Формирование денежных потоков

 

Как видно из таблицы 1, данные по нераспределенной прибыли совпадет и в бухгалтерском балансе и в отчете о прибылях и убытках. На предприятии составляется и сдается только бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, поэтому данные по другим формам отчетности отсутствуют.

Таблица 2

Основные экономические показатели торговой организации за 2009-2010 г.

№ п/п	Наименование показателя	Сумма (тыс.руб.)		Изменение (+,-)
		2009 год	2010 год	Абсолютное тыс.руб.	Темп роста, %	Темп прироста %
А	Б	1	2	3	4	5
1	Выручка (нетто) от продажи товаров, тыс.руб.	88328,00	90705,00	2377,00	102,69	2,69
2	Себестоимость  проданных товаров, тыс.руб.	73224,00	65144,00	-8080,00	88,97	-11,03
3	Затраты на 1 руб. реализованного товара, руб.	0,83	0,72	-0,11	86,63	-13,37
4	Прибыль от продаж, тыс.руб.	9090,00	20674,00	11584,00	227,44	127,44
6	Площадь торговых помещений, м2	45,00	45,00	0,00	100,00	0,00
7	Чистая прибыль отчётного периода, тыс.руб.	7892,00	16545,00	8653,00	209,64	109,64
8	Среднегодовая сумма активов, тыс.руб.	9851,50	22097,50	12246,00	224,31	124,31
9	Текущие активы, тыс.руб.	7166,00	7145,00	-21,00	99,71	-0,29
10	Текущие обязательства, тыс.руб.	1448,00	610,00	-838,00	42,13	-57,87
11	Собственный капитал, тыс.руб.	12296,00	28841,00	16545,00	234,56	134,56
12	Заёмный капитал, тыс.руб.	1448,00	610,00	-838,00	42,13	-57,87
13	Среднесписочная численность сотрудников, чел.	35,00	35,00	0,00	100,00	0,00
14	Среднегодовая стоимость ОС, тыс.руб.	310,00	408,17	98,17	131,67	31,67
15	Собственные оборотные средства, тыс.руб.	12401,00	28919,67	16518,67	233,20	133,20
16	Фондоотдача, руб.	284,93	222,23	-62,70	77,99	-22,01
17	Рентабельность продаж, %	0,09	0,18	0,09	204,15	104,15
18	Коэффициент оборачиваемости активов, коэф.	8,97	4,10	-4,86	45,78	-54,22
19	Коэффициент текущей ликвидности, коэф.	9,43	9,56	0,14	101,44	1,44
20	Коэффициент автономии, коэф.	0,90	0,98	0,08	109,05	9,05
21	Коэффициент финансового левериджа, коэф.	1,08	1,01	-0,08	92,99	-7,01
22	Выручка на 1м2 торговой площади. тыс.руб.	1962,84	2015,67	52,82	102,69	2,69

 

Выручка от продажи товаров увеличилась на 2377 тыс.руб. или 2,69%, а себестоимость снизилась на 8080 тыс.руб. или 11,03%. Соответственно прибыль от продаж увеличилась на 11584 тыс.руб. или 127,44.

Рентабельность продаж увеличилась  на 0,09 пункта что положительно характеризует деятельность предприятия.

Коэффициент оборачиваемости активов  снизился на 4,86 или 54,22%, что говорит о снижении оборачиваемости активов предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности  увеличился на 0,14 или 1,44%, но также остался выше нормы.

Коэффициент автономии увеличился на 0,08 или 9,05%, что говорит о полной независимости предприятия.

Выручка на 1м2 торговой площади увеличилась на 52,82 тыс.руб. или 2,69 %, что положительно характеризует деятельность предприятия.

2.2. Структурно-динамический анализ баланса

Проведем анализ баланса предприятия.

Таблица 3

Структурно динамический анализ активов  и пассивов организации 

(по данным бухгалтерского баланса)

