Финансовый анализ предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 11 Мая 2011 в 11:38, курсовая работа

Описание работы

В ходе анализа финансового состояния, как известно, изучается способность организации финансировать свою деятельность, т. е. обеспеченность финансовыми ресурсами, необходимыми для ее нормального функционирования, целесообразность их размещения и степень использования. Информационная база анализа — данные финансовой отчетности предприятия и бухгалтерского финансового учета. В качестве основного инструмента анализа финансового состояния может рассматриваться метод финансовых (аналитических) коэффициентов.

Содержание работы

Введение……………………………………………………………………………..3
I. Анализ финансового состояния………………………………………………..5
1. Оценка имущественного положения…………………………………………….5
1.1. Анализ изменений в составе и структуре имущества предприятия…………5
1.2. Оценка структуры источников средств предприятия и ее изменения………7
2. Оценка финансового положения………………………………………………....8
2.1. Оценка платежеспособности предприятия и ее динамики…………………...8
2.2. Оценка в динамике показателей ликвидности………………………………...9
2.3. Оценка динамики показателей финансовой устойчивости………………….11
3. Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия………………………………………………………………………….13
3.1. Оценка влияния изменения объема реализации и активов на их оборачиваемость…………………………………………………………………….13
3.2. Оценка общих и частных показателей оборачиваемости и их динамики…..14
3.3. Оценка рентабельности активов и факторов ее изменения………………….14
3.4. Оценка чистой рентабельности собственного капитала и факторов ее изменения……………………………………………………………………………15
II. Анализ прибыли и затрат……………………………………………………..17
1. Оценка изменения прибыли до налогообложения, ее составляющих и чистой прибыли……………………………………………………………………………...17
2. Сравнительный анализ влияния факторов на формирование прибыли от производства и продаж……………………………………………………………..17
3. Оценка порога рентабельности и прогноз прибыли…………………………...19
4. Оценка уровня и динамики показателей прибыльности акций……………….20
III. Анализ конкурентоспособности предприятия…………………………….21
1. Анализ инвестиционной привлекательности и параметров индикаторов по основным показателям деятельности……………………………………………...21
Заключение…………………………………………………………………………..24
Приложение 1 «Бухгалтерский баланс предприятия»…………………………....26
Приложение 2 «Отчет о прибылях и убытках»…………………………………...27
Приложение 3 «Дополнительные данные»………………………………………..28
Литература…………………………………………………………………………...29

Файлы: 1 файл

ФинАн - 4 вариант.doc

— 616.50 Кб (Скачать файл)
N Показатель,т.р. Прош. Отчетн.         Коэфф.      Темп прироста Соотноше-
пп   год год оборач-ти        (снижения),% ние темпов
        прош. отчетн. абсол. коэфф. прироста
        год год величины оборачи- активов и
              ваемости реализации
1. Среднегодовая величина              
  всех активов 490,9 577,5 1,017 0,994 17,65 -2,30 1,181
2. Среднегодовая величина              
  текущих активов 287,6 316 1,737 1,816 9,89 4,60 0,662
3. Среднегодовая величина              
  запасов и затрат 115,7 133 3,125 3,323 14,94 6,33 1,000
4. Среднегодовая величина              
  дебиторской              
  задолженности 141,5 159 3,529 3,610 12,36 2,30 0,827
5. Реализация продукции,              
  работ и услуг (без  НДС и 499,4 574 1,000 1,000 14,94 0,00 1,000
  акцизов)              
 
 
 
 

    По  приведенным расчетам можно констатировать уменьшение оборачиваемости всех активов и увеличение текущих активов. 

    Коэффициент оборачиваемости всех активов измеряет оборачиваемость средств, вложенных  в активы, и показывает эффективность  использования активов для получения  дохода и прибыли. В отчетном году коэффициент оборачиваемости всех активов уменьшился с 1,017 до 0,994. Это свидетельствует об уменьшении использования активов для получения дохода и прибыли.

    Оборачиваемость оборотного капитала характеризует  скорость оборота всех оборотных  ресурсов, то есть, сколько выручки приносит рубль оборотных активов. Оборачиваемость оборотных средств в отчетном году составила 1,816 оборотов в год, она увеличилась, что говорит об улучшении эффективности использования оборотных активов на предприятии.

    Коэффициент оборачиваемости запасов показывает скорость реализации запасов. Этот показатель за анализируемый период увеличился и продолжает расти, и составил 3,323 оборотов в год, т.е. скорость реализации запасов увеличивается.

    В отчетном периоде оборачиваемость  дебиторской задолженности (то есть число оборотов за период) на предприятии также увеличилась. Она составила 3,61 оборота. 
 

    3.2  Оценка общих и  частных показателей  оборачиваемости  и их

    динамика.

