Финансовый анализ предприятия

 

     Данные  таблицы 10 показывают, что в отчетном периоде предприятие достигло высоких результатов. Прибыль до налогообложения выросла на 16,28%, и на 11,7% повысился показатель чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Положительным фактором роста прибыли до налогообложения явилось увеличение прибыли от реализации продукции за счет роста объема реализации. Основная часть чистой прибыли формируется за счет результатов основной деятельности предприятия, при незначительном увеличении результата от операционной деятельности и увеличении дохода от внереализационных операций.  

2. Сравнительный анализ влияния факторов на формирование прибыли  от производства и  реализации.

 

                                                                                                          Таблица №11

 

Дополнительный  расчет

 От  реализации

 
 

От производства продукции

 
 

     Сравнительный анализ влияния факторов на формирование прибыли от производства и реализации показал:

     Отрицательное влияние на прибыль от реализации оказало повышение себестоимости продукции (44,772%) и изменение структуры реализации (1,578). Положительными факторами являются повышение цены на продукцию(59,237) и  повышение объема реализации(11,221).

     В связи с этим предприятию следует  обратить внимание на себестоимость, так  как именно изменение себестоимости очень сильно повлияло на прибыль и соответственно и на рентабельность продаж. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Оценка  порога рентабельности и прогнозной прибыли.

 

                                                                    Таблица №12

 
 

    Порог рентабельности или «мертвая точка» для объема реализации, обеспечивающего  валовую прибыль в пределах постоянных расходов, показывает, до какого значения предприятие может снижать свой объем реализации, пока не достигнет прибыли равной 0.

    Для данного предприятия этот показатель равен 421,663 тыс. рублей. Число дней до мертвой точки показывает промежуток времени, в котором предприятие ведет свою деятельность и не получает при этом прибыль. Для данного предприятия это число равно 268 дней.

    Таким образом, отрицательным моментом является то, что предприятие в течение  9 месяцев работает в убыток и только спустя это время оно начинает получать прибыль. Следовательно, необходимо сокращать величину «мертвой точки» для объема реализации, а значит, и количество дней до нее (например, путем снижения доли постоянных расходов в себестоимости продукции). 

4. Оценка уровня и динамики показателей прибыльности акций.

 

                                                                                                               Таблица №13

 

     Сумма дивиденда на одну акцию в отчетном году увеличилась на 52,3%. Что касается удельного веса дивиденда к сумме прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия, то он в отчетном году также повысился на 36,3%.

   Увеличение  дивидендного дохода на акцию свидетельствует об эффективной работе предприятия и является одним из определяющих факторов выбора предприятия для будущих акционеров. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Оценка  конкурентоспособности  предприятия.

 

1. Оценка  инвестиционной привлекательности  и анализ параметров – индикаторов по показателям деятельности.

 

                                                                                                                     Таблица 14                                             

 
 
 

    Анализ  параметров-индикаторов по показателям  деятельности показал, что анализируемое  предприятие является вполне не конкурентоспособным среди аналогичных предприятий, с которыми было проведено сравнение.

    По  значению  рентабельности собственного  капитала, рентабельности продаж, чистой прибыли наше предприятие занимает четвертое место. По остальным показателям наше предприятие также уступает другим.

    Коэффициент финансовой независимости в отчетном периоде занимает лишь 4 место, но он находится в пределах нормы, что предполагает финансовую независимость нашего предприятия, т.к. все обязательства могут быть покрыты его собственными средствами и рост этого показателя свидетельствует о повышении финансовой независимости и снижении риска финансовых затруднений.

    Значение  коэффициента зависимости от внешних займов и обязательств показывает, какая часть предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. На анализируемом предприятии он находится в рамках нормы (т.е. большая часть имущества предприятия сформировано за счет собственных средств), и его тенденция к снижению благоприятна и говорит об увеличении финансовой автономии предприятия.

    Эти два показателя относятся к группе коэффициентов финансовой устойчивости и характеризуют  структуру использования капитала с позиций его платежеспособности и финансовой стабильности. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность организации погасить долгосрочные обязательства. 

      Деловая активность характеризует эффективность текущей деятельности предприятия и связана с результативностью использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов предприятия, а также с показателями оборачиваемости.

    Коэффициент оборачиваемости всех активов измеряет оборачиваемость средств, вложенных в активы, и показывает эффективность использования активов для получения дохода и прибыли. В отчетном году коэффициент оборачиваемости всех активов уменьшился, что свидетельствует об уменьшении использования активов для получения дохода и прибыли.

    Оборачиваемость оборотного капитала характеризует  скорость оборота всех оборотных  ресурсов, т.е., сколько выручки приносит рубль оборотных активов. Оборачиваемость оборотных средств в отчетном году увеличилась, что говорит об улучшении эффективности использования оборотных активов на предприятии.