Финансовая устойчивость предприятия

 

 

       

      Сравнивая 2007 и 2008 года, мы видим следующие негативные изменения:

1. текущий налог на прибыль вырос на 72 %, а изменение выручки от продажи товаров составило всего + 1 % , выручка от продаж  стационарна , что свидетельствует об изменение  налоговой политики государства, установившего  высокий налог на производимую продукцию;
2. наблюдаются увеличение всех  показателей, за исключением чистой прибыли, несмотря на стационарный объем выручки от реализации товаров.

      В динамике финансовых результатов 2008-2009 годов можно отметить следующие положительные изменения:

1. Прибыль от продаж растет быстрее, чем выручка от реализации, что свидетельствует об относительном снижении затрат на производство;
2. Чистая прибыль значительно быстрее опережает прибыль, что свидетельствует о рациональной налоговой политике организации.(1, с 235)

 

3. Финансовая  устойчивость  НПО «Органик-Прогресс»

 

      Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:

1. наличие собственных оборотных средств СОС 1;
2. наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат СОС 2;
3. общая величина основных источников формирования запасов и затрат, то есть собственные, долгосрочные и краткосрочные источники формирования запасов и затрат СОС 3.

      Данные  об источниках формирования запасов  предоставлены в таблице 2.13 
 

      Табл 2.13

      Источники формирования запасов  за 2007-2009 годы 

 

      Трем  показателям наличия источников формирования запасов соответствуют  три показателя обеспеченности запасов  источниками их формирования: Ф1, Ф2, Ф3. 

      Ф1=СОС1-З

                                                                                             (2.17)

      Ф2=СОС 2- З   

                                                                           (2.18)

      Ф3=СОС 3 –З 

                                                                            (2.19)

      где З-запасы (строка 210 раздела II баланса).

         Вышеперечисленные показатели рассчитаны в таблице 2.14 
 
 
 

      Табл 2.14 

Количественные  обеспеченности запасов

 

      Выявление излишков или недостатков источников средств для покрытия запасов  и затрат позволяет, в свою очередь, определить тип финансовой ситуации в организации, для чего строится трехкомпонентный показатель следующего вида:

      S(Ф)= ∫1, если Ф>0 или 0, если  Ф<0   

                                    (2.20)

      Имея  данные, составляем экспресс-анализ финансовой устойчивости предприятия, который представлен в таблице 2.15.

      Табл. 2.15

      Экспресс-анализ финансовой устойчивости

 

      На  основании данных, приведенных в таблице, мы делаем вывод, что на протяжении 3 последних лет финансовая устойчивость фирмы.

      Рассчитаем  относительные показатели устойчивости организации.

      Состояние оборотных активов отражается через коэффициенты.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами - характеризует степень обеспеченности СОС организации , необходимой для финансовой устойчивости. 

      К об СОС =III раздел баланса+строка 640.650-I раздел баланса∕ II раздел баланса   

                                                                        (2.21)

      К об СОС2007=16216-53619/215161=-0,17

      К об СОС2008=16790-54279/383887=-0,97

      К об СОС2009=40764-66741/523975=-0,49

      Нормативное значение К об СОС>0,1. Как мы видим, организация имеет коэффициент оборачиваемости ниже нормативного на протяжении 3 лет, что говорит о необеспеченности НПО «Органик-Прогресс» собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами – показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлеченных заемных.

      К об.м з=III раздел баланса+строка 640,650- I раздел баланса/строка 210=0,5-0,8  

                                                                                (2.22)

      К об.м з2007=16216-53619/92326=-0,405

      К об.м з2008=16790-54279/172600=-0,21

      К об.м з2009=40764-66741/266725=-0,97

      Норматив 0,5-0,8. На протяжении 3 лет данный коэффициент  ниже нормативного, что говорит о  постоянном недостатке материальных запасов для производства.

Коэффициент маневренности собственного капитала  показывает , насколько мобильны собственные источники средств организации с финансовой точки зрения; он определяется путем деления собственных оборотных средств на сумму всех источников собственных средств. 

      Км =раздел III баланса+строка 640+строка 650-раздел I баланса/раздел III баланса+ строка 640+строка 650.     

      (№  2.23)

      Км 2007=16216-53619/215161=-0,17

      Км 2008=16790-54279/383887=-0,97

      Км 2009=40764-66741/523975=-0,049

      Оптимальный уровень Км равен 0,5

      С финансовой точки зрения, чем выше коэффициент маневренности, тем  лучше финансовое состояние организации. Финансовое состояние организации крайне неудовлетворительно на основании данных коэффициента маневренности.

      Не  меньшее значение имеет финансовая оценка производственного потенциала организации, т.е состояние ее основных средств. Состояние основных средств  анализируется при помощи следующих  коэффициентов:

Индекс постоянного актива- коэффициент показывает отношение основных средств и внеоборотных активов к собственным средствам или долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств.

      Кпа=раздел I баланса/раздел III баланса+строка 640+строка 650

        ( 2.24 )

      Кпа2007=53619/16216=3,30

      Кпа2008=54279/16790=3,23

      Кпа2008=66741/40764=1,63

Структура финансовых источников организации и его финансовую независимость характеризует коэффициент автономии(финансовой независимости и концентрации собственного капитала).

      Ка= III раздел бал.+строка 640+строка 650/валюта баланса>0.5

      (№  2.25)

      Ка2007=16216/268780=0,060

      Ка2008=16216/438166=0,037

      Ка2009=40764/590716=0,069 

      Организация очень зависима от  заемных средств  и имеет неблагоприятный финансовый климат.

Коэффициент финансирования (соотношение собственных и заемных средств).

      Кф=III раздел бал.+строка 640+строка 650/IV раздел бал. +V раздел баланса≥1

                                                                (№ 2.26)

      Коэффициент показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств, а какая- за счет заемных.

      Кф2007=16216/243131=0,066

      Кф2008=16790/274972=0,061

      Кф2009=40764/330296=0,12 

      Норматив  ≥1. В нашем случае большая часть  организации сформирована за счет заемных  средств, свидетельствует об опасности неплатежеспособности и возможность получения кредита НПО «Органик-Прогресс» крайне мала. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Глава 3 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ НПО «ОРГАНИК-ПРОГРЕСС»

      Важнейшей характеристикой стабильного положения организации выступает ее финансовая устойчивость. Данная характеристика финансового состояния обусловлена стабильностью экономической среды, в которой осуществляется деятельность организации, результатами ее функционирования. Финансовая устойчивость характеризуется стабильным превышением доходов над расходами, свободным маневрированием денежными средствами и эффективным их использованием, бесперебойным производством и продажей товаров, работ, услуг.(9, c.569)

      Традиционные  подходы к анализу финансовой устойчивости предполагают ее оценку с использованием абсолютных и относительных показателей, мы проделали эту работу и результаты ее представлены в главе