                                                                                                                      Таблица №7

N Коэффициент Прош. Отчетн. Отчет.год   Отклонения
пп оборачиваемости год год исходя из реализации прошлого года Всего      В т.ч. за счет
          изменений
  объема активов
  реализа-  
    ции  
1. Всех активов 1,017 0,994 0,865 -0,023 0,129 -0,153
2. Текущих активов 1,737 1,816 1,580 0,080 0,236 -0,156
3. Запасов и затрат 3,125 3,323 3,755 0,198 -0,432 0,630
4. Дебиторской            
  задолженности 3,529 3,610 3,141 0,081 0,469 -0,388
 
 

          Данные таблицы  подтверждают правильность выводов, сделанных  в результате анализа данных таблицы  №6. Коэффициенты оборачиваемости всех активов уменьшаются, текущих активов увеличиваются.

    1.   Оценка рентабельности  и факторов ее изменения.

                                                                                                          Таблица№8

№ пп Показатель Прош. год Отчетн. год Отклонения
1. Чистая рентабельность продаж, в % 21,61% 21,00% -0,61%
2. Оборачиваемость всех активов 1,017 0,994 -2,34%
3. Оборачиваемость текущих  активов 1,737 1,816 0,00%
4. Рентабельность  текущих активов, в % 37,53% 38,15% 0,62%
5. Рентабельность  активов предприятия, в % 21,98% 20,87% -1,11%
6. Изменение рентабельности активов за счет:      
  а) рентабельности продаж -0,61%
  б) оборачиваемости  активов 1,73%
 

    Важную  роль в оценке эффективности работы предприятия играют показатели рентабельности. Как видно из расчетов в отчетном периоде произошло снижение значения чистой рентабельности продаж на 0,61%, что, конечно, рассматривается как отрицательная тенденция.

    Рентабельность  активов  составила за отчетный год 20,87% и снизилась по сравнению с прошлым годом на 1,11%, т.е. уменьшилась прибыль, которую получают в расчете на рубль своего имущества.

    Также в таблице представлено влияние чистой рентабельности продаж и оборачиваемости активов на рентабельность предприятия в целом. Эта взаимосвязь показала, что уменьшение рентабельности предприятия на 1,11% произошло из-за снижения рентабельности продаж на 0,61% и увеличения оборачиваемости активов на 1,73%. 
 

    1.    Оценка рентабельности  собственного капитала  и факторов ее  изменения.

                                                                                                                Таблица №9

Показатель Прош.год Отчетн.год Отклонения
1. Среднегодовая величина всех активов, т.р. 490,875 577,500 86,625
2. Прибыль, оставшаяся в распоряжении предпр-я, т.р. 107,912 120,540 12,628
3. Выручка от реализации продукции, работ и услуг      
  без НДС и акцизов, т.р. 499,380 574,000 74,620
4. Среднегодовая сумма  собственного капитала      
  (средств), т.р. 275,220 278,000 2,780
5. Коэффициент фин. маневренности (стр1:стр4) 1,784 2,077 0,294
6. Коэффициент оборач-ти всех активов (стр3:стр1) 1,017 0,994 -0,023
7. Чистая рентабельность продаж, %      
  (стр2:стр3х100) 21,609 21,000 -0,609
8. Чистая рентабельность собственного капитала, %      
  (стр2:стр4х100 или  стр5хстр6хстр7) 39,209 43,360 4,150
9. Влияние на изменение  чистой рентабельности собственного капитала отклонений:      
  а) коэффициентов  финансовой маневренности 6,458
  б) коэффициентов  оборачиваемости всех активов -1,050
  в) рентабельности продаж -1,258
  г) баланс отклонений 4,150
 
 

     В ходе расчета таблицы 9 мы получили отклонение рентабельности собственного капитала за счет влияющих на нее факторов: увеличение коэффициента финансовой маневренности на 6,458, уменьшение коэффициента оборачиваемости всех активов на 1,05, а также снижения  чистой рентабельности продаж на 1,258%.

     Таким образом, в отчетном году сумма чистой прибыли, приходящаяся на 1 рубль собственного капитала (что и показывает рентабельность собственного капитала), увеличилась на 4,15%. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    1. Анализ  прибыли и затрат.
 
  1. Оценка  изменения прибыли  до налогообложения и ее составляющих и чистой прибыли.
 

                                                                                                                 Таблица №10

Показатель        Прибыль, т.р.       Прирост(+)
    прошлый отчетный        снижение(-)
    год год т.р. %
1. Прибыль от продаж 137,760 132,020 -5,740 -4,17
2. Результат от прочей реализации 10,332 40,180 29,848 288,89
3. Прибыль до налогообложения 148,092 172,200 24,108 16,28
4. Чистая прибыль 107,912 120,540 12,628 11,70

Информация о работе Финансовый анализ предприятия