Финансово-промышленные группы в экономике и проблемы их функционирования

П.Н ЧУДАЕВ

Научный руководитель- В.И ТЕФАНОВ, к.эк.н., доцент

Московский  инженерно-физический институт (государственный  университет) 

ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫЕ ГРУППЫ

В ЭКОНОМИКЕ РФ И  ПРОБЛЕМЫ ИХ

ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ.

В статье, на основе научного, законодательного и практического  материалов, рассказывается о становлении ФПГ в РФ и проблемах их функционирования в условиях рыночной экономики. 

     Современная экономическая политика развитых рыночных стран имеет целью достижение устойчивого экономического роста и поэтому напрямую связана с созданием основных институтов рыночной экономики. Вследствие этого наблюдается активное слияние финансового капитала с промышленным и происходит образование финансово-промышленных групп. К главным характеристикам ФПГ можно отнести:

• интеграция входящих в них звеньев не только через объединение финансовых ресурсов и капиталов, но также и через общую управленческую, ценовую, техническую, кадровую политику;
• наличие общей стратегии;
• добровольное участие и сохранение юридической самостоятельности участников;
• структура ФПГ позволяет решать многие вопросы (в том числе проблемы, связанные с безопасностью) с меньшими издержками, чем на других крупных предприятиях и в объединениях.

    В современной российской экономике финансово-промышленные группы - это фактически основные формы кооперации и интеграции между банками и реальным сектором экономики. ФПГ в России формируются в двух направлениях: товарном и отраслевом. Под первым понимается объединение с целью производства только одного определенного товара, под вторым- формирование по типу диверсифицированной отрасли.

    На практике отечественные ФПГ демонстрируют разную эффективность. Причины этого в 3х аспектах:

    1) "Хлипкость" банка. Крепость всей групповой конструкции во многом зависит от силы банка, который зачастую является системообразующим. 

     2)Ограниченные инвестиционные возможности. На нынешнее состояние ФПГ существенно влияют повышенный риск крупных инвестиций в условиях расплывчатости государственных структурных приоритетов и масштабы инвестиций, необходимых для решения стратегических задач. 

     3)Неэффективный менеджмент.Его неэффективность является следствием вялости внешнего контроля (со стороны рынка и собственников).

Вместе  с тем деятельность ФПГ очень  важна для нашей экономики, так как в результате интеграции экономических, организационных, технологических и интеллектуальных потенциалов их участников обеспечиваются реальные механизмы самофинансирования, наращивания инвестиционных ресурсов для новых высокоэффективных производств. ФПГ позволяет выигрывать в конкурентной борьбе за счет того, что в ее структуре возможно создание финансовых схем, где достигается такая минимизация налогов и диверсификация рисков, которая не может быть достигнута иным путем.

    Экономическая выгода ФПГ для государства заключается в следующем:

    1. Участвуют в формировании в национальной экономике институциональной среды, благоприятной для привлечения в реальное производство прямых инвестиций – как национальных, так и иностранных. .

    2. Финансово-промышленные группы играют определенную роль в предотвращении развития в российской экономике «голландской болезни». Для государства существующие ФПГ становятся, с одной стороны,базой для выполнения задачи укрепления позиций в стратегических отраслях.

    3. ФПГ принимают участие в процессах реинтеграции постсоветского пространства посредством формирования межгосударственных и транснациональных групп.