Формирование денежных потоков

2.5. Структурно-динамический анализ доходов и расходов организации

Проведем анализ доходов и расходов организации.

Таблица 6

Анализ состава, структуры и  динамики доходов и расходов организации

Показатель	Предыдущий период (2009)		Отчетный период(2010)		Изменение (+,-)
	Тыс.руб	%	Тыс.руб	%	Тыс.руб.	%
1	4	5	2	3	6	7
1.Доходы организации - всего	88328	100	90705	100	2377	0
В том числе:
1.1.Выручка (нетто) от  продажи товаров, продукции, работ, услуг	88328	100	90705	100	2377	0
1.2.проценты к получению	0	0	0	0	0	0
1.3.Доходы от участия в  других организациях	0	0	0	0	0	0
1.4.Прочие доходы		0		0	0	0
2.Расходы организации - всего	80436	100	74160	100	-6276	0
В том числе:
2.1.Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	73224	91,0	65144	87,8	-8080,0	-3,2
2.2Коммерческие расходы	6014	7,5	4887	6,6	-1127,0	-0,9
2.3.Управленческие расходы	0	0,0	0	0,0	0,0	0,0
2.4Проценты к уплате	0	0,0	0	0,0	0,0	0,0
2.5.Прочие расходы	1198	1,5	4129	5,6	2931,0	4,1
2.6.Текущий налог на прибыль	0	0,0	0	0,0	0,0	0,0

 

Как видно из таблицы основная часть доходов предприятия образована за счет выручки от продаж и составляет она 100%, за анализируемый период увеличилась на 2377 тыс.руб.

Расходы организации на 91% в 2009 году состоят из себестоимости проданных товаров, на 7,5% коммерческих расходов и 1,5% из прочих расходов, а в 2010 году себестоимость -87,8%, коммерческие расходы 6,6%, а прочие – 5,6. Также произошло снижение расходов предприятия в основном за счет снижения себестоимости на 8080 тыс.руб.

2.6. Факторный анализ рентабельности активов

Проведем факторный анализ рентабельности активов.

Таблица 7

Факторный анализ рентабельности активов  организации

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+,-)
1	2	3	4
1. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	7892	16545	8653
2. Среднегодовые остатки всех  активов, тыс. руб.	9851,5	22097,5	12246
3. Среднегодовые остатки собственного  капитала, тыс. руб.	8850	21068,5	12218,5
4. Выручка, тыс. руб.	88328	90705	2377
Расчетные данные
5. Рентабельность активов, %	80,11%	74,87%	-0,05
6. Коэффициент автономии (независимости)	1,11	1,05	-0,06
7. Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала	0,10	0,23	0,13
8. Рентабельность продаж, %	8,93%	18,24%	0,09
Расчет влияния факторов
9. Влияние факторов на изменение  рентабельности активов - всего:	х	х	-0,76
В том числе:	х	х
а) коэффициента автономии (независимости)	х	х	-0,79
б) коэффициента оборачиваемости собственного капитала	х	х	0,01
в) рентабельности продаж	х	х	0,02

 

Как видно из таблицы рентабельность активов снизилась на 0,05 пункта в основном это произошло из-за снижения коэффициента автономии на 0,06 что повлекло за собой снижение рентабельности активов на 0,79.

2.7. Структурно-динамический анализ денежных потоков

Рассмотрим структурно-динамический анализ денежных потоков.

Таблица 8

Распределение денежных потоков по видам деятельности

Показатель	Итого	В том числе по видам деятельности
		текущая	инвестиционная	финансовая
1	2	3	4	5
1. Остаток денежных средств на начало года, тыс. руб.	738	х	х	х
2. Приток (+), тыс. руб.	108846	108846
3. Удельный вес притока, %	100	100
4. Отток (-), тыс. руб.	109169	109169
5. Удельный вес оттока, %	100	100
6. Остаток денежных средств на  конец года, тыс. руб.	415	х	х	х

 

Как видно из таблицы денежные потоки предприятия состоят только из потоков  по текущей деятельности.

Приток денежных средств в 2010 году составил 108846 тыс.руб., а отток 109169 тыс.руб., остаток денежных средств 415 тыс.руб.

2.8. Комплексная оценка финансового положения

Таблица 9

Интегральная бальная оценка финансового состояния организации

 

1-й класс (100–97 баллов) — это организации с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные.

2-й класс (96–67 баллов) — это организации нормального финансового состояния.

3-й класс (66–37 баллов) — это организации, финансовое состояние которых можно оценить как среднее.

4-й класс (36 11 баллов) — это организации с неустойчивым финансовым состоянием.

5-й класс (10 0 баллов) — это организации с кризисным финансовым состоянием.

