Характеристика современной валютной системы, а также международных валютно-кредитных и финансовых организаций

Содержание.

1.  Введение …………………………………………………………………………  3

2.  Общая   часть:

2.1 Валютно-финансовый и кредитный механизм внешнеэкономических 

      связей …………………………………………………………………………… 6

1. Мировая валютная система и её модификация ……………………………. 6
2. Валютная  система  Российской  Федерации ……………………………….  15
2. Международные  валютно-финансовые  и  кредитные  отношения ……….  24
1. Международный валютный фонд (МВФ) …………………………………..  25
2. Группа Всемирного банка …………………………………………………....  26
3. Европейский банк реконструкции и развития ……………………………...  28
3.   Расчетная часть:
1. Расчет  потока  платежей  по  схеме обратный  аннуитет …………………..   30
2. Расчет  потока платежей  при льготной  схеме ……………………………..   33

  4.  Заключение ……………………………………………………………………..   36 

Введение.

Тема  предоставленной  работы – характеристика  современной  валютной  системы,  а  также  международных  валютно-кредитных  и  финансовых  организаций.

  История   международных  валютно-финансовых  отношений  в  значительной  мере   состоит  из  чередующих подъемов,  связанных с созданием новых валютных  систем,  союзов  и кризисов,  в процессе  которых эти союзы разрушались.

  В  середине  XVIII в.  вплоть  до  начала  XX в.,  в международных экономических отношениях  действовал  золотослитковый  стандарт,  но  наряду  с  золотом  постепенно  развивались  вспомогательные  кредитные  деньги  в  виде  векселей,  чеков  и  других  международных  долговых  обязательств.  Однако  к  началу  XX в.  такая валютная  система перестала отвечать  новым  условиям  международных  экономических  отношений.  Потребовалась  новая,  более  управляемая  валютная  система  во  второй  половине  30 – х.  гг.  на  смену разновидностям  золотого  стандарта пришло  бумажно-кредитное обращение,  дающее  государству  возможность использовать  эмиссионный механизм  в качестве  инструмента экономического  регулирования.

  С  1944  по  1971 г.  мировая  экономика   функционировала  в  системе  фиксированных  обменных  курсов,  получившая  название  Бреттон-Вудской.  Она  явилась  основой  новых  международных  денежных  отношений.  Успех  функционирования  Бреттон-Вудской  системы  отчасти  объясняется  относительно  низкой  мобильностью  капитала  в  то  время.

  После   прекращения  деятельности  Бреттон-Вудской  системы  в  1971 г.  отдельные  страны  больше  не  были  связанны обязательствами  поддерживать  неизмененные обменные  курсы  своих  валют  путем  официальных  интервенций  на  валютном  рынке  или  изменений процентных  ставок.

  Следующим   этапом  развития  международной  валютной  системы  стало  подписание  так  называемых  Ямайских  соглашений 1976 – 1978  гг.  этими соглашениями  предусматривались упразднение золотых паритетов валют и официальной цены  золота,  закрепления в роли  мировых  денег  вместо  золота  ведущих  национальных  валют,  а  также  СДР,  легализация  плавающих  валютных  курсов.

  Характерно,  что  после  распада  Бреттон-Вудской   системы  не  предпринималось   новых  попыток  создания  единой  мировой  системы  обменных  курсов.

  Однако  это   не  означало  обособление   отдельных  стран  в  решении   валютных  вопросов.  Уже  в   начале  1979  г.  странами  Европейского  экономического  сообщества  (ныне  Европейского  Союза – ЕС)  была  создана  Европейская   валютная  система  (ЕВС).  Важнейшим  элементом  её  стало  создание  европейской  валютной  единицы – ЭКЮ,  служащей  базой  для  установления  курсовых  соотношений  между  валютами  стран – членов  ЕВС,  средством  расчетов  между  их  центральными  банками.

  Валютная  система – это   форма  организации  валютных  отношений,  закрепленные  национальным  законодательством  (национальная  система)  или  межгосударственным  соглашением  (мировая  и  региональная  система).

  Международные  валютно-кредитные и финансовые  отношения – составная часть и одна  из  наиболее  сложных сфер  рыночного хозяйства.  В них отображаются  проблемы  национальной  и мировой экономике,  развитие  которых исторически идет  параллельно,  и тесно переплетаясь.  По  мере  интернационализации хозяйственных связей  увеличиваются международные потоки  товаров,  услуг и особенно  капиталов и кредитов.

  Большое  влияние на  международные  валютно-кредитные и  финансовые  отношения  оказывают  ведущие  промышленно-развитые  страны,  которые  выступают  как  партнеры – соперники.  Последние  десятилетия  отмечены  активизацией  развивающихся  стран  в  этой  сфере.

  В  настоящее   время  лишь  немногие  страны  не  используют  преимущества  международного  разделения  труда,  специализации  и  кооперации.  Возрастающая  интернационализация  производства  заставляет  экономических  субъектов  (предприятия,  банки,  физические  лица  и т.д.)  активно  выходить  на  мировой  рынок.

  Принципы  работы  экономического  субъекта  на  внешнем рынке существенно отличаются  от  принципов   работы  на  рынке внутреннем.  Именно  поэтому при выходе  на  международный рынок необходимо  учитывать огромное  количество  экономических и политических  обстоятельств.  В частности,  на  международном  рынке  предприятие  сталкивается  с  большим  количеством  валют,  необходимо  платить  по  своим  обязательствам  приемлемыми  платежными  средствами,  оценивать  все  возможные  виды  рисков,  возникающих  при  осуществлении  внешнеэкономической  деятельности,  а  также  следовать  требованиям  и рекомендации  международных институтов,  конвенций и договоров.  Так как все эти операции  могут иметь существенные  влияние на  общую эффективность

деятельности  экономических  субъектов,  необходимо  всесторонние  изучение  международных  валютно-кредитных  отношений. 

