Финансовая устойчивость предприятия

1. А 1наиболее ликвидные активы, денежные средства предприятия и краткосрочные  финансовые вложения (ценные бумаги);
2. А 2 быстрореализуемые активы, дебиторская задолженность и прочие активы;
3. А 3 медленно реализуемые активы, запасы и затраты;
4. А 4  труднореализуемые активы, основные и прочие внеоборотные средства.

 

      Обязательства организации также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты :  

1.  П 1 наиболее срочные обязательства — кредиторская задолженность,  расчеты   по дивидендам,   прочие   краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).
2. П 2 краткосрочные  пассивы —  краткосрочные  заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.
3. П 3 долгосрочные пассивы — долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы — статьи раздела баланса «Долгосрочные пассивы».
4. П 4 постоянные  пассивы —  статьи   раздела баланса «Капитал и резервы» (8, c.343)

      Показатели  активов и пассивов за 2008 год представлены в таблице  2.1 
 
 

 

      

      Табл.  2.1  

      Анализ  ликвидности НПО  «Органик-Прогресс» за 2008 год.

 
 

 

       

      Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия: 

                     А1 ≥ П1 
                         А2 ≥ П2 
                         А3                                                ≥                                                П3

                     А4 ≥ П4 
 

                                                                                                                      ( 1.15) 

      Анализируя  ликвидность баланса за 2008 год  НПО «Органик-Прогресс» мы  делаем вывод, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от   абсолютной и на начало и на конец периода.

      Определим величину активов и пассивов предприятия  за 2009 год для анализа ликвидности баланса. Данные представлены в таблице 2.2. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

      

      Табл.  2.2  

Анализ  ликвидности НПО «Органик-Прогресс» за 2009год

 

 

      

      Анализируя  данные, приведенные в таблице 2.2 , мы  делаем вывод ,что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от   абсолютной и на начало и на конец периода

      Рассчитаем  и оценим  платежеспособность предприятия. Платежеспособность организации- внешний признак его финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными активами. Она определяется возможностью организации наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства (2, с. 98) 

      Коэффициент общей платежеспособности рассчитывается по формуле: 

К общ. пл.=Активы организации/Обязательства организации =

          Строка 190 .+строка 290 /строка 590+строка 690                     (1.16)

       

      Коэффициент платежеспособности представлен в  таблице 2.3. Исходя из данных таблицы, мы можем сделать вывод, что коэффициент платежеспособности в течение 3 лет незначительно менялся, оставаясь ниже нормативов, свидетельствующих о нормальной способности  покрытия организацией своих обязательств. Чем обуславливается длительная  низкая платежеспособность организации ? Причинами ее могут быть следующие факторы:

1. недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами;
2. невыполнение плана реализации  продуции;
3. нерациональная структура оборотных средств;
4. несвоевременное поступление платежей от контрактов.

      Проанализировав платежеспособность, мы выявляем причины низкой платежеспособности. Ими являются в нашем случае недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами.

      Оценка  рентабельности организации производиться с помощью следующих индикаторов.

Показатель рентабельности собственного капитала. 

      R собст.к=Прибыль чистая/0,5( III раздел. бал.на нач.г+ III раздел. бал.на конец г. ) 

                                                                                                         (1.16) 

      Коэффициент рентабельности собственного капитала   представлен в таблице 2.3.

Показатель рентабельности активов:  

      R акт =Прибыль чистая/ 0,5 (строка 300 бал на нач г.+строка 300 бал.на кон.г)    

                                                                                                 (1.16)

      Коэффициент рентабельности активов    представлен  в таблице 2.3. 

Показатель рентабельности продаж: 

      R пр=Прибыль от реализации продукции строка 050 ф.№2/объем реализации продукции за вычетом НДС и акцизов строка 010 ф. № 2

      (1.16) 

      Коэффициент рентабельности продаж    представлен в таблице 2.3.

      Важным  показателем финансово-экономического анализа является коэффициент оборачиваемости  оборотных активов. Он показывает количество оборотов, совершаемых оборотным капиталом за определенный период времени, и характеризует объем реализованной продукции на 1 руб., вложенный в оборотные средства. 
 

      К об=строка 010 ф.№ 2/ 0,5 (строка 290 бал. нач.  года+строка 290 бал. кон.г)

                                                                                                                   (1.17)   

      Коэффициент оборачиваемости оборотных  активов    представлен в таблице 2.3.

      За 2007 год оборотные средства совершили 5,1 оборотов, в 2008 году 3,32 оборота, в 2009 2,59 оборотов.

      Ускорение оборачиваемости оборотных средств  уменьшает потребность в них, позволяет предприятиям высвобождать часть оборотных средств либо для непроизводственных или долгосрочных производственных нужд предприятия.

      Табл.  2.3 

      Относительные показатели финансовой устойчивости 
 

 

      Для анализа финансовой деятельности предприятия  используют метод горизонтального  анализа отчета и прибылях и убытках.(5, c. 98) Данные для сравнения представлены в таблице 2.4

 

      

      Табл. 2.4

Горизонтальный анализ НПО «Органик-Прогресс»