Финансы коммерческих организаций

      Одно  из главных отличий коммерческих организаций от некоммерческих состоит в том, что полученная прибыль распределяется между собственниками этой организации. Акционерные общества выплачивают дивиденды владельцам простых и привилегированных акций; товарищества, общества с ограниченной ответственность  распределяют  прибыль соответственно с долей участия в уставном (складском) капитале. Прибыль унитарных предприятий, если собственником не принято другое решение, может поступать в виде неналоговых доходов в соответствующий бюджет. Размер и регулярность выплат дивидендов  по акциям и приравненных к ним платежей наряду с другими факторами определяют инвестиционную привлекательность коммерческой организации.

      Финансовые  ресурсы коммерческой организации  могут быть источником расходов, связанных  со стимулированием работников и поддержкой членов их семей. За счет прибыли многие организации в настоящее время не только выплачивают премии работникам, но и оплачивают расходы на оздоровление, здравоохранение, услуги, связанные с оздоровлением, приобретают жилье; осуществляют доплаты к государственным пособиям на детей; заключают договора  добровольного медицинского страхования сотрудников и членов их семьей, дополнительного пенсионного обеспечения.

      Финансовые  ресурсы организации (прибыль. Поступления) в настоящее время используется также на благотворительные цели. Средства передаются детским домам, интернатам. Учреждениям здравоохранения , непосредственно отдельным гражданам, а также осуществляется поддержка учреждений культуры, искусства, науки и образования. 

ГЛАВА 3. ОБСОБЕННОСТИ ФИНАНСОВЫХ ОТНШЕНИЙ КРЕДИТНЫХ  И СТРАХОВЫХ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ

       3.1. Особенности финансов кредитных организаций.

       Финансы кредитных организаций  -  это совокупность денежных перераспределительных отношений, связанных с формированием и использованием доходов, накоплений на основе оказания услуг, опосредующих процесс движения денежных средств в национальном хозяйстве.

       Деятельность  кредитных организаций характеризуется  двойственностью. С одной стороны, она ориентирована на извлечение прибыли, так как эти организации являются коммерческими: денежные средства клиентам  предоставляются в виде ссуд; услуги по расчетно-кассовому, консультационному обслуживанию, управлению средствами, портфелями ценных бумаг клиентов и т. д. являются платными.  С другой стороны, деятельность кредитных организаций направлена на обслуживание наличного и безналичного  оборота денежных средств в экономике т.е. предполагает обеспечение стабильного денежного оборота в стане, своевременности расчетов, сохранности средств клиентов и может рассматриваться как имеющая макроэкономическое значение.

       Такая двойственность обусловливает следующие  особенности финансов кредитных организаций:

• Высокую степень государственной регламентации не только операций, осуществляемых кредитными организациями, но и процессов  формирования  и использования  ими финансовых ресурсов, что выражается в установлении Центральным банком РФ значений экономических нормативов, регулирующих размер собственных средств, устойчивость, платежеспособность и ликвидность баланса кредитных организаций;
• Перераспределительный характер, так как кредитные организации опосредуют процесс перераспределения финансовых как на макро-, так и на микроэкономическом уровнях. При этом денежные доходы, накопления, поступления у кредитных организаций формируются в процессе  осуществления операций с финансовыми ресурсами органов государственной власти и местного самоуправления, юридических лиц, накоплениями населения, т.е. путем перераспределения финансовых ресурсов субъектов власти и субъектов хозяйствования, а также средств населения.
• Создание и функционирования системы резервов с целью обеспечения устойчивости  и кредитных организаций, и кредитной системы страны, так как именно в кредитных организациях хранятся все денежные средства юридических лиц, государства, сбережения граждан, и кризис в данной сфере деятельности может привести к негативным последствиям в национальном хозяйстве. Вплоть до остановки производства и социальных взрывов.

       Финансы кредитных организаций  базируются на следующих принципах:

       1. свободное распоряжение собственными денежными средствами в рамках, установленных действующим законодательством;

       2. стремление к получению прибыли,  т.е. при прочих равных условиях  отдается предпочтение операциям  с максимальной доходностью;

       3. уклонение от риска, т.е. при прочих равных условиях преимущество имеют операции с минимальным риском;

       4. предпочтение устойчивой и эффективной  деятельности на длительную перспективу   краткосрочным (локальным) результатам;

       5. обязательное соблюдение установленных  государством законодательных нормативов и других правил, регулирующих деятельность, ликвидность; финансовую устойчивость кредитных организаций.

       Банковская  система государства является двухуровневой, включая, кроме кредитных организаций, центральный банк. Необходимость создания и функционирования двухуровневой банковской системы обусловлена противоречивым характером рыночных отношений. С одной стороны, эти отношения необходимо регулировать , так как эти организации осуществляют операции не только с собственными, но и с привлеченными средствами органов государственной власти и местного самоуправления, коммерческих и некоммерческих организаций, населения. Это объективно обусловливает проведением государством системы мер, обеспечивающих стабильность функционирования кредитных организаций, их устойчивостью, и предоставляет функционирование особого института – центрального банка.

       Функционирование  финансов центрального банка  и кредитных  организаций  направлено на самосохранение этих институтов как самостоятельных  субъектов хозяйствования, основным условием которого выступает полное  и бесперебойное  выполнение всех обязательств перед клиентами и бюджетной системой страны.

