 1 среднегодового работника  по сравнению с 2003 годом больше на 38,7 тыс.руб., по сравнению с 2002 годом больше на 46,5 тыс.руб.

          Рентабельность характеризует  результативность деятельности хозяйства. Показатели рентабельности позволяют  оценить, какую прибыль имеет  хозяйство с каждого рубля  средств, вложенных в активы.

          Как показывают расчеты, рентабельность в 2004 году выше, чем в 2003 году на 51,2% , ниже чем в 2002 году на 89,5%.

          Также, уровень окупаемости  затрат в 2004 году выше, чем в 2003 году на 51,2% , а по сравнению с 2002 годом  на 89,5%.

 

 
  1. Анализ  и оценка проблем  формирования реального инвестиционного портфеля СПК им.Ленина
 
 
 

3.1 Анализ и оценка  формирования реального  инвестиционного  портфеля хозяйства

 

           Прибыль и рентабельность являются важными показателями эффективности  производства. Прибыль — это, с  одной стороны, основной источник фонда  предприятий, а с другой — источник доходов государственного и местного бюджетов. Важно при этом учитывать  не только размеры и прирост прибыли, но и уровень рентабельности; знать, сколько прибыли получено на каждый рубль производственных фондов.

     На  величину прибыли и уровень рентабельности оказывают влияние многие факторы. Прибыль и рентабельность предприятия  являются обобщающими показателями интенсификации производственной и маркетинговой деятельности.

     Для углубленного анализа прибыли целесообразно  группировать факторы, влияющие на ее размер.

     К группе внешних факторов относятся: природные (климатические) условия, транспортные и другие факторы, вызывающие дополнительные затраты у одних предприятий и обусловливающие дополнительную прибыль- у других; изменения, не предусмотренные планом предприятия, отпускных цен на продукцию, потребляемое сырье, материалы, топливо, покупные полуфабрикаты, тарифов на услуги и пере- возки, торговых скидок, накидок, норм амортизационных отчислений, ставок заработной платы, начислений на нее и ставок налогов и других сборов, выплачиваемых предприятиями; нарушения поставщиками, снабженческо-сбытовыми, вышестоящими хозяйственными, финансовыми, банковскими и другими органами дисциплины по хозяйственным вопросам, затрагивающим интересы предприятия.

     В группе внутренних факторов различают: основные факторы, определяющие результаты работы, и факторы, связанные с нарушением хозяйственной дисциплины, предприятием.

     Факторами, связанными с нарушением хозяйственной  дисциплины, являются:

  • нарушение действующего порядка установления и применения цен, а также торговых накидок;
  • экономия, полученная в результате невыполнения необходимых мероприятий по охране труда, улучшению условий труда и техники безопасности, невыполнения плана текущего ремонта основных производственных фондов, недоиспользования средств по подготовке и повышению квалификации кадров, не проведения мероприятий по испытаниям и освоению новой техники и т. д.;

экономия, полученная от выпуска продукции с отступлениями  от условий стандартов, рецептур, технических  условий и нарушением технологии производства.

    Для оценки формирования реального инвестиционного портфеля хозяйства используем четыре основных показателя: добавленную стоимость (ДС), брутто-результат эксплуатации инвестиций (БРЭИ), нетто-результат эксплуатации инвестиций (НРЭИ) и экономическую рентабельность (ЭР).

    Величина  добавленной стоимости свидетельствует о масштабах деятельности хозяйства и о его вкладе в создание национального богатства и определяется как стоимость продукции, произведённой хозяйством за анализируемый период (включая увеличение запасов готовой продукции и незавершённое производство), за вычетом стоимости потреблённых материальных средств производства и услуг других организаций.

    СПК расширяло свою деятельность, показатель добавленной стоимости за 2002-2004г. увеличивается с 9547тыс.руб. до  13426 тыс.руб., т.е. за два года составляет   40,6 %.

Таблица 3.1 Расчет добавленной стоимости (тыс.руб..)

 
Показатели
2002 год 2003 год 2004 год
1. Выручка 13778 21128 25779
2. Готовая  продукция (ГП) 7283 5786 6853
3. Незавершенное  производство (НП) 67 67 67
4. Материальные  затраты 11581 18886 19273
5. Добавленная стоимость (1)+(2)+(3)-(4) 9547 8095 13426

    Следующим показателем является брутто-результат  эксплуатации инвестиций. БРЭИ используется как один из основных промежуточных  результатов финансово-хозяйственной  деятельности. По экономической природе БРЭИ представляет собой прибыль до вычета амортизационных отчислений, финансовых издержек по заёмным средствам и налога на прибыль. Величина БРЭИ является первейшим показателем достаточности средств на покрытие всех этих расходов.

    Удельный  вес БРЭИ в добавленной стоимости  является показателем эффективности  управления предприятием и ориентиром уровня его потенциальной рентабельности.

    БРЭИ  получается вычитанием из добавленной  стоимости расходов на оплату труда  и отчислений на социальные нужды.

    В СПК наблюдается увеличение брутто-результата эксплуатации инвестиций, однако темп роста БРЭИ отстает от темпа роста  ДС. Об этом говорит снижение доли БРЭИ в добавленной стоимости.

 
 

Таблица 3.2 Расчет брутто-результата эксплуатации инвестиций (БРЭИ)

Показатели 2002 год 2003 год 2004 год
1. Добавленная  стоимость, т.р. 9547 8095 13426
2. Расходы  на оплату труда1, т.р. 3299 4156 4925
3. Отчисления  в соц. фонды, т.р.  - 1155 422
4. БРЭИ, р. (1)-(2)-(3) 6248 2784 8079
5. Доля БРЭИ в ДС, % (4): (1)·100 62,5 27,8 80,8
 

     Если  из показателя БРЭИ вычесть затраты  на восстановление основных фондов, то получим важнейший показатель, широко используемый в анализе, - нетто-результат  эксплуатации инвестиций. НРЭИ представляет собой прибыль до уплаты процентов за кредиты и налога на прибыль. На практике НРЭИ вычисляют путём сложения величины балансовой прибыли и процентов за кредит, относимых на себестоимость продукции. Такой способ позволяет избежать двойного счета процентов, так как часть процентов, уплачиваемых из чистой прибыли, содержится в прибыли.

Таблица 3.3. Расчет нетто-результата эксплуатации инвестиций (НРЭИ)

Показатели 2002 год 2003 год 2004 год
1. Балансовая  прибыль, т.р. 2464 978 5232
2. Средняя  расчетная ставка процента за  кредиты, % 10 10 10
3. Кредиты  и займы, т.р. 62 62 62
4. Сумма  процентов, р. (3)*((2):100) 6,2 6,2 6,2
5. НРЭИ, р. (1)+(4) 2470,2 944,2 5238,2
 

          К основным показателям  формирования инвестиционного портфеля  хозяйства относят также  экономическую  рентабельность активов. В основе расчёта  данного показателя лежит следующая формула:

    

    Экономический смысл показателя экономической рентабельности заключается в следующем: его значение показывает размер отдачи на вложенный капитал в относительном выражении.

Таблица 3.4 Расчёт экономической рентабельности

Показатели 2002 год 2003 год 2004 год
1. НРЭИ, р. 2470,2 944,2 5238,2
2. Актив, р. 7605 7308 5294
3. ЭР, % (1)/(2)´100 32,5 12,9 98,9

Информация о работе Инвестиционный портфель хозяйства