Финансовые ресурсы коммерческих организаций

 Таким образом, микрокредит  представляет собой более гибкую  форму классического банковского кредита.

 Можно отметить, что  для решения проблем финансирования  малого предпринимательства также  необходимо:

• на законодательном уровне облегчить доступ предпринимателям к кредитным ресурсам, предоставлять налоговые льготы банкам, кредитующим предприятия;
• увеличить количество государственных заказов, предоставляемых предприятиям, причем придать этому решению форму закона и контролировать его выполнение;

 Теперь рассмотрим  зарубежный опыт в улучшении  использования финансовых средств.

 Предпринимательство  является важнейшим фактором  экономического развития предприятия. Но оно также оказывает большое влияние и на развитие национальной экономики.

 Последнее объясняется тем, что предпринимательство, исходя из его сущности, рождает массовое явление в форме развития малого и среднего бизнеса.

 Структура национальных  экономик стран с рыночной  системой хозяйствования подтверждает это положение полностью (таблица 3.1).

 Таблица 3.1. Распределение различных размеров предприятий в США, Франции, Японии, %

	США			Франция			Япония
Доля предприятий	крупные	средние	малые	крупные	средние	малые	крупные	средние	малые
В общем количестве предприятий	0,5	7,9	92	0,1	1,3	98,4	1,4	21,6	77
В объеме промышленной продукции	35	28,4	37	42,1	19,1	38,8	34,4	30,1	35,5

 

 

 

 

 Малые предприятия  являются неотъемлемой частью  социально-экономической системы страны, обеспечивая стабильность рыночных отношений, поскольку значительная часть населения втягивается в эту систему отношений, во-вторых, они обеспечивают необходимую мобильность в условиях рынка, создают глубокую специализацию.

 Опыт работы небольших  предприятий в США показывает  ряд особенностей их развития. Им присущи высокая маневренность производства по сравнению с крупными предприятиями, чуткое реагирование на спрос потребителей, способность к быстрому внедрению новой техники и технологии, лучшее использование производственных мощностей и др.

 Согласно статистическим данным мелкий наукоемкий бизнес в США дает примерно 50% всех промышленных новшеств, в том числе 95% радикальных изобретений (калькулятор, ксерография, искусственный инсулин, гибкие контактные линзы, персональный компьютер, полароидная фотография и др.).

 Малое предприятие  тесно связано с корпорациями  по организации сбыта продукции, выпускаемой крупными предприятиями, а также обеспечения их сырьем и оборудованием. Это объясняется тем, что крупным предприятиям не всегда выгодно создавать у себя специализированные службы по сбыту продукции и снабжению. Эту функцию выполняют многочисленные малые предприятия в лице оптово-торговых фирм. Причем особенностью их развития, к примеру, в США, является отраслевая специализация. Это связано с тем, что именно при ней оптовики имеют дело с четко очерченным кругом покупателей и продавцов и концентрируют свою деятельность на изучении и обслуживании определенных товарных рынков. Кроме того, в каждой отрасли, как показывает опыт США, должно быть, как и среди производителей, не менее 10-15 конкурирующих фирм, имеющих приблизительно одинаковую товарную специализацию. Иначе никакой конкуренции не будет, и все преимущества рыночного оборота будут подорваны.

 В США активно применяются  разные виды лизинга, в частности  операционный (с периодом меньше нормативного рока использования оборудования) и финансовый (с нормативным сроком использования оборудования). Операционный лизинг применяют преимущественно на короткий срок для высокотехнологичного и иного оборудования, которое быстро морально устаревает. Финансовый лизинг длится дольше и обычно покрывает затраты на покупку оборудования к моменту истечения срока лизинга. Как правило, лизингодатель передает права собственности на оборудование в конце срока действия лизинга, возможность чего закладывается в лизинговый договор в виде опциона на покупку.

 Американский предприниматель  имеет возможность использовать  различные источники финансирования  в зависимости от стадии, на  которой находится его компания. Также он может выбирать источник финансирования в соответствии с тем, на что он собирается направить данные средства: создание новой или расширение существующей, на разработку бизнес-идей и т.д.

 Можно выделить следующие  направления повышения эффективности использования финансовых ресурсов, опираясь на отечественный и зарубежный опыт. Можно было бы использовать способ “система двойного контроля”, который позволил бы исключить ошибки при определении потребности в материально-сырьевых ресурсах, наладить партнерские отношения с поставщиками. Благодаря данному подходу улучшилось бы качество выпускаемой продукции, снизились потери материала. Можно использовать такие источники, как накопления населения, кредиты под собственный капитал, кредиты страховых компаний, что позволит предпринимателю привлечь дополнительное финансирование за счет личных средств в условиях развития компании. На ООО «Литмаш» возможно также применение микрокредитования, которое позволит быстро пополнить оборотные средства.

 

2. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
1. Оценка финансовой ситуации на предприятии.

В данной работе мы проведем оценку финансовой  ситуации на ООО «Литмаш». Оценка финансовой ситуации на предприятии может проводиться разными способами: на основе балансовой модели и на основе трехкомпонентного показателя.