Показатели	Код строки	Остатки по балансу на начало года, тыс. руб			Изменение (+,-), тыс. руб		Темп роста (снижения), %		Структура активов и пассивов, %			Изменение (+,-), %
		2008	2009	2010	2008-2009г.г.	2009-2010 г.г.	2008-2009г.г.	2009-2010 г.г.	2008	2009		2008-2009г.г.	2009-2010 г.г.
I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	1150	225,00	395,00	421,33	170,00	26,33	1,76	1,07	4,1	2,8	1,4	-1,3	-1,4
НА	1110	1,00	0,00	0,00	-1,00	0,00	0,00	-	0,0	0,0	0,0	-0,0	0,0
Итог по разделу I	1100	226,00	395,00	421,33	169,00	26,33	1,75	-	4,1	2,8	1,4	-1,4	-1,4
Запасы	1210	4 548	6 428	6 730	1 880	302	141,34%	104,70%	83,3	45,1	22,5	-38,2	-22,7
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	3	3	3	0	0	100,00%	100,00%	0,1	0,0	0,0	-0,0	-0,0
Дебиторская задолженность	1230	207	0	0	-207	0	0,00%	-	3,8	0,0	0,0	-3,8	0,0
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	0	6 534	21 889	6 534	15 355	-	335,00%	0,0	45,9	73,1	45,9	27,2
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	475	738	415	263	-323	155,37%	56,23%	8,7	5,2	1,4	-3,5	-3,8
Прочие оборотные активы	1260	0	146	493	146	347	-	337,67%	0,0	1,0	1,6	1,0	0,6
Итого по разделу II	1200	5 233	13 849	29 530	8 616	15 681	264,65%	213,23%	95,9	97,2	98,6	1,4	1,4
Валюта баланса	1600	5 459	14 244	29 951	8 785	15 707	260,93%	210,27%	100,0	100,0	100,0	0,0	0,0
Уставный капитал	1310	500	500	500	0	0	100,00%	100,00%	9,2	3,5	1,7	-5,6	-1,8
Нераспределенная прибыль	1370	4 404	12 296	28 841	7 892	16 545	279,20%	234,56%	80,7	86,3	96,3	5,6	10,0
Итого по разделу III	1300	4 904	12 796	29 341	7 892	16 545	260,93%	229,30%	89,8	89,8	98,0	0,0	8,1
Кредиторская задолженность	1520	555	1 448	610	893	-838	260,90%	42,13%	10,2	10,2	2,0	-0,0	-8,1
Итого по разделу V	1500	555	1 448	610	893	-838	260,90%	42,13%	10,2	10,2	2,0	-0,0	-8,1
Валюта баланса	1700	5 459	14 244	29 951	8 785	15 707	260,93%	210,27%	100,0	100,0	100,0	-

 

Проанализируем  актив и пассив баланса за 2009 год

Анализ показывает, что за 2009 год  валюта баланса увеличилась на 8785 тыс. рублей или на 16,93%. Основной причиной можно назвать рост оборотных активов на 8616 тыс. рублей или на 164,65%, которые в структуре составляют 97,2%. Это связано с увеличением запасов на 1898 т.р. или 41,34%  и краткосрочных финансовых вложений на 6534 т.р. Положительным моментом в деятельности организации следует считать снижение дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) на 207 тыс. руб.

Внеоборотные активы за 2009 год возросли на 169 тыс. рублей или на 74,78%, что в  структуре составляет 2,8%. Данное увеличение связано с приобретением основных средств на 170 т.р. или 75,56%, что в структуре составляет 2,8%.

В источниках формирования имущества (пассив баланса) основной прирост приходится на собственные источники средств , а именно раздел Капитал и резервы на 7892 тыс. руб. или 160,93%, а в структуре он составляет 89,8%. Прирост обеспечен на 7892 тыс.руб. за счет нераспределенной прибыли, темп роста которой составил 179,20%, что несомненно, положительно. Уставный капитал остается неизменным 500 т.р.

Краткосрочные обязательства - кредиты, займы и прочие обязательства предприятия, срок уплаты которых наступает в течение года. Они направляются преимущественно на временное пополнение оборотных средств предприятий.

Анализ краткосрочных обязательств исследуемой организации свидетельствует о их приросте в 2009 на 893 тыс.руб. или 160,90%, а в структуре баланса его доля составила 10,2%. В составе прироста 160,90% приходятся на кредиторскую задолженность - задолженность перед поставщиками и подрядчиками.

Проанализируем актив и  пассив баланса за 2010 год.

По данным аналитического баланса за 2010 год общая стоимость имущества организации возросла на 15707 тыс. рублей или на 110,27%. Основной причиной увеличения можно назвать рост оборотных активов на 15681 тыс. рублей или на 113,23%, которые в структуре увеличились на 1,4% и составляют 98,6% от всех активов. Причиной роста являются краткосрочные финансовые вложения, увеличение которых составило 15681 тыс.руб. или 113,23%, а в доле активов на 27,2% и запасы, которые выросли на 302 т.р. или 4,7%, в доле активов снизились на 22,7%. Незначительное увеличение произошло прочих оборотных активов на 347 т.р. или 237,67%.

