Характеристика современной валютной системы, а также международных валютно-кредитных и финансовых организаций

  В 1994 году валютный контроль был усилен. Стала проводиться    паспортизация экспортных валютных сделок. При этом по каждой экспортной сделке составляется паспорт, и   органы валютного контроля (уполномоченные коммерческие банки) и Таможенный комитет следят за своевременным  

поступлением валюты. С 1 января 1996 года вступила в действие Инструкция по валютному импортному контролю, которая направлена на совершенствование учёта и контроля за импортными операциями. Расчёты также,  как и по экспорту, осуществляются только через уполномоченные банки, оформившие с импортерами паспорта сделок. Уполномоченный банк производит платежи по импортному контракту, открытие импортных аккредитивов и выдачу банковских гарантий только при наличии подписанного паспорта сделки. Оплата импортируемого товара по контракту импортера может производиться только со счёта импортера в его уполномоченном банке или банком – корреспондентом,  действующим по его поручению. Это позволит резко уменьшить утечку выплаты за рубеж.

  В 1993 – 1996 гг. валютно-финансовое положение России продолжало и продолжает оставаться напряжённым: имеет место непогашение крупной части внешнего долга страны, приходящейся на эти годы, большая дефицитность государственного бюджета и др.

  Российский рубль продолжает оставаться замкнутой валютой. Вывозить его в зарубежные развитые и развивающиеся государства можно только в небольших количествах. Рубль не является валютой международных расчётов. Он не может служить валютой цены и валютой платежа во внешнеторговых контрактах. Банки развитых западных стран не имеют счетов в рублях в своих странах.

  Рубль не является полностью конвертируемой валютой даже во внутреннем обороте, хотя его денежные функции значительно расширены.

  И на сегодняшний день в России действует жёсткая система валютных ограничений. К основным из них относятся:

  – запрещение вывоза, ввоза провоза российской валюты и других валютных ценностей, выраженных в российской валюте, включая облигации государственных займов, акции и облигации российских предприятий и организаций; 
 

  – все валютные операции на территории страны проводятся по законодательству только через уполномоченные банки;

  – все предприятия и организации в соответствии с законом обязаны продавать по официальному курсу 50 %   их валютной выручки от экспорта продукции;

  – вложения средств в экономику развитых и развивающихся стран российскими юридическими и физическими лицами могут осуществляться только по решению Центрального Банка России в каждом отдельном случае.

  Однако следует отметить, что в 1995 году валютное положение российского рубля укрепилось. Это прежде всего объясняется снижением темпов спада производства, существенным сокращением темпов инфляции до (4 – 4,5 % в месяц), незначительным снижением цен на ряд продовольственных импортных товаров, увеличением производства отечественной продукции.

  Стабилизации  валютного курса рубля способствовало установление с третьего квартала 1995  года валютного коридора в пределах 4300 – 4900 руб. за 1 долл. США при центральном курсе в 4600 руб. за 1 долл., т. е. отклонение составляло +6,52 %.

  Положительная сторона валютного коридора состоит в том, что он позволил сдерживать рост цен, содействовал стабилизации российского рубля.

  Валютный  коридор внёс важный элемент   стабильности   в функционирование валютных рынков. Практически это устранило спекуляцию на валютном курсе рубля. Уменьшило импортируемую инфляцию, поскольку постоянное понижение курса рубля – важный дополнительный фактор усиления инфляционного процесса в стране. Стабилизация валютного курса рубля способствует повышению благосостояния широких слоёв населения, текущие доходы которых в долларовом выражении повысились.

  На  положении валютного курса рубля сказался и отказ Правительства РФ от эмиссии денежных знаков нас покрытие бюджетного дефицита. Бюджетный дефицит в 1995 – 1996гг.,  как отмечалось  ранее,  стал  финансироваться  исключительно  путем  выпуска  государственных  ценных  бумаг  (ГКО,  ОФЗ  и   

др.)  и  через  получение  внешних  кредитов  международных  валютно-финансовых  организаций.

  Усилилась   регулирующая  роль  государства   на  валютном  рынке.  Об  этом  свидетельствует  проведение  Центральным  Банком  России валютных  интервенций  на  Московском  и Санкт – Петербургской  биржах,  принятие  в  1994  году  инструкций  по  валютному  экспортному  и  в  1996   году  валютному  импортному  контролю.

  В   мае  1996  года  российский  валютный  рынок  вступил  в  новый   этап  развития.  Правительство РФ  и Банком  России  был изменен механизм  курсообразования.  С    

  17  мая 1996  года  Банк  России  в 10объявляет ежедневные  курсы  покупки  и  продажи  доллара  США  по  своим  операциям  на  межбанковском  и  биржевом  валютном  рынке.  На  основе  этих  курсов  Банк  России  осуществляет  валютно-обменные  операции  с  банками,  являющимися  ведущими  участниками  валютного  рынка.

  Официальный   курс  рубля  к  доллару   США  устанавливается  Банком  России  ежедневно  как  средний   курс  между  объявленными  курсами   покупки  и  продажи   Банком  России.

    Официальный  курс  рубля  к  другим  свободно  конвертируемым  валютам  устанавливается  ежедневно  с  учетом  динамики  обменного  курса  данных  валют  к  доллару  США  на  международных  валютных  рынках.  При  этом  официальный  курс  рубля,  как к доллару США,  так и к другим  валютам вводится  со  следующего  после  его  объявления  календарного  дня.

  Стабилизации   валютного  курса  рубля  способствует  и понижение учетной ставки  Банка России.

