Фонд национального благосостояния

      Таким образом, на основании материала, изложенного в данном параграфе можно сделать следующие выводы. Наиболее острой на сегодняшний день является проблема эффективности системы управления средствами суверенных фондов и стратегии управления средствами ФНБ.

      Информация  по использованию средств фондов Центральным банком РФ не находится  в открытом доступе, что не дает возможности  определить реальную эффективность управления этими средствами.

      Инвестирование  средств фондов должно осуществляться исходя из принципов диверсификации и надежности финансовых инструментов. Целесообразно привлечение к  управлению средствами Фонда национального  благосостояния специализированных финансовых организаций.

      Необходимо  также повысить прозрачность механизма  управления и предпринять попытку  избежать косвенной стратегии управления средствами фондов, которая существует потому, что финансовые активы с  высоким уровнем риска (долговые обязательства и акции юридических лиц и паи инвестиционных фондов) не входят в перечень активов, разрешенных для проведения с ними операций Банком России.

      Необходимо  разработать более четкую и определенную стратегию управления и использования средств ФНБ, позволяющую обеспечить сохранность и увеличение активов ФНБ.

      Суверенные  фонды благосостояния могут превратиться к 2015 году в ведущую силу мировой  экономики. При этом объемы продукции  и услуг, производимых активами, контролируемыми  этими фондами, могут превзойти по размерам аналогичные показатели экономики США. 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

       Таким образом, мы выявили следующие особенности  формирования и использования средств  Фонда национального благосостояния:

• формирование Фонда происходит за счет:

• нефтегазовых доходов после наполнения Резервного фонда до установленного размера;
• доходов от управления средствами Фонда.

• средства Фонда национального благосостояния могут быть использованы на софинансирование добровольных пенсионных накоплений граждан России и обеспечение сбалансированности (покрытие дефицита) бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации;
• средства нефтегазовых доходов Фонда национального благосостояния учитываются на отдельных счетах по учету средств федерального бюджета, открытых Федеральным казначейством в Центральном банке Российской Федерации;
• управление средствами Фонда национального благосостояния осуществляется Министерством финансов Российской Федерации в порядке, установленном Правительством Российской Федерации;
• отдельные полномочия по управлению средствами Фонда национального благосостояния могут осуществляться Центральным банком Российской Федерации;
• расчеты и перечисления средств в связи с формированием и использованием средств Фонда национального благосостояния осуществляются Министерством финансов Российской Федерации в порядке, установленном Правительством Российской Федерации;
• Министерство финансов Российской Федерации ежемесячно публикует сведения о поступлении и использовании нефтегазовых доходов федерального бюджета, величине активов Фонда национального благосостояния на начало отчетного месяца, зачисления средств в указанный фонд, их размещении и использовании в отчетном месяце;
• с 1 января 2010 г. до 1 января 2014 г. нефтегазовые доходы федерального бюджета не используются для финансового обеспечения нефтегазового трансферта и для формирования Резервного фонда и Фонда национального благосостояния, а направляются на финансовое обеспечение расходов федерального бюджета;
• с 1 января 2010 г. до 1 февраля 2014 г. доходы от управления средствами Фонда национального благосостояния не зачисляются в Фонд, а направляются на финансовое обеспечение расходов федерального бюджета;
• с 1 января 2010 г. до 1 января 2014 г. обособленный учет средств нефтегазовых доходов федерального бюджета не осуществляется;
• с 1 января 2010 г. до 1 января 2014 г. порядок проведения расчетов и перечислений средств в связи с формированием и использованием нефтегазовых доходов федерального бюджета, нефтегазового  трансферта, средств Резервного фонда и Фонда национального благосостояния приостановлен;
• с 1 января 2010 г. до 1 января 2014 г. Министерство финансов Российской Федерации не публикует сведения о поступлении и использовании нефтегазовых доходов федерального бюджета, а также о зачислении средств в Резервный фонд и Фонд национального благосостояния;
• 29  апреля 2010г. Правительство России засекретило информацию о доходах и расходах Резервного фонда России и Фонда национального благосостояния.

       В ходе исследования мы так же выявили  следующие факты, касаемые формирования и использования средств Фонда национального благосостояния. 

       По  состоянию на 1 декабря 2009 г. совокупный объем Фонда национального благосостояния составил 2 769,84 млрд. рублей, что эквивалентно 92,89 млрд. долларов США.

       Расчетные суммы процентного дохода от размещения средств фонда на отдельных счетах в иностранной валюте составили (в валюте счета и рублевом эквиваленте): 0,37 млрд. долларов США  (10,98 млрд. рублей); 0,53 млрд. евро (23,29 млрд. рублей); 0,12 млрд. фунтов стерлингов (5,94 млрд. рублей).

      Совокупный  объем Фонда национального благосостояния на 01.11.2010г. составил 2 772,80 млрд. рублей, что эквивалентно 90,08 млрд. долларов США.  Совокупная расчетная сумма дохода от размещения средств Фонда национального благосостояния на счетах в иностранной валюте, пересчитанного в доллары США, за период с 15 января по 31 октября 2010 г. составила 0,91 млрд. долларов США, что эквивалентно 28,13 млрд. рублей.

       Среди проблем формирования и использования  средств Фонда, наиболее острыми, на наш взгляд, являются:

• проблема эффективности системы управления средствами Фонда;
• информация по использованию средств фондов Центральным банком РФ не находится в открытом доступе, что не дает возможности определить реальную эффективность управления этими средствами;
• нежелание федеральных органов власти привлекать к управлению средствами Фонда национального благосостояния специализированных финансовых организаций;
• отсутствие четкой и определенной стратегии управления и использования средств ФНБ, позволяющую обеспечить сохранность и увеличение активов ФНБ.

