Финансовый анализ предприятия

   Оценка структуры источников средств предприятия и ее изменение показывает нам не высокую долю собственных средств в источниках финансирования (в конце отчетного периода она составляла 44,29%), что говорит о финансовой зависимости предприятия.  Величина собственных средств уменьшилась на 9,41%, это произошло за счет уменьшения добавочного капитала (на 7,81%). Уменьшение собственных средств - это отрицательный эффект и он напрямую связан  с увеличением заемных средств.

    В части уменьшения резервного капитала (на 41,18%) можно говорить о том, что некоторая его часть пошла на покрытие убытков, которые, возможно, имели место в предыдущем периоде. В отчетном периоде никаких изменений, связанных с уставным капиталом, не происходило.

    Как положительный момент в деятельности данного предприятия можно отметить отсутствие использования долгосрочных кредитов, так как процент платы за долгосрочный кредит намного выше, чем у краткосрочного кредита.

    Увеличение  краткосрочных обязательств произошло  за счёт того, что размер краткосрочной  кредиторской задолженности увеличился на 10 тыс.руб. Этот показатель вырос в основном за счёт роста задолженности перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации, а также задолженности перед государственными фондами.  

2. Оценка  финансового положения.
0. 2.1.Оценка платежеспособности предприятия и ее динамика.

                                                                                                                   Таблица №3

     Платежеспособность - это способность предприятия                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                   своевременно и полностью выполнить свои платежные                                                                                                                                                                                                                                   обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Полученная величина чистого оборотного капитала в динамике за два последних года показывает его уменьшение в прошлом на 1300% и уменьшение в отчетном на 33,3%  . В наибольшей степени влияние на такое развитие ситуации оказало уменьшение темпов роста  денежных средств и увеличение темпов роста краткосрочной задолженности.

     Отрицательная величина оборотного капитала говорит о не возможности предприятия расплачиваться по своим обязательствам. Предприятию необходимо, безусловно, стремиться к увеличению величины чистых оборотных активов, например, за счет увеличения денежных средств на счете организации.  

2. Оценка  в динамике показателей ликвидности.

                                                                                                               Таблица №4

    Ликвидность   предприятия   - это   его   способность   отвечать   по  своим краткосрочным  обязательствам,  т.е.  вовремя  погасить   краткосрочную  кредиторскую задолженность.

    Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств.  Этот коэффициент   на предприятии меньше 2, что говорит о недостаточной обеспеченности предприятия мобильными оборотным средствами для ведения хозяйственной деятельности и погашения срочных обязательств предприятия, но больше 1, следовательно, положение дел на предприятии не является критическим. Рост коэффициента есть положительная тенденция.

    Промежуточный коэффициент ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена как за счет денежных средств так и за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. Этот коэффициент  находится в пределах нормы, но наблюдается его снижение за отчетный период. Это изменение обусловлено тем, что значительно увеличилась величина  краткосрочных обязательств по сравнению с небольшим увеличением ДЗ и величиной ДС.

    Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта  за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и  депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидных активов. Значение этого коэффициента  на конец года составило 0,052, что указывает на то, что имеющихся денежных средств и ценных бумаг не достаточно для покрытия текущих обязательств предприятия.  Необходимо отметить, что предприятие должно стремиться к большему увеличению значения коэффициента абсолютной ликвидности. Повысить данный показатель можно за счет увеличения ДС и краткосрочных финансовых вложений.

    Что же касается запасов и затрат, то их удельный вес на конец года понижается и составляет 0,472, что повышает  ликвидность предприятия.

    По  проведенному анализу качества оборотных  активов можно отметить, что в  целом рассчитанные показатели имеют тенденцию к уменьшению, что может привести к ухудшению положения на предприятия.   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      2.3 Оценка динамики  показателей финансовой  устойчивости.  

      Таблица 5                                                                                                                                                 

        Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Анализ устойчивости финансового состояния позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода.

       Коэффициент автономии на начало периода не удовлетворяет  требуемому значению, т.е. предприятие не в состоянии самостоятельно отвечать по своим имеющимся обязательствам и зависит от кредиторов.  В отчетном году наблюдается уменьшение данного показателя, т.е. собственникам принадлежит  44,80 % в стоимости имущества.

    Т.е. 44,80% актива финансируется за счет устойчивых источников. Снижение этого коэффициента отрицательно сказывается на финансовой устойчивости предприятия.

    Удельный  вес заемных средств в валюте баланса дополняет коэффициент финансовой независимости и означает, что доля заемных средств в источниках финансирования находится в пределах норматива.

    Коэффициент зависимости от внешних займов и обязательств высокий (1,23). Он показывает, что на каждый рубль вложенных средств приходится  1,23 рубля заемных средств. Его тенденция к снижению благоприятна и говорит об увеличении финансовой автономии предприятия.

    Коэффициент участия собственных и долгосрочных заемных средств в материальных запасах и затратах показывает, что 1,72 часть запасов финансируется за счет собственного и долгосрочного заемного капитала.      

    Отношение всех активов к собственным и  долгосрочным заемным средствам  показывает часть активов, приходящуюся на постоянный капитал. В данном случае значения показателя больше единицы, т.е. величина всех активов превышает постоянный капитал, а значит, его не хватает на полное финансирование активов.

    Из-за того, что произошло уменьшение чистого  оборотного капитала, отношение чистых оборотных активов к собственным и долгосрочным заемным средствам уменьшилось. 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Оценка  результативности финансово-хозяйственной  деятельности    предприятия.
0. 3.1. Оценка влияния изменения объема реализации и активов на их оборачиваемость.

                                                                                                              Таблица №6