Таблица 10

Оценка уровня финансового положения

Показатель финансового состояния	На начало 2009 г.		На начало 2010 г.		На начало 2011 г.
	Фактич. значение коэффициента	количество баллов	Фактич. значение коэффициента	количество баллов	Фактич. значение коэффициента	количество баллов
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,86	20	1,64	20	16,41	20
Коэффициент срочной ликвидности	1,23	-9	1,64	18	16,41	18
Коэффициент текущей ликвидности	9,43	16,5	6,18	16,5	28,25	16,5
Коэффициент автономии	0,90	17	0,84	17	0,97	17
Коэффициент обеспеченности СОС	1,00	15	1,00	15	1,00	15
Коэффициент финансовой устойчивости	1,07	13,5	1,13	13,5	1,01	13,5
Итого	х	73	х	100	х	100

 

Результаты  проведенных расчетов показывают, что только в 2008 году предприятие относилось к категории 2 класса – с нормальным финансовым состоянием, а в 2009-2010 годах предприятие относится к категории 1 класса с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютной платежеспособностью.

 

Заключение

В контрольной работе был проведен анализ деятельности ООО “Сквер”, занимающегося розничной продажей продуктами питания. Предприятие не пользуется кредитами. Товары берут по условиям договоров на реализацию. Задолженности перед бюджетом, внебюджетными органами нет, заработная плата выдается вовремя.

Хозяйственная деятельность . ООО “Сквер” заключается в покупке, а затем перепродаже продуктовых товаров в розницу. Товар хранится на складе. Ассортимент товарной продукции в ООО “Сквер” включает группы товаров – от хлебобулочных изделий до алкогольной продукции, и представлен различными торговыми марками. Общая площадь магазина 73 кв.м., площадь торгового зала 32 кв. м.

Выручка от продажи товаров увеличилась  на 2377 тыс.руб. или 2,69%, а себестоимость  снизилась на 8080 тыс.руб. или 11,03%. Соответственно прибыль от продаж увеличилась на 11584 тыс.руб. или 127,44. Рентабельность продаж увеличилась на 0,09 пункта что положительно характеризует деятельность предприятия. Коэффициент оборачиваемости активов снизился на 4,86 или 54,22%, что говорит о снижении оборачиваемости активов предприятия. Коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,14 или 1,44%, но также остался выше нормы. Коэффициент автономии увеличился на 0,08 или 9,05%, что говорит о полной независимости предприятия.

По данным аналитического баланса за 2010 год общая стоимость имущества организации возросла на 15707 тыс. рублей или на 110,27%. Основной причиной увеличения можно назвать рост оборотных активов на 15681 тыс. рублей или на 113,23%, которые в структуре увеличились на 1,4% и составляют 98,6% от всех активов. Причиной роста являются краткосрочные финансовые вложе

В источниках формирования имущества (пассив баланса) основной прирост приходится на собственные источники средств 16545 тыс. руб. или 129,30%, а в структуре он составляет 98%. За счет на нераспределенной прибыли. Уставный капитал остается неизменным 500 т.р. Анализ краткосрочных обязательств исследуемой организации свидетельствует о их снижении в 2010 году на 838 тыс.руб. или на 42,13%, а в структуре капитала их доля составила 2%, что на 8,1 процентных пункта ниже, чем в 2009 году.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) увеличился на 31,54 пункта это связано с значительным увеличением финансовых вложений. Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности увеличился на 31,54 пункта это связано с значительным увеличением финансовых вложений. Коэффициент текущей  (общей) ликвидности увеличился на 38,85 пункта это связано с увеличением оборотных активов. Коэффициент финансовой устойчивости увеличился на 0,08 пункта это связано с увеличением собственного капитала. Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, что оборотный капитал полностью сформирован за счет собственных источников.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов снизился на 5,076 пункта в основном это произошло из-за увеличения среднегодовых остатков оборотных активов на 6000,5 тыс.руб., что привело к снижению оборачиваемости оборотных активов на 5,866. Замедление оборачиваемости оборотных активов составило 73705,67 тыс.руб.

Основная часть доходов предприятия образована за счет выручки от продаж и составляет она 100%, за анализируемый период увеличилась на 2377 тыс.руб. Расходы организации на 91% в 2009 году состоят из себестоимости проданных товаров, на 7,5% коммерческих расходов и 1,5% из прочих расходов, а в 2010 году себестоимость -87,8%, коммерческие расходы 6,6%, а прочие – 5,6. Также произошло снижение расходов предприятия в основном за счет снижения себестоимости на 8080 тыс.руб.

Приток денежных средств в 2010 году составил 108846 тыс.руб., а отток 109169 тыс.руб., остаток денежных средств 415 тыс.руб.

Результаты проведенных расчетов показывают, что только в 2008 году предприятие  относилось к категории 2 класса –  с нормальным финансовым состоянием, а в 2009-2010 годах предприятие относится к категории 1 класса с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютной платежеспособностью.

По результатам проведено анализа  было выявлено, что у предприятия  большая часть капитала, более 90 %, составляет собственный капитал. Как известно с течением времени стоимость данного капитала будет только снижатся поэтому предлагается:

1. вкладывать средства в развитие собственного бизнеса:

- Открытие сети магазинов

- развитие новых направлений бизнеса (консалтинговые услуги в сфере управления розничными продажами)

2. вкладывать  средства в развитие других  предприятий

3. вкладывать  средства в уставные капиталы других предприятий с целью получения части прибыли и гарантированных дивидендов.