 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 

1. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 N 145-ФЗ с изменениями и дополнениями на 01.01.2011г.
2. Федеральный закон 13 октября 2008 года №173-ФЗ «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации».
3. Федеральный закон от 22 мая 2010 г. № 101-ФЗ о внесении изменений в Закон № 173-ФЗ и постановлением Правительства Российской Федерации от 26 июля 2010 г. № 566 «О внесении изменения в пункт 12 Требований к финансовым активам, в которые могут размещаться средства Фонда национального благосостояния»
4. Федеральный закон от 27 июля 2010 г. № 206-ФЗ о внесении изменений в Закон № 173-ФЗ и постановлением Правительства Российской Федерации от 24 августа 2010 г. № 649 «О внесении изменений в пункт 12 Требований к финансовым активам, в которые могут размещаться средства Фонда национального благосостояния»
5. Федеральный закон от 30.09.2010 № 245-ФЗ "О внесении изменений в Бюджетный кодекс Российской Федерации и иные законодательные акты Российской Федерации".
6. Постановление Правительства Российской Федерации от 19 января 2008 г. № 18 «О порядке управления средствами Фонда национального благосостояния» (в редакции постановления Правительства Российской Федерации от 15 октября 2008 г. № 766, от 22 июля 2009 г. №597).
7. Приказ Минфина России «Об утверждении перечня иностранных государственных агентств, в долговые обязательства которых  
   могут размещаться средства Фонда национального благосостояния» от 24 января 2008 г. № 22.
8. Приказ Минфина России «О номинальном объеме приобретенных за счет средств Фонда национального благосостояния долговых обязательств одного выпуска»  от 24 января 2008 г. № 23
9. Приказ Минфина России «Об утверждении нормативной валютной структуры средств Фонда национального благосостояния,  
   порядка приведения фактической валютной структуры средств Фонда национального благосостояния в соответствие с нормативной  
   валютной структурой» от 24 января 2008 г. № 24 (в редакции приказа Минфина России от 29 декабря 2009 г. № 714).
10. Приказ Минфина России от «Об утверждении нормативов минимального и максимального сроков до погашения долговых обязательств иностранных государств, иностранных государственных агентств и центральных банков, международных финансовых организаций, в которые могут размещаться средства Фонда национального благосостояния»  от 24 января 2008 г. № 25.
11. Приказ Минфина России «Об утверждении нормативных долей разрешенных финансовых активов в общем объеме размещенных средств Фонда национального благосостояния и Порядка расчета фактических долей разрешенных финансовых активов в общем объеме размещенных средств Фонда национального благосостояния и их приведения в соответствие с нормативными долями» от 24 января 2008 г. № 26 (в редакции приказа Минфина России от 29 декабря 2009 г. № 715).
12. Финансы, денежное обращение, кредит/ Л.А. Дробозина, Л.П. Окунева, Л.Д. Андреева и др. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2002 г.
13. Финансы, деньги, кредит, банки/ Под ред. В.Е. Леонтьева, Н.П. Радковская – СПб.: Общество «Знание», 2003. 382 стр.
14. Финансы/ Под ред. А.М. Ковалевой –М.: Финансы и статистика, 2000.
15. Финансы/ под ред. Л.А. Дробозиной – М.: Финансы, 1999.
16. Кукол Е. Корзина Фонда национального благосостояния//Российская газета.-№4580.-05.02.2008г.
17. Официальный сайт Госкомстата России  [Электронный ресурс] URL:http://www.gks.ru
18. Официальный сайт журнала «Банковское дело» [Электронный ресурс] URL:http://www.bankdelo.ru
19. Официальный сайт Министерства финансов РФ. Информационно-аналитический раздел [Электронный ресурс] URL:http://info.minfin.ru/
20. Поддержка финансовой системы[Электронный ресурс]// NEWS.RU.COM.-10 октября 2008г.   URL:http://money.newsru.com/article/10Oct2008/gossredstva
21. Полунин Андрей Путин засекретил, когда кончится Резервный фонд [Электронный ресурс]//Свободная пресса. -29 апреля 2010 года URL:http://svpressa.ru/themes/news.php?id=%c0%ed%e4%f0%e5%e9+%cf%ee%eb%f3%ed%e8%ed
22. Путин засекретил Резервный фонд и Фонд национального благосостояния [Электронный ресурс]//Российское информационное агентство «Новый Регион»/- 29 ноября 2010г. URL:http://www.nr2.ru/economy/281415.html
23. Российский фонд национального благосостояния вызывает беспокойство у Запада [Электронный ресурс]//«Интернет-проект «ИноСМИ.RU».-07.05.2008г.  URL:http://www.inosmi.ru/inrussia/20090527/249422.html
24. Сахаров А.А.  Суверенные фонды благосостояния. Опыт России [Электронный ресурс]//Методический журнал "Регламентация банковских операций Документы и комментарии"// 12.10.2010г. URL:http://www.prime'tass.ru/news/show.asp?id=779981&ct=news

 
 
 
 

      Приложение 1 

Предельные доли разрешенных финансовых активов в общем объеме размещенных средств Фонда национального благосостояния⁷

 

  

      Приложение  2

Совокупный  объем средств  Фонда национального  благосостояния¹³

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Приложение  3

Сведения  о движении средств  по счету Федерального казначейства в Банке  России по учету средств  Фонда национального  благосостояния в  долларах США за 2010 год¹⁴