  Углубление  рыночных  форм  и  формирования  в  РФ  рыночной  экономики   со  всеми  её  элементами  обусловливают  необходимость  дальнейшего  развития  процессов  конвертируемости  рубля,  постепенной  отмены  всех  валютных  ограничений,  превращения  рубля  в  свободно  конвертируемую  валюту,  имеющую  хождение  на  мировых  рынках.  Достижение  этого  будет  означать 

высокий  уровень  интеграции  России  в  мировое  хозяйство,  облегчит  внешнеэкономические  связи  страны  с  западными  государствами,  позволит  погашать  внешнюю  задолженность  России  в  рублях,  повысит финансовую  дисциплину  в народном  хозяйстве,  ликвидирует замкнутость российской  экономики.

  Все   это  создаст  необходимость   экономические  предпосылки   для  повышения  экономической   заинтересованности  российских  хозяйствующих  субъектов   в  репатриации  валютных  средств и их  производительного  инвестирования,  реально  привлечет  иностранные  капиталы.   

  2.2  Международные валютно-финансовые и кредитные организации.

  Международные  валютно-финансовые  и   кредитные организации – это институты,  созданные на  основе  межгосударственных  соглашений  с  целью  регулирования  международных  экономических,  в  том  числе  валютно-кредитных  и  финансовых  отношений.

  Международный валютный фонд (МВФ) и Всемирный банк.

  Существует нечеткое представление о МВФ с одной стороны и о Всемирном банке с другой, что зачастую становиться причиной недоразумений из-за ряда внешних сходств этих организаций. МВФ и Всемирный банк — юридически самостоятельные организации с различными целями, хотя они возникли в одно и тоже время.

  Прежде чем какая-либо страна может обратиться с просьбой о приеме во Всемирный банк, она должна состоять в МВФ.

  Главная задача Всемирного банка — содействие устойчивому экономическому росту, который ведет к сокращению нищеты в развивающихся странах, путем оказания помощи по увеличению производства через долгосрочное финансирование проектов и программ развития.

  МВФ следит, главным образом, за функционированием международной валютной системы, валютной политикой, и политикой валютных курсов его стран-членов, а также за соблюдением ими кодекса поведения в международных валютных отношениях, включая оказание помощи странам-членам путем  

предоставления  краткосрочных кредитов в случае затруднения, связанных с платежным  балансом.

В тоже время  как Всемирный банк предоставляет  займы только бедным странам, МВФ  может делать это по отношению  к любой из своих стран-членов, которые испытывают нехватку иностранной валюты для покрытия краткосрочных финансовых обязательств кредитором в других странах.

2.2.1.  Международный валютный фонд (МВФ).

  В июле 1944 года представители 44 стран, встретившиеся в Бреттон - Вудсе  на валютно-финансовой   конференции, подготовили и подписали Устав МВФ. Помня об экономических бедствиях межвоенного периода, они надеялись создать международную валютную систему, которая благоприятствовала бы полной занятости и стабильности цен и в тоже время позволяла бы отдельным странам поддерживать внешние равновесие без введения ограничений международной торговли.

  Цели МВФ:

• содействие международному валютному сотрудничеству путем консультаций и взаимодействия по валютным проблемам;
• создание благоприятных условий для расширения и сбалансированного роста международной торговли;
• предоставления на временной основе финансовых средств странам-членам для корректировки их платежных балансов без применения мер, деструктивных для процветания на национальных и международных уровнях;
• сокращения продолжительности и масштабов дефицита международных платежных балансов государств-членов.

  Функции МВФ:

• наблюдение за состоянием международной валютной системы;
• содействие стабильности обменных курсов валют и упорядочение валютных взаимоотношений;
• предоставление краткосрочных и среднесрочных кредитов;

 

• пополнение  валютных резервов стран-членов путем  распределения специальных прав взаимоствования;
• предоставления консультаций и участия в сотрудничестве.

 

2.2.2.  Группа Всемирного банка.

  Всемирный банк, многостороннее кредитное учреждение, состоит из пяти тесно связанных между собой институтов, общая цель которых — повышение уровня жизни в развивающихся странах, за счет финансовой помощи развитых стран:

  1. Международный банк реконструкции и развития (МБРР) основан в 1945 году, после того, как 28 стран подписали «Статус соглашения о международном банке реконструкции и развития», который был разработан на конференции организаций объединенных наций по валютно-финансовым вопросов. МБРР,  подписчиками  капитала  которого  являются  все  государства-члены,  финансирует  свои  кредитные  операции  главным  образом  из  этого  капитала,  заемных  средств  финансовых  рынков,  а  также  за  счет  платежей  в  погашение  ранее  предоставленных  займов.  Основная его функция — предоставление кредитов относительно богатым развивающимся странам. МБРР — главная составляющая группы Всемирного банка.

  Цели МБРР:

• содействие реконструкции и развитию территорий государств-членов путем поощрения капиталовложений для производственных целей;
• поощрения частных иностранных капиталовложений и в дополнение к частным инвестициям, если их трудно обеспечить, предоставления финансовых средств на цели производства.

  2. Международная ассоциация развития (МАР) основана в 1960 году — предоставление особых льготных кредитов беднейшим развивающимся странам, которые в состояние брать кредиты у всемирного банка.  Основная  часть финансовых  ресурсов  МАР состоит из  трех  источников:  переводов из  прибыли МБРР;  капитала,  подписчики  которого – государства-члены;  взносов в основном  более богатых членов  МАР,  включая ряд стран со  средним  

уровнем  доходов  (пополнение  средств  происходит,  как  правило,  каждые  три  года).