Наиболее распространенной является методика, основанная на составлении балансовой модели:

          ,  

где F – стоимость внеоборотных активов

      EM – стоимость производственных запасов

      EP – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения,

               дебиторская задолженность и  прочие оборотные активы 

      CC – источники собственных средств

      CД – долгосрочные обязательства

      CK – краткосрочные займы и кредиты

      CP – кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы

Учитывая, что собственные средства и долгосрочные кредиты в первую очередь направляются на формирование внеоборотных активов, балансовую модель преобразуют:

            .  

Показатель EC, равный (CC+CД) – F, называют собственными оборотными средствами. Он отражает величину источников собственных средств, оставшихся после полного обеспечения внеоборотных активов. Этот остаток находится в мобильной форме и может быть направлен на формирование оборотного капитала (в первую очередь, запасов).

Оценим тип финансовой ситуации на анализируемом предприятии на начало и конец 2011 года. Для этого заполним таблицы 2.1. и 2.2.

Таблица 2.1.         Исходные данные для оценки типа финансовой ситуации

№ п/п	Показатели	Значение, тыс. руб.
		на начало года	на конец года
1.	Стоимость внеоборотных активов   (F)	48209	55396
2.	Стоимость запасов     (EM)	16728	16481
3.	Денежные средства, краткосрочные вложения, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы    (EP)	33428	36340
4.	Источники собственных средств (CC)	57641	62637
5.	Долгосрочные обязательства   (СД)	18126	16020
6.	Краткосрочные займы и кредиты (СК)	1077	14318
7.	Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (СР)	21521	15242
8.	Собственные оборотные средства  (ЕС = (СС + СД) – F)	27558	23261
9.	Источники средств, ослабляющих финансовую напряженность (CО)	-358	-2727

 

Таблица 2.2.             Оценка типа финансовой ситуации на предприятии

Тип финансовой ситуации	Соответствует условию	На начало года		На конец года
Абсолютная устойчивость	EM < EC + CK	EM	EC + CK	EM	EC + CK
		16728	28635	16481	37579
Нормальная устойчивость	EM » EC + CK	EM	EC + CK	EM	EC + CK
		16728	28635	16481	37579
Неустойчивое финансовое состояние	EM £ EC + CK + CO	EM	EC+CK+CO	EM	EC+ CK+CO
		16728	28277	16481	34852
Кризисное финансовое состояние	EM > EC + CK + CO	EM	EC+CK+CO	EM	EC+CK+CO
		16728	28277	16481	34852

 

Вывод: Проведя оценку финансовой ситуации на основе балансовой модели на нашем предприятии на начало и конец года наблюдается абсолютная устойчивость, которая гарантирует платежеспособность нашего предприятия.

Следующая методика оценки финансовой ситуации, основанная на расчете трехкомпонентного показателя, позволяет определить тип финансовой ситуации и риск потери финансовой устойчивости. В данном случае фактор риска характеризует несоответствие между требуемой величиной оборотных активов и возможностями по их формированию за счет собственных и заемных средств.

Риск потери предприятием устойчивости характеризует нарушение между возможностями финансирования и требующимися для ведения предпринимательской деятельности материальными активами (запасами).

В отличие от оценки финансовой ситуации на основе балансовой модели, при использовании данной методики финансовая ситуация на предприятии может быть признана абсолютно устойчивой в том случае, если для финансирования запасов используются только собственные средства. Использование заемных средств (в том числе долгосрочных – для финансирования внеоборотных активов и краткосрочных – для финансирования запасов) оценивается как частичное или полное ухудшение финансовой ситуации.

Оценим тип финансовой ситуации на анализируемом предприятии по трехкомпонентному показателю по состоянию на начало и конец 2011 г., дадим характеристику финансовой ситуации и ее изменение в течение года,  сравним результаты оценки финансовой ситуации по трехкомпонентному показателю с результатами оценки по балансовой модели. Для этого заполним таблицу 2.3.

 

    Таблица 2.3.       Оценка финансовой ситуации по трехкомпонентному показателю

№ п/п	Показатели	Значение, тыс. руб.
		на начало года	на конец  года
	Стоимость внеоборотных активов       (F)	48209	55396
	Стоимость запасов         (EM)	16728	16481
	Источники собственных средств     (СС)	57641	62637
	Долгосрочные обязательства     (СД)	18126	16020
	Краткосрочные займы и кредиты  (СК)	1077	14318
	Источники собственных оборотных средств  (EСОС)	9432	7241
	Источники собственных и долгосрочных заемных средств   (ЕСД)	27558	23261
	Общая величина источников формирования запасов (ЕО)	28635	37579
	Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств     (ФС)	-7296	-9240
	Излишек (+) или недостаток (–)  собственных и долгосрочных  заемных средств   (ФСД)	+10830	+6780
	Излишек (+) или недостаток (–)общей суммы источников финансирования запасов   (ФО)	+11907	+21098
	Трехкомпонентный показатель   (S)	{0;1;1}	{0;1;1}