Автор работы: Пользователь скрыл имя, 08 Февраля 2011 в 14:14, курсовая работа
Целью анализа финансовой отчетности является получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия. Цель анализа достигается в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач.
Введение 3
1. Финансовы анализ предприятия табличным способом 4
1.1 Общий анализ финансового состояния предприятия 4
1.2 Определение финансовой устойчивости 9
1.3 Анализ ликвидности баланса 12
Вывод по главе 13
2. Финансовый анализ предприятия коэффицентным
способом 14
Вывод по главе 17
3. Финансовый анализ предприятия графическим
способом 18
3.1 Предварителные расчеты для построения балансограммы 18
3.2 Построение балансограммы 20
4. Общие выводы о финансовом состоянии предприятия 22
Список литературы 24
Для
этого сгруппируем активы по степени
ликвидности, а пассивы по степени
срочности наступления
Оценка
ликвидности баланса ООО «
Таблица 6 - Группировка актива и пассива баланса ООО «Голдман Сакс» за 2008 -2009 гг. для определения ликвидности, тыс. руб.
Группы показателей | Условное обозначение | 2008 г. | 2009 г. |
Наиболее ликвидные активы | А1 | 1513955 | 6288177 |
Быстро реализуемые активы | А2 | 651943 | 1758012 |
Медленно реализуемые активы | А3 | 10447 | 2183 |
Труднореализуемые активы | А4 | 447243 | 20683313 |
Баланс | Б | 2630692 | 28736931 |
Наиболее срочные обязательства | П1 | 91389 | 87392 |
Краткосрочные обязательства | П2 | 1469981 | 6468125 |
Долгосрочные обязательства | П3 | - | 21149925 |
Постоянные обязательства | П4 | 1069322 | 1031489 |
Баланс | Б | 2630692 | 28736931 |
При помощи показателей таблицы 1 можно определить ликвидность баланса сравнивая показатели актива и пассива балансов ООО «Голдман Сакс» за 2008 -2009 года.
Таблица 7 – Результат анализа абсолютных показателей ликвидности
Обозначение | 2008 г. | 2009 г. |
А1 – П1 | 1422566 | 6200785 |
А2 – П2 | -818038 | -4710113 |
А3 – П3 | 10447 | -21147742 |
А4 – П4 | -622079 | 19651824 |
Таким образом, баланс ООО «Голдман Сакс» нельзя считать абсолютно ликвидным ни в 2008, ни в 2009 годах, так как в 2008 году не соблюдено 2 неравенство, в 2009 году – 2,3,4 неравенства.
1.4
Вывод по главе
По показателю выручка от реализации услуг, 2008 год был для кмпании менее удачным, чем 2009. В 2009 году компания наращивает объемы, выручка увеличивается по сравнению с 2008 годом на 51,9% и составляет 121674507 тыс. руб. Себестоимость услуг, работ в 2009 году увеличивается в связи сростом объема реализации и составляет 120347003 тыс. руб. или 150,3 % от величины 2008 года. Необходимо отметить, что темп роста выручки от реализации работ, услуг опережает темп роста себестоимости в 2009 году (151,9% - темп роста выручки, 150,3 % - темп роста себестоимости), что является положительным моментом в работе предприятия и привело к тому, что в 2009 году рост валовой прибыли продолжался и этот показатель составил 1327504 тыс. руб., что оказалось весьма существенно для предприятия.
Положительный факт в работе ООО «Голдман Сакс» можно отметить снижение кредиторской задолженности в 2009 году, что говорит об улучшении расчетной дисциплины предприятия. В общем, можно охарактеризовать динамику всех показателей на протяжении 2009 года как положительную.
В
2009 году ООО «Голдман Сакс» имеет
нормально устойчивое финансовое положение.
2.
Финансовый анализ
предприятия коэффицентным
способом
Рассчитаем
коэффициенты ликвидности и
Таблица 8 – Коэффициенты ликвидности ООО «Голдман Сакс» за 2008 -2009 гг.
Показатель | Формула для расчета | 2008 г. | 2009 г. | Нормативное значение |
Коэффициент абсолютной ликвидности | КП2 = А1 : (П1 + П2) | 0,970 | 0,959 | >=0,2-0,5 |
Коэффициент «критической оценки», | Кп3 = (А1 + А2):(П1 +П2) | 1,387 | 1,227 | 0,7-0,8, желательно ближе к 1. |
Коэффициент текущей ликвидности | Кп4 = ( А1+А2+А3 ) / (П1+П2 ) | 1,394 | 1,228 | Необходимое значение 1,5; оптимальное 2,0-3,5. |
Коэффициент маневренности функционирующего капитала | Кп5 = А3 / (( А1+А2+А3 ) - (П1+П2 )) | 0,017 | 0,001 | Уменьшение показателя в динамике - положительный факт. |
Доля оборотных средств в активах | Кп6 = (А1+А2+А3 ) / Б | 0,827 | 0,280 | >=0,5 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | Кп7 = (П4-А4 ) / ( А1 + А2 + А3 ) | 0,286 | -2,442 | >= 0,1 (чем больше, тем лучше) |
Коэффициент автономии | К = П4 / Б | 0,406 | 0,036 | Рекомендуемое ограничение коэффициента 0,5 |
Коэффициент
соотношения заемных и |
К = (П3 +П2) / П4 | 1,375 | 0,961 | Рекомендуемое ограничение - не более 1. |
Коэффициент маневренности | (П4+П3 – А4) / П4 | 0,582 | 1,452 | Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние предприятия |
Коэффициента
реальной стоимости имущества |
(НА + ОС + СМ + НП) / Б | 0,117 | 0,008 | Рекомендуемое ограничение - 0,5. |
Коэффициент прогноза банкротства | (ДС + КФВ + НДС – П2) /Б | 0,017 | -0,006 | Рекомендуемое ограничение коэффициента — более 0 |
Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый снизился на 0,01 пунктов, но находится на уровне выше нормы. Это означает, что текущую краткосрочную задолженность предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям.
