Финансовый анализ

 

       Рассмотрим причины динамики отдельных показателей рентабельности организации.

       Рентабельность  совокупного капитала достигает  максимального значения в 2002 году, так  как в этом году предприятие получило достаточно высокую прибыль по сравнению  с 2001 и 2003 годом.

       Рентабельность собственного капитала также  в 2002 году увеличивается, при этом, в 2001 году при меньшем значении прибыли показатель рентабельности выше чем в 2003 году.

       Рентабельность  основных средств имеет очень  высокое значение, потому что сумма  основных средств как в 2001, так  и в 2002 годах была практически  неизменной. В 2003 году рентабельность резко снизилась, так как сумма  основных средств увеличилась почти  в 2 раза, а прибыль уменьшилась.

       Рентабельность  оборотных средств увеличивается  в 2002 году, потому что сумма оборотных  средств уменьшилась, а прибыль  – увеличилась. К 2003 году величина показателя понизилась, так как  произошло  уменьшение прибыли

       Рентабельность основной деятельности напрямую зависит от соотношения стоимости и себестоимости товарной продукции. В 2001 году показатель рентабельности минимален, из-за того, что прибыль за весь рассматриваемый период имеет самое низкое значение, сумма же оборотных средств, наоборот, самая максимальная. Рентабельность оборотных средств достигает своего максимального значения в 2002 году, потому что сумма оборотных средств уменьшилась, а прибыль – увеличилась. К 2003 году величина показателя понизилась, так как  произошло уменьшение прибыли

       Рентабельность  основной деятельности напрямую зависит  от соотношения стоимости и себестоимости  товарной продукции, поэтому показатели рентабельности имеют практически  одинаковое значение. В 2003 году рентабельность основной деятельности и рентабельность продаж имеют минимальное значение, потому что  себестоимость товарной продукции увеличилась, прибыль уменьшилась.

       Анализируя  показатели рентабельности можно сказать, что к 2003 году деятельность организации  можно считать нецелесообразной. 
 
 
 
 
 
 
 
 

       3. ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ  ПРИБЫЛИ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ.

       Факторный анализ прибыли от реализации проводится с целью определения факторов, оказывающих наибольшее влияние на величину прибыли. В данном случае рассмотрим объем реализации, цену единицы продукции и себестоимость единицы продукции.

       Исходя  из этих показателей, прибыль находим  в виде произведения:

       П = Объем * (Цена - Себестоимость)

         Изменяя значение каждого фактора, найдем изменение прибыли. 
 

                                                                                                   Таблица 15 

 
 
 
 

П₂₀₀₁ = Объем ∙ (Цена - Себестоимость) = 14968,1∙ (5 – 4,9) = 1496,81 

П₂₀₀₂ = Объем ∙ (Цена - Себестоимость) = 14632,1∙ (8,5 – 7,99) = 7462,4 

П₂₀₀₃ = Объем ∙ (Цена - Себестоимость) = 14968,1∙ (12 – 11,7) = 3240,99 
 

Рассмотрим   на   графике   влияние   каждого   фактора   на   величину получаемой прибыли. 

 

       Таким образом, прибыль от реализации продукции  изменяется в большей степени за счет изменения себестоимости единицы продукции (себестоимость в свою очередь меняется по причине изменения удельного веса постоянных затрат). То есть чем больше увеличение себестоимости единицы продукции, тем стремительнее падение суммы совокупной прибыли. А такие факторы, как цена и объем реализации лишь сглаживают это изменение. Поэтому для увеличения прибыли в первую очередь необходимо принимать меры по снижению себестоимости единицы продукции:

     - применение технологий экономии материальных затрат, топливно - 
энергетических ресурсов;

     - уменьшение доли постоянных затрат путем повышения коэффициента 
использования производственных мощностей;

     - производство  продукции  крупными  партиями,  а не  одиночными 
конструкциями;

- сокращение расходов на содержание управленческого персонала.

     Это позволит увеличить прибыль и  рентабельность основной деятельности.

 

     

       4. АНАЛИЗ СОСТОЯТЕЛЬНОСТИ  (НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ). 

       Анализ  состоятельности (несостоятельности) организации основывается на проведенных  ранее расчетах и сделанных выводах.

       Рассмотрим  следующий метод оценки состоятельности (несостоятельности) предприятия.  

1. Метод сравнения ограниченного  показателей с  нормативным значением.

       Таблица 14

 

       Основанием  для признания структуры баланса  предприятия неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий: коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1. 

 

      

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

       В ходе выполнения данной работы был  проведен анализ финансового состояния  предприятия, анализ финансовых результатов, рентабельности и деловой активности, факторный анализ прибыли от реализации и анализ состоятельности  (несостоятельности).

       В ходе анализа выяснилось, что деятельность организации основана в основном на использовании заёмных средств, так как собственные источники  средств ещё очень малы, но имеют  тенденцию к увеличению.

       В ходе анализа мы убедились, что полученные значения показателей предприятия намного отличаются от нормативных, таким образом предприятие не платёжеспособно, не устойчиво, не рентабельно и не состоятельно. Т.е. можно сделать вывод, о том что предприятие вплотную подошло к стадии банкротства.

       Но  нельзя забывать о том, что данное предприятие относится к воинским формированиям при Федеральной  службе Спец строе РФ,  т.е. имущество  предприятия находится в федеральной  собственности, является неделимым  и принадлежит предприятию на праве хозяйственного ведения.   

 

     

Список  литературы 

1. Артеменко В.Г., Беллендир М.В.   Финансовый анализ. М.: 
   Дело и сервис, 1999.
2. Балабанов И.Т Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – 2-е изд., доп. 2001.
3. Ковалев В.В., Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. – 2-е изд., – М.: Финансы и статистика, 1999.-512с.
4. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. – М.: Высшая школа, 1997.
5. Сосненко Л.С. Финансовый анализ: Учеб. пособие – Челябинск, 1996.
6. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финисового анализа, – М.: ИНФРА-М,2002.