  Международные  валютно-финансовые  и   кредитные организации играют все более заметную роль в мировой экономике. Во-первых, их деятельность позволяет внести необходимые регулирующие начало и определенную стабильность в функционирование валютно-расчетных отношений, во-вторых, возрастает значение международных валютно-финансовых и кредитных организаций в серии изучения, анализа обобщения информации о тенденциях развития и выработки рекомендаций по важнейшим проблемам мирового хозяйства.

Под  влиянием  многих  факторов  функционирования  международных  валютно-кредитных  и  финансовых  отношений  усложнилась  и  характеризуется  частыми  изменениями.  Поэтому  изучение  мирового  опыта представляет  большую  важность  и  большой  интерес  для  складывающейся  в  России  и  других  странах  СНГ  рыночной  экономике.  Постепенно  интеграция  России  в  мировое  сообщество,  вступление  в  Международный  валютный  фонд  (МВФ)  и группу  Международного  банка реконструкции и развития  (МБРР)  требует знания  общепринятого цивилизованного кодекса поведения на  мировых рынках  валют,  кредитов,  ценных  бумаг,  золото.         
 
 

2. Общая часть

2.1  Валютно-финансовый и кредитный механизм внешнеэкономических связей

2.1.1 Мировая валютная система и её модификация 

  Российская  Федерация все  более включается в мировое хозяйство. Она стала членом Международного валютного фонда (МВФ), группы Международного банка реконструкции и развития (МБРР),  в 1997 году стала членом Всемирной торговой организации (ВТО).

  В  связи с этим важная роль принадлежит валютно-финансовому механизму внешнеэкономических связей и форме организации международных валютных отношений, закрепленной межгосударственными соглашениями.

  Мировая валютная система базируется на функции мировых денег. Она служит мировым платежным средством, мировым покупательным средством и материальным воплощением общественного богатства. В течение длительного   исторического периода в роли мировых денег выступало золото. Однако на практике международные расчеты всегда осуществлялись в наиболее сильной и устойчивой валюте мира. Это объяснялось не только тем, что рассчитываться золотом не удобно (поскольку каждый раз приходилось отливать кусок золота соответствующего веса   и нести расходы по его пересылке из одной страны в другую и страхованию), но и тем, что развитие внешнеторгового оборота значительного обоняло добычу металлов. В   XIX в. и до Первой мировой войны международные расчеты осуществлялись в основном в английских фунтах стерлингов. После Второй мировой войны главной валютой западного мира стал доллар США. Произошла демонетизация  золота, то  есть процесс постепенной утраты им денежных функций. С развитием кредитных отношений кредитные деньги (векселя, банкноты, чеки) постепенно вытеснили золото сначала из внутреннего денежного обращения, а затем и из международных валютных отношений.

  Помимо доллара США и других, свободно конвертируемых валют в качестве мировых денег используется СДР (специальные права заимствования) и ЭКЮ – денежная единица, применяемая странами Европейского Союза. СДР – международное платежное средство, созданное МВФ в 70 – х годах. Паритет СДР устанавливается на базе валютной корзины, то  есть соизмерения средневзвешенного курса одной валюты по отношению к определенному набору      других валют.

  Валютный курс – важный  элемент валютной системы – это цена денежной  единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран или в международных   валютных единицах (СДР, ЭКЮ).

  В  основе формирования курсов валют находятся стоимостные пропорции обмена – интернациональные стоимости определённого количества товаров и услуг, представляемых той или иной денежной единицей. На практике стоимостные пропорции обмена валют получают отражение в виде соотношения  покупательной способности валют. Это в полной мере относится и к условиям  действия золотого стандарта, при котором банкноты центрального банка  обменивались на золото. После полной демонетизации золота, внедрения в национальный и международный платёжный обороты неразменных кредитных денег механизм, обусловливающий соответствие курсов валют соотношениям их покупательной силы, претерпел существенные изменения. Однако сущность этой  закономерности осталась неизменной.

  Отмена  золотого содержания валют и переход к   плавающим валютным курсам  не изменили ни саму сущность валютного курса, как экономической категории, ни его функции в процессе воспроизводства. Валютный курс сохраняет объективную стоимостную основу, которая выступает в виде покупательной силы сравниваемых валют на мировом рынке.

  Валюты сопоставляются по интернациональным стоимостям определённого количества товаров и услуг, представляемых той или иной денежной единицей.

Валютные  курсы формируются на мировом валютном рынке в зависимости от спроса и предложения, которые определяются многими факторами. Прежде всего, положение валюты любой страны зависит от состояния её экономики.

  Курс  валюты зависит также от соотносительных темпов инфляции в различных  странах, темпов ростов производительности труда и её соотношения между странами, от темпов роста ВНП (основы товарного направления денег), места и роли страны в мировой торговле, вывозе капитала. Чем выше темпы инфляции страны, тем ниже курсы её валюты. Именно эти фундаментальные факторы, прежде всего, определяют курс той или иной страны. Долгосрочные тенденции развития валютного курса являются отражением хода воспроизводственного процесса в национальной экономике и роли страны в мировом хозяйстве.

  Также непосредственно на курс валюты влияют состояниё платежного баланса, межстрановые   различия процентных ставок на денежных рынках различных стран, степень использования валюты данной страны на еврорынке и международных расчётах, доверие к валюте страны и другие факторы.