Финансовое планирование и прогнозирование

·  принцип комплексности; 

·  принцип системности; 

·  принцип компетентности; 

·  принцип адаптивности; 

·  ограниченности ресурсных возможностей; 

·  принцип оптимальности [17, с. 18]. 

Методологическая  база финансового планирования постоянно  растет. Методология финансового  планирования направлена на разработку финансового плана. Она включает: 

1.  познание действия  экономических законов развития  финансов; 

2.  изучение тенденций  развития и состояния объекта  планирования (финансовые показатели); 

3.  организация  финансового планирования на  определенных принципах; 

4.  организация  финансовой деятельности [5, с. 99]. 

Финансы развиваются  по объективным законам экономики, которые должны учитываться при  финансовом планировании: 

·  закон получения  прибыли – закон выгоды каждого  субъекта, любого хозяйственного процесса. Все экономические отношения  базируются на стремлении получить прибыль; 

·  закон стоимости  – предполагает, что общественный труд, затраченный на производство, проявляется в стоимости. Одно из выражений стоимости – цена; 

·  закон конкуренции  – состязательность хозяйствующих  субъектов, когда их действия ограничивают возможности каждого; 

·  закон денежного  обращения – определяет количество денег, необходимое для обеспечения  товарного обращения; 

·  закон накопления капитала – капитал находится  в движении и представляет собой  самовозрастающую величину. Величина прироста стоимости, вызванная вложением  капитала, должна превращаться в дополнительный капитал; 

·  закон экономии времени – по мере развития производственных отношений время, затрачиваемое  на производство единицы блага, сокращается. 

Для изучения состояния  изучаемого объекта используются такие  общие методы, как синтез, качественный и количественный анализ. 

Специальные методы делят на методы расчета отдельных  финансовых показателей и общие  методы составления финансового  плана. К первым относят: 

·  Нормативный  метод – на основе заранее установленных  норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность субъекта в финансовых ресурсах и их источниках; 

·  Расчетно-аналитический  – на основе анализа достигнутой  величины показателя и его динамики рассчитывается его плановая величина. В основе этого метода лежит экспертная оценка. 

·  Балансовый –  путем построения баланса достигается  увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и потребности в них; 

·  Метод оптимизации  плановых решений – разрабатывается  несколько вариантов планового  показателя, а затем выбирается наиболее оптимальный; 

·  Экономико-математическое моделирование позволяет найти  количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, влияющими на их величину. 

Во вторую группу включают балансовый метод, сетевой  метод и программно-целевой метод. Сетевой метод применяется при  планировании сложных систем, основан  на теории графов и позволяет на основе применения сетевой модели осуществлять весь управленческий процесс, то есть планировать, организовывать, координировать и контролировать любой комплекс работ. Для решения крупных проблем  перспективного развития используются программно-целевые методы, которые  представляют собой систему методов  планирования и управления программой. 

Для разработки финансовых планов и анализа необходимой  для их разработки информации могут  использоваться методы социально-экономической  статистики, математико-статистические методы изучения связей, методы экономической  кибернетики и оптимального программирования, эконометрические методы, метод исследования операций и теории принятия решений  и другие. 

В рамках методов  финансового планирования выделяют прогнозирование финансовых показателей. В данном случае понятие прогноза употребляется применительно к  расчетам, необходимым для составления  финансовых планов, например, прогноз  объема реализации продукции, прогноз  величины затрат и т.п. Это придает  расчетам определенную гибкость, позволяет  вносить коррективы в зависимости  от изменившихся обстоятельств. Прогнозы всегда основываются на определенных допущениях. Для прогнозирования  финансовых показателей используют компаудинг (принцип перехода от текущей  стоимости капитала к его будущей  стоимости), дисконтирование и индексацию. В этом случае чаще всего используются методы для прогнозирования одного или нескольких показателей. 

