По  данным таблицы 2 можно сформулировать следующие выводы. Негативной тенденцией в пассиве баланса являет рост суммы краткосрочных займов и  кредитов на 3835118 тыс. руб. и появления в 2009г. долгосрочных займов и кредитов в сумме 21149925 тыс. руб., что свидетельствует о недостаточности у предприятия собственных средств, для финансирования хозяйственной деятельности.

    Негативным  моментами в динамике пассива баланса являются так же следующие факторы:

    - снижение суммы собственного  капитала на 37833 тыс. руб.;

    - задолженность по налогам увеличилась  в 5 раз.

    Таблица 3 – Анализ запасов  предприятия 

Продолжение таблицы 3

 

    По  данным таблицы 3 в запасах основную долю в структуре запасов занимают расходы будущих периодов. В 2009 году происходит снижения на 8156 тыс. руб., в  структуре снижение на 12,30%.

    Сырье и материалы в абсолютных показателях не изменились в 2009 году по сравнению с 2008 годом.

    Таблица 4 – Анализ финансовых результатов 

 

    Данные, представленные в таблице 4, характеризуют  работу ООО «Голдман Сакс» за 2008 – 2009 годы следующим образом:

    1) судя по показателям выручки от реализации услуг, 2008 год был для предприятия менее удачным, чем 2009. В 2009 году объемы предприятиярастут , выручка от реализации услуг увеличивается по сравнению с 2008 годом на 51,9% и составляет 121674507 тыс. руб.;

    2) аналогично выручке от  меняется и себестоимость  работ и услуг, то есть себестоимость  в 2009 году  увеличивается в связи сростом объема реализации и составляет 120347003 тыс. руб. или 150,3 % от величины 2008 года;

    3) необходимо отметить, что темп  роста выручки от реализации  работ, услуг опережает темп роста себестоимости в 2009 году (151,9% - темп роста выручки, 150,3 % - темп роста себестоимости), что является положительным моментом в работе предприятия и привело к тому, что в 2009 году рост валовой прибыли продолжался и этот показатель составил 1327504 тыс. руб., что оказалось весьма существенно для предприятия;

    4) как положительный факт в работе  ООО «Голдман Сакс» можно отметить  снижение кредиторской задолженности  в 2009 году, что говорит об улучшении  расчетной дисциплины предприятия. В общем, можно охарактеризовать динамику всех показателей на протяжении 2009 года как положительную.

1.2 Определение финансовой  устойчивости

 

    Тип финансовой устойчивости на начало и  конец периода:

    - абсолютная устойчивость финансового  состояния — наличие у предприятия излишка собственных источников формирования «Запасов»;

    - нормально устойчивое финансовое  состояние — «Запасы» обеспечиваются суммой собственных оборотных средств предприятия и долгосрочных заемных средств;

    - неустойчивое финансовое состояние — «Запасы» обеспечиваются за счет собственных и заемных средств (долгосрочных и краткосрочных)

    - кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства) — «Запасы» не обеспечиваются источниками формирования,

    В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и расходов источниками их формирования.

    Для оценки состояния запасов и расходов используют данные группы статей «Запасы» разд. II актива баланса.

    В качестве источников формирования запасов  существует три основных показателя:

    - собственные оборотные средства (СОС);

    - собственные и долгосрочные заемные  источники формирования запасов  и расходов (СД), определяемые путем  увеличения собственных оборотных средств на сумму долгосрочных пассивов

    Излишек или недостаток средств для образования  постоянной части оборотных активов, т.е. запасов и затрат, являются одним  из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия. Основными источниками  финансирования обеспеченности материальными оборотными средствами (запасов и затрат) являются собственный оборотный капитал, краткосрочные кредиты банка, авансы, полученные от покупателей и заказчиков. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат равна сумме собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. При этом для того, чтобы определить излишек (недостаток) собственных оборотных средств, необходимо из их стоимости вычесть общую величину запасов и затрат.

      По  данным таблицы 5 в результате проведенного анализа можно сформулировать следующие  выводы.

      В 2009г. ООО «Голдман Сакс» имеет  тип финансовой ситуации – нормально  устойчивое финансовое положение.

    Таблица 5 - Анализ обеспеченности запасов источниками  в ООО «Голдман Сакс» за 2008-2009 гг., тыс. руб.

      В наличии следующая финансовая ситуация:

      - недостаток (-) собственных оборотных  средств (DЕС = -19654007тыс. руб., что меньше 0);

      -излишек  (+) долгосрочных  источников  формирования  запасов  (DЕТ = + 1495918тыс. руб., что больше 0);

      -излишек  (+) общей величины основных источников  формирования за пасов DЕS = +6801017 тыс. руб., что больше 0).

    При этом имеется следующая система  ограничений для вышеуказанных  показателей:

    DЕС= - 19654007 меньше 0, DЕТ= + 1495918 тыс. руб. больше 0, DЕS= + 6801017 тыс. руб. больше 0.

    Система ограничений идентифицируется следующим  значением трехкомпонентного показателя: S= (0, 1, 1).

    Находясь  в устойчивом финансовом положении  в 2009 г. ООО «Голдман Сакс» также в состоянии удовлетворять требования кредиторов, обеспечивать нормальный процесс деятельности и имеет долги перед партнерами, перед персоналом организации, перед государственными внебюджетными фондами, перед бюджетом, прочие кредиторы.

    Анализ  обеспеченности запасов источниками в 2008г. показывает, что предприятие имеет первый тип финансовой ситуации – устойчивое финансовое состояние, что объясняется резкими колебаниями его финансово-хозяйственной деятельности, при которой имеется в наличии следующая финансовая ситуация:

    - излишек (+) собственных оборотных  средств ((DЕс = +611632 тыс. руб., что больше 0);

    -  излишек (+) долгосрочных источников  формирования запасов (DЕТ=+ 611632 тыс. руб., что больше 0);

    - излишек (+) общей величины основных  источников формирования за пасов (DЕS = +6801017 тыс. руб., что больше 0).

    При этом имеется следующая система  ограничений для вышеуказанных  показателей:

    DЕC = + 611632 тыс. руб.больше 0, DЕТ= +611632 тыс. с. руб. больше, DЕS= +6801017 тыс. руб. больше 0. Система ограничений идентифицируется следующим значением трехкомпонентного показателя: S = (1,1,1).