Внеоборотные  активы возросли на 26 тыс. рублей или на 6,67%, что в структуре составляет 1,4%, это связано с приобретением основных средств.

В источниках формирования имущества  (пассив баланса) основной прирост приходится на собственные источники средств 16545 тыс. руб. или 129,30%, а в структуре он составляет 98%. За счет на нераспределенной прибыли. Уставный капитал остается неизменным 500 т.р. Анализ краткосрочных обязательств исследуемой организации свидетельствует о их снижении в 2010 году на 838 тыс.руб. или на 42,13%, а в структуре капитала их доля составила 2%, что на 8,1 процентных пункта ниже, чем в 2009 году.

2.3. Расчет показателей ликвидности и финансовой устойчивости

Проведем анализ показателей ликвидности  и финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 4

Анализ динамики показателей ликвидности  оборотных активов и финансовой устойчивости организации

Показатель	Методика расчета	На начало 2009г.	На начало 2010г.	На начало 2011г.	Изменение к предыдущему году (+,-)
					2009г.	2010 г.
А	1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	А1/(П1+П2)	0,86	5,02	36,56	35,71	31,54
2. Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности	А1+А2/(П1+П2)	1,23	5,02	36,56	35,34	31,54
3. Коэффициент текущей  (общей)  ликвидности	А1+А2+А3/(П1+П2)	9,43	9,56	48,41	38,98	38,85
4. Соотношение оборотных активов  и краткосрочных обязательств (превышение "+", непокрытие "-")	ОбА/КО	+ 9,43	+ 9,56	48,41	38,98	38,85
5. Коэффициент автономии	СК/А	0,90	0,90	0,98	0,08	0,08
6. Коэффициент финансовой устойчивости	(СК+ДО)/ВБ	0,90	0,90	0,98	0,08	0,08
7. Коэффициент соотношения заемного  и собственного капитала (леверидж)	(КО+ДО)/СК	0,10	0,10	0,02	-0,08	-0,08
8. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	(СК-ВА)/ОбА	1,00	1,00	1,00	0,00	0,00

 

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) увеличился на 31,54 пункта это связано с значительным увеличением финансовых вложений.

Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности увеличился на 31,54 пункта это связано с значительным увеличением финансовых вложений.

Коэффициент текущей  (общей) ликвидности увеличился на 38,85 пункта это связано с увеличением оборотных активов.

Коэффициент финансовой устойчивости увеличился на 0,08 пункта это связано с увеличением собственного капитала.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, что оборотный капитал полностью сформирован за счет собственных источников.

2.4. Факторный анализ оборачиваемости оборотных активов

Проведем анализ оборачиваемости оборотных активов.

Таблица 5

Анализ эффективности использования оборотных активов

Показатель	2009г.	2010г.	Изменение (+,-)
1	2	3	4
1.Выручка, тыс. руб.	88328	90705	2377
2.Среднегодовые остатки оборотных  активов, тыс. руб.	9541	21689,5	12148,5
3.Коэффициент оборачиваемости (с точностью до 0,001)	9,258	4,182	-5,076
4.Коэффициент оборачиваемости  при объеме продаж анализируемого  периода и среднегодовых остатках предыдущего периода	х	9,507	х
5.Влияние факторов на изменение  коэффициента оборачиваемости – всего	х	х
В том числе
а)объем продаж	х	х	0,249
б)среднегодовых остатков оборотных активов	х	х	-5,325
Экономический эффект в результате ускорения (замедления) оборачиваемости, тыс. руб.	95394,24	21688,57	-73705.67

 

Э = (Выручка фактическая/Дни в периоде) * Продолжительность одного оборота (Поб)

Поб = (Среднегодовой остаток оборотных активов * Д)/Выручка от реализации продукции

где Д - количество календарных дней в анализируемом периоде (год - 360 дней, квартал - 90, месяц - 30 дней)

2009

Э=88328/360*38,88=95394,24

Поб = 9541*360/88328=38,88

2010

Э=90705/360*86,08=21688,57

Поб = 21689,5*360/90705=86,08

Экономический эффект в результате ускорения (замедления) оборачиваемости = 21688.57-95394.24=-73705.67

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов снизился на 5,076 пункта в основном это произошло из-за увеличения среднегодовых остатков оборотных активов на 6000,5 тыс.руб., что привело к снижению оборачиваемости оборотных активов на 5,866.

Замедление оборачиваемости оборотных активов составило 73705,67 тыс.руб.