Финансовое прогнозирование  можно рассматривать и более  широко. В этом случае финансовое прогнозирование  заключается в изучении возможного финансового положения объекта  планирования и прогнозирования  в будущем, разработке основных направлений  стратегии в области финансов для обеспечения необходимой устойчивости объекта прогнозирования при финансировании определенных расходов. Прогноз перспектив финансового состояния предприятия имеет значение и для внешних пользователей экономической информации. В их число входят банки, которые в процессе кредитования обеспечивают финансовыми ресурсами ссудозаемщика, заинтересованы в своевременном погашении кредита, имеют доступ к текущей финансовой отчетности клиентов и возможности для анализа и прогнозирования. По опыту западных стран можно сказать, что в банках проводится значительная работа по прогнозированию банкротства предприятий. Финансовое прогнозирование создает основу для годового и перспективного финансового планирования на тот период, который можно считать подходящим для достоверного плана. В западной практике — это обычно 3-5 лет [11]. Такие прогнозы чаще всего реализуются в довольно полных формах прогнозной отчетности, где показатели или увязаны между собой, или прогнозируются исходя из индивидуальной динамики. 

До середины 80-х  годов прошлого века существовало несколько  общепризнанных методов прогнозирования  временных рядов: 

·  эконометрические; 

·  статистические; 

·  регрессионные; 

·  методы Бокса-Дженкинса (ARIMA, ARMA); 

·  а также метод  экспертных оценок и некоторые другие. 

Начиная с конца 80-х  годов, в научной литературе был  опубликован ряд статей по нейросетевой тематике, генетическим алгоритмам. Сегодня  появляется огромное количество инструментов прогнозирования, реализованных в  виде пакетов программ. 

Финансовое планирование играет значительную роль в экономике  – как в командно-административной, так и в рыночной. В рамках рыночной экономики особую роль приобретают  финансовые планы предприятий, на которые  и опирается государственное  финансовое планирование. В командной  экономике, наоборот, финансовые планы  предприятий опираются на государственные  программы. Финансовое планирование и  прогнозирование опирается на ряд  принципов (адаптивность, научная обоснованность, комплексность, системность и другие) и для его осуществления разработано довольно большое количество различных методов. 

финансовое планирование управление денежный 

2. Система финансовых  планов и прогнозов 

Основой финансового  планирования являются финансовые планы. Финансовый план – особая форма  плана, показатели которого всегда отражаются в денежном выражении и обосновывают движение финансовых ресурсов на определенный период. Взаимосвязанные между собой  во времени и пространстве многочисленные финансовые планы составляют систему  финансовых планов [18, с. 181]. 

Финансовое планирование выражается в разработке финансовых прогнозов, программ и планов. В состав финансового плана могут входить: 

·  Прогноз –  заключение о предстоящем развитии события. Прогнозирование означает разработку на длительную перспективу  изменений финансового состояния  объекта в целом или его  различных частей. В отличие от планирования прогнозирование не ставит задачу непосредственно осуществить  на практике разработанные прогнозы [5, с. 111]. 

·  Программа –  директивный, адресный, плановый документ. Программа предусматривает комплекс мероприятий, увязанных по ресурсам, исполнителям и срокам выполнения планируемых  работ, относящихся к разным сферам деятельности. Прообразом программы  является сетевой график. 

·  Концепция –  документ, выражающий единый замысел  какого-либо явления. 

·  План представляет собой намеченную на определенный период работу с указанием ее целей, содержания, объема, методов, последовательности и  сроков выполнения. 

·  Бюджет представляет собой детальный план или смету, которая в цифровом выражении  отражает планируемые объемы продаж, расходов, прибыли. 

·  Платежный календарь - это график поступлений средств  и платежей компании. С помощью  платежного календаря финансовый менеджер осуществляет управление денежными  потоками компании и контролирует их исполнение [19]. 

·  В отличие  от бюджета движения денежных средств, платежный календарь позволяет  производить оперативное планирование денег. 

·  Смета - финансовый план бюджетных организаций, в котором  в основном отражаются расходы данной организации. 

·  Баланс доходов  и расходов - обобщающая часть финансового  плана, в которой отражаются в  стоимостном выражении результаты производственно-хозяйственной деятельности: доходы и поступления средств; расходы  и отчисления средств; кредитные  взаимоотношения; взаимоотношения  с бюджетом. 