Коэффициент критической оценки находится в пределах выше нормы. Это означает, что краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашено за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.
Коэффициент текущей ликвидности в норме и говорит о том, что все текущие обязательства по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала за период 2008 -2009 гг. находился в пределах нормы. В 2009 г. этот показатель равен 0,001. Однако, колебания данного показателя – отрицательный факт, свидетельствующий о том, что ООО «Голдман Сакс» имеет явный недостаток функционирующего капитала.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами находится в пределах ниже нормы и свидетельствует о ном, что у компании имеется явный недостаток собственных оборотных средств для хозяйственной деятельности.
Рассчитаем
значения коэффициентов рентабельности
и деловой активности.
Таблица 9 - Коэффициенты рентабельности и деловой активности предприятия
Показатель | Формула для расчета | 2008 г. | 2009 г. |
1.
Коэффициент рентабельности |
К = Прибыль/Выр | -0,01 | 0,001 |
2.
Коэффициент рентабельности |
К = Прибыль / итог баланса | -0,21 | 0,01 |
3.
Коэффициент рентабельности |
К = Прибыль / ВАО | -1,22 | 0,02 |
4.
Коэффициент рентабельности |
К = Прибыль / Капитал и резервы | -0,51 | 0,38 |
5.
Коэффициент рентабельности |
К = Прибыль / (Капитал и резервы + ДП) | -0,51 | 0,02 |
6.
Коэффициент общей |
К = Выручка / Итог баланса | 30,45 | 4,23 |
7.
Коэффициент оборачиваемости |
К = Выручка / ОА | 36,69 | 15,11 |
8.Коэффициент
оборачиваемости материальных |
К= Выручка/ ЗЗ | 7668,45 | 55737,29 |
9.Коэффициент
оборачиваемости готовой |
К = Выручка/ Готовая продукция | - | - |
10.Коэффициент
оборачиваемости дебиторской |
К = Выручка / ДЗ | 122,88 | 69,21 |
11.Коэффициент
среднего срока оборота |
К = 360 * ДЗ / Выручка | 2,93 | 5,20 |
12.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | К = Выручка / КЗ | 876,61 | 1392,28 |
13.Коэффициент
среднего срока оборота |
К = 360 * КЗ / Выручка | 0,41 | 0,26 |
14.Коэффициент
фондоотдачи внеоборотных |
К = Выручка / ВАО | 179,12 | 5,88 |
15.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | К = Выручка / Капитал и резервы | 74,92 | 117,96 |
По данным таблицы 9 наблюдается рост показателей рентабельности в 2009 году по сравнению с 2008 годом.
Коэффициент рентабельности внеоборотных активов в 2009 году составляла всего 0,02%, то есть с каждого рубля активов организации она получала только 0,02 коп. прибыли.
Финансовая
рентабельность в 2008 году составляла лишь
0,2%, что свидетельствует о том,
что с каждого рубля
Так же изменяются показатели рентабельности основного и оборотного капитала (с увеличением в 2009 году и снижением в 2008).
Рентабельность заемного капитала изменяется несколько иначе: наблюдается ее постоянный рост: в 2008 году она выросла на 0,2% и составила 1,3%, в 2009 году рост составил 4,6% со значением показателя 5,9%.
В 2009 году наблюдается рост коэффициентов ликвидности предприятия, но не всех показателей. Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый снизился на 0,01 пунктов, но находится на уровне выше нормы. Это означает, что текущую краткосрочную задолженность предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям.
Коэффициент критической оценки находится в пределах выше нормы. Это означает, что краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашено за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.
Коэффициент текущей ликвидности в норме и говорит о том, что все текущие обязательства по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Коэффициент маневренности функционирующего капитала за период 2008 -2009 гг. находился в пределах нормы. В 2009 г. этот показатель равен 0,001. Однако, колебания данного показателя – отрицательный факт, свидетельствующий о том, что ООО «Голдман Сакс» имеет явный недостаток функционирующего капитала. Финансовая рентабельность в 2008 году составляла лишь 0,2%, что свидетельствует о том, что с каждого рубля собственных средств получило лишь 0,2 коп. прибыли. В 2009 году этот показатель вырос до 7,9%, а затем снизился в 2009 году до 1,8%, то есть изменения аналогичны изменениям экономической рентабельности.
Информация о работе Финансовый анализ деятельности ООО "Голдман Сакс"