 

 

Список  использованной литературы

1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011г. №402-ФЗ //Справочно-правовая система «Консультант-Плюс».
2. Анализ финансовой отчётности: Учебник /Под ред. М.А.Вахрушиной, Н.С. Пласковой. – М.: Вузовский учебник, 2007. – 367 с.
3. Бланк Игорь Александрович. Энциклопедия финансового менеджера / И. А. Бланк .— 2-е изд., стереотип. — М.: Омега-Л, 2008-. Т. 4: Управление финансовой стабилизацией предприятия .— 2008 .— 512с.
4. Бочаров В.В. Финансовый инжиниринг / В. В. Бочаров.— СПб. : Питер, 2004 .— 400 с.
5. Ван Хорн, Дж. К. Основы финансового менеджмента = Fundamentals of Financial Management / Дж. К. Ван Хорн, Дж. М. Вахович (мл.); пер. с англ. О. Л. Пелявского, под ред. А. В. Кравченко, А. А. Старостиной .— 12-е изд. — М.; СПб ; Киев : Вильямс, 2007 .— 1225с.
6. Волкогонова О.Д. Стратегический менеджмент: учебник / О. Д. Волкогонова, А. Т. Зуб.— М. : Форум : Инфра-М, 2006 .— 256 с.
7. Гребенщикова Е.В. Альтернативный расчёт запаса финансовой прочности на предприятии //Финансы . -2006. -  № 8. – С. 34–37.
8. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент / В. В. Ковалев .— М. : Финансы и статистика, 2006 .— 768 с.
9. Ковалев В. В. Учет, анализ и финансовый менеджмент : учебно-методическое пособие / В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев .— М. : Финансы и статистика, 2006 .— 687 с.
10. Ковалев, В. В. Практикум по анализу и финансовому менеджменту: конспект лекций с задачами и тестами / В. В. Ковалев .— 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2006 .— 448 с.
11. Коптева Е.П. Финансовый менеджмент: учебно-методический комплекс / Е.П. Коптева ; ГОУ ВПО Ульяновский государственный университет.— Ульяновск : УлГУ, 2006 .— 83с.
12. Мамедов А.О. Международный финансовый менеджмент в условиях глобального финансового рынка : [монография] / А.О. Мамедов; под ред. В. А. Слепова .— М. : Магистр, 2007 .— 300с.
13. Морошкин В.А. Практикум по финансовому менеджменту: технология финансовых расчетов с процентами: [учебное пособие для студентов, обучающихся по специальности <Финансы и кредит>] / В.А. Морошкин, А. Л. Ломакин.— М.: Финансы и статистика, 2005.— 112с.
14. Никитина Н. (канд. экон. наук; доц.). Система управления затратами и ее роль в финансовом менеджменте / Н. Никитина, Л. Парамонова // Проблемы теории и практики управления. — 2006 .— N 11 .— С. 51-55.
15. Селезнева Н. Н. Финансовый анализ. Управление финансами : [учебное пособие для курсов по подготовке и переподготовке бухгалтеров и аудиторов] / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова .— 2-е изд., перераб. и доп. — М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2007 .— 638 с.
16. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 479 с.
17. Сироткин Б. В. Финансовый менеджмент фирмы : [учебное пособие для студентов экономических специальностей вузов] / Б. В. Сироткин.— М. : Высшая школа, 2008 .— 320 с.
18. Финансовый менеджмент. Теория и практика: [учебник для студентов вузов, обучающихся по специальностям "Финансы и кредит", "Менеджмент", "Бухгалтерский учет и аудит"] / Е. С. Стоянова [и др.] ; Финансовая академия при Правительстве РФ, Академия менеджмента и рынка, Институт финансового менеджмента; под ред. Е.С. Стояновой.— Изд. 6-е .— М. : Перспектива, 2008 .— 656 с.
19. Финансовый менеджмент. Теория и практика: учебник для вузов / Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации и др.; под ред. Е. С. Стояновой.— Изд. 5-е, перераб. и доп. — М.: Перспектива, 2005.— 656 с.
20. Финансовый менеджмент: [учебник для вузов, обучающихся по экономическим специальностям] / под ред. Г. Б. Поляка .— 2-е изд., перераб. и доп. — М. : ЮНИТИ, 2007 .— 527 с.
21. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций / А. С. Шапкин .— 6-е изд. — М.: Дашков и Ко, 2007 .— 544с.
22. Шеремет А. Д. Финансы предприятий: менеджмент и анализ : [учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям и направлениям] / А. Д. Шеремет, А. Ф. Ионова .— Изд. 2-е, испр. и доп. — М. : ИНФРА-М, 2008 .— 478 с.
23. www.cfin.ru Сайт «Корпоративный менеджмент»
24. www.m-economy.ru Сайт журнала Проблемы современной экономики
25. www.finanalis.ru Библиотека материалов по финансовому менеджменту
26. www.stplan.ru Сайт «Стратегическое управление и планирование»