Видами финансового  планирования по уровню являются: 

·  Централизованное финансовое планирование – макроэкономическое (государственное) планирование, территориальное (региональное) планирование; 

·  Децентрализованное финансовое планирование - межфирменное планирование, микроэкономическое (внутрифирменное) планирование. 

По содержанию планируемых  процессов выделяют экономическое, социальное, научно-техническое, экологическое  планирование. 

Как уже было сказано, финансовые планы делятся на две  основные группы – централизованные (общегосударственные) и децентрализованные. 

Централизованные  финансовые планы обосновывают движение общегосударственных финансовых ресурсов, фиксируют перераспределительные  процессы, осуществляемые финансовой системой государства. По форме они  всегда являются сводными, направлены на общегосударственные ресурсы, формируемые  и распределяемые на макроуровне  и охватывающие сферу финансовой деятельности государства. Основной целью  таких планов является обоснование  финансовой политики государства на конкретный период. Централизованные планы, в свою очередь, делятся на общегосударственные и отдельных регионов. Примером централизованных планов является государственный бюджет. К централизованным финансовым планам относят бюджеты специальных государственных программ, бюджеты внебюджетных фондов. Централизованные финансовые планы в основном состоят из двух основных статей – статья доходов и статья расходов. 

Децентрализованные  финансовые планы составляются различными предприятиями, организациями, обществами, ведомствами, учреждениями. Такие финансовые планы предназначены для обоснования  индивидуального кругооборота денежных средств конкретного субъекта хозяйствования. Их назначение заключается в определении  расходов и доходов определенного  объекта, финансовые результаты его  деятельности и соответствующие  отношения, опосредующие движение финансовых ресурсов. Наиболее распространена классификация  децентрализованных планов по форме  собственности: различают финансовые планы государственных, арендных, кооперативных  предприятий, акционерных обществ, совместных, иностранных предприятий, частных фирм, общественных организаций [18, с. 179]. В рамках этой классификации  финансовые планы также отличаются между собой по форме и содержанию в связи с отраслевыми особенностями, спецификой производства, сферой деятельности предприятия, его типа и размера. 

Финансовые планы  бюджетных организаций носят  название смет и определяют в основном их расходы. Предприятия, работающие на коммерческом расчете в рамках административно-командной  экономики составляли балансы доходов  и расходов, в рамках рыночной экономики  возрастает значение бизнес-планов. Финансовый раздел бизнес-плана включает ряд  таблиц и балансов: прогноза реализации продукции, таблицу доходов и  затрат, баланс денежных расходов и  доходов, иногда – прогнозный баланс активов и пассивов. 

Выделяют три основных вида планирования по сроку: долгосрочное, среднесрочное, краткосрочное. 

Применение того или иного вида плана зависит  от самой организации. Весь цикл финансового  планирования можно разделить на три основных этапа: 

1.  цикл стратегического  планирования, в котором участвует  высшее руководство предприятия; 

2.  операционный  цикл, в рамках которого менеджеры  трансформируют качественные стратегические  цели в конкретные планы; 

3.  цикл бюджетирования, в рамках которого на операционные  планы начинает влиять цена [13, с. 87]. 

В рамках первого  цикла обычно создаются стратегические и перспективные планы. В рамках второго – бизнес-планы, в рамках третьего – бюджеты и оперативные  планы. Иногда бизнес-планы относят  к первому уровню планирования. 

Помимо уже названных  классификаций существует еще одна, наиболее дискуссионная, по сущности финансового  планирования и прогнозирования. В  рамках этой классификации выделяют перспективные, текущие и оперативные  планы. Перспективные планы определяют движение денежных средств на длительный период с учетом долгосрочных вложений и выгоды. Текущие планы – это  задания на текущий год, которые  детализируются на более короткие периоды  времени. При этом, как видно из определения каждого вида планирования, основной упор делается на срок, на который  разрабатывается план, и в этом случае перспективные планы тождественны долгосрочным, среднесрочные – текущим, а краткосрочные – оперативным.