       Финансовые  ресурсы коммерческих организаций  в условиях рыночной экономики представляют собой денежные доходы, накопления и поступления . являющиеся собственными  для банков  и небанковских кредитных организаций, т.е. эта часть их собственных средств. В отношении финансовых ресурсов кредитные организации обладают всей полной реальной  юридической власти, которая предоставляется и гарантируется  собственнику  действующим в стране правопорядком. Отличным признаком финансовых ресурсов кредитных организаций является перераспределительный характерих образования в результате  операций на  денежном рынке  по привлечению  и размещению финансовых средств различных субъектов, а также  оказания последним  разнообразных услуг.

       Переход к рыночной экономике. Ликвидация государственной  монополии на банковское дело, создание двухзвенной банковской системыкоренным  образом изменили характер финансовых ресурсов кредитных организаций. Крудитные организации становятся коммерческими, специализирующими на деятельности, связанной с одой стороны, с покупкой ресурсов на денежном рынке, а с другой – их продажей различным субъектам, в том числе государству, юридическим и физическим лицам. В  этих условиях для кредитных организаций оказываются одинаково важными как активные так и пассивные организации. От пассивных организаций зависит размер банковских ресурсов, а следовательно. Масштабы деятельности банков и небанковских кредитных организаций и величина их финансовых ресурсов. В свою очередь, если кредитная организация будет неэффективно размещать свои ресурсы, это будет сопровождаться потерей доходов переход на рыночные отношения  приводит к изменению источников и структуры ресурсов кредитных организаций. В качестве одного из источников  финансовых ресурсов выступает акционерный капитал, образованный за счет  размещения акций на финансовым рынке, тогда как в условиях административно-командной экономики собственные средства кредитных организаций и клиентов.  

       3.2. Финансы  страховых организаций.

       Страхование представляет собой отношения по защите интересов физических и юридических лиц РФ, субъектов РФ и муниципальных образований при наступлении определенных страховых случаев за счет денежных фондов, формируемых страховщиками    из уплаченных страховых  премий (страховых взносов), а также за счет иных средств страховщиков. Таким образом, страхование предполагает: необходимость формирования денежных фондов, за счет которых осуществляются страховые выплаты; перераспределение средств страховых фондов между субъектами страховых отношений; вероятных характер страховых выплат. Социально-экономическая значимость страхования как деятельности, связанной с материальным возмещением ущерба или осуществлением иных, предусмотренных законодательством или страховым договором выплат, обусловливает то внимание, которое общество придает регулированию их деятельности.

       Финансам  страховых организаций присущи  специфические принципы, обусловленные проявлением сущности страхования.

       1. Страховая организация как субъект рынка работает в условиях так называемого «двойного рынка»: наряду с тем, который она приняла на себя  от страхователей по договору, она несет собственный бизнес-риск. Связанный в основном с инвестиционной деятельностью. При реализации этих групп рисков – страхового и инвестиционного – используются разлисный источники компенсации убытков.

       Для того, чтобы обеспечить выполнение обязательств по договорам, страховая организация формирует развернутую систему страховых резервов, потребность в которой обусловлена неравномерностью распределения риска во времени (чередование благоприятных и неблагоприятных периодов).

       Инвестиционный  риск страховой организации гарантируется ее свободными активами. Значительную часть которых составляют собственные средства. В связи с этим объем собственных средств  страховой организации приобретает особое значение:

• согласно требованиям Федеральной службы страхового надзора страховая организация  может принять на ответственность риск по данному договору не более 10% от объема собственных средств;
• величина свободных активов страховой организации в значительной мере определяет ее платежеспособность.

    2. Между моментом поступления страховой  премии (платы за страховую услугу) и страховой выплатой может происходить значительный  промежуток времени, в связи с чем страховая организация получает возможность инвестировать аккумулированную премию, получая инвестиционный доход. В странах с развитой рыночной экономикой  страховые организации являются институционными инвесторами, а роль страховщика в формировании инвестиционного капитала капитала страны не менее актуальна, чем страховая защита.

    3. Существуют особенности в источниках  средств и структуре финансовых ресурсов страховой организации:

    Специфическим источником средств страховой организации  является  страховая премия, которая  поступает по договору и является привлеченными средствами;

    В структуре финансовых ресурсов страховой  организации имеют значительный удельный вес страховые резервы.

    Следствием  большой значимости  страхования  жизни является запрет на проведение  на проведение одной и той же страховой  организации  по страхованию жизней и иным видам страхования в  странах с развитой рыночной экономикой. Цель такого запрета – обеспечение финансовой устойчивочти операций по страхованию жизни, зищита интересов страхователя. Экономическим обоснованием такого разделения является специфическая динамика риска, долгострочный характер обязательств в страховании жизни, особые методики расчета резервов, иные требования к платежеспособности.

    5. Страховая организация – одна  из немногих участников рынка,  осуществляющих предупредительную  деятельность, в силу заинтересованности  в снижении частоты  наступления  неблагоприятных событий и тяжести их последствий. Наряду со страховыми резервами она может формировать резерв предупредительных мероприятий, средства которого используются  в целях предотвращения наступления неблагоприятных событий.

          Учитывая интенсивность  денежных потоков страховой организации, в том числе обусловленных внутренним перераспределением средств, в зарубежном страховании часто используется  понятие финансового потенциала страховой организации, означающего объем средств, который может быть в конкретный момент временина страховую защиту. 
 

    На  формирование финансовой политики предприятия  в настоящее время ощутимое влияние  оказывают особенности организации  управления финансами в условиях переходного периода к рыночной экономике.

    Финансовая  политика любого предприятия является частью экономической политики государства. В ней конкретизируются главные направления развития, общий объем финансовых ресурсов, их эффективное использование. Разрабатывается механизм регулирования и стимулирования финансовыми методами социально-экономических процессов.