Финансовая устойчивость предприятия и пути ее достижения на примере ОАО «Ново-Широкинский рудник»

 

Из данных таблицы видно, что наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности занимают поставщики и подрядчики 86% и 70% на начало и конец анализируемого периода соответственно. За отчётный год  кредиторская  задолженность предприятия увеличилась на 55 239 тыс. рублей. Изменения произошли в основном  из-за роста  задолженности перед поставщиками и подрядчиками  на сумму 37057 тыс. рублей. Так же возрос размер обязательств перед государственными внебюджетными фондами на  6276 тыс. рублей. Кроме этого, за данный период увеличилась задолженность перед персоналом на 8054тыс. рублей, задолженность по налогам и сборам на 3581 тыс. рублей , задолженность прочих кредиторов увеличилась на 271 тыс. рублей.

Сравним суммы дебиторской и кредиторской задолженностей между собой, на начало и конец анализируемого периода - таблица 9.

Таблица 8 - Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности предприятия на ОАО « НШР» за 2012 год

Дебиторская задолженность, тыс руб.		Кредиторская задолженность, тыс. руб.		Отношение кредиторской задолженности к дебиторской
На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
97 067	342 548	9207	64 446	0,094	0,188

 

По результатам сравнения видим, что  дебиторская задолженность в несколько раз превышает кредиторскую, как  на начало отчетного периода, так и на конец. Это свидетельствует об  иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность.

Производительность труда характеризует количество продукции, приходящейся на одного человека за определенный промежуток  времени. Наиболее обобщающим показателем  производительности труда является среднегодовая выработка продукции одним работником, которая зависит не только от выработки рабочих, но и от удельного веса последних в общей стоимости  ППП, а также от количества отработанных ими дней и продолжительности рабочего  дня.

ГВ=УД*Д*П*ЧВ,

Где УД- удельный вес рабочих в общей численности ППП;

Д-количество отработанных дней рабочим;

П- продолжительность рабочего дня рабочего;

ЧВ- часовая выработка рабочего.

Определяем влияние этих факторов на изменение уровня среднегодовой выработки промышленно - производственного персонала на   предприятии. Годовая выработка продукции одним работником, по плану, составляет: 1930 кг руды.

Часовая выработка рабочего в 2011 году  составила 0,6 кг, а в 2012 году 0,3 кг. Фактическая годовая выработка продукции одним работником составила:

ГВ 2011=0,6*233*12*0,6=1006,56 кг

ГВ 2012=0,8*233*12*0,3=671,04 кг

Таким образом, фактическая годовая выработка продукции меньше  плановой, т.е. рабочие ни в 2011, ни в 2012 году план не выполнили.

Анализ производства и реализации продукции заключается в изучении динамики выпуска  и реализации продукции, расчета базисных и цепных темпов роста и прироста, среднегодового темпа роста (прироста). Данное предприятие ещё не осуществляет реализацию своей основной продукции, и соответственно не имеет прибыли. Поэтому анализ проведем по результатам деятельности столовой, т.к.  положительная выручка имеется только от реализации услуг столовой.  (Таблица  9 )

Таблица 9  - Динамика реализации услуг столовой  в сопоставимых ценах

Год	Объём реализации услуг, тыс. руб.	Темп роста
2010	46,2	-
2011	66,5	77,3
2012	3023	45

 

По данным таблицы видно, что объём реализации услуг столовой, к 2012 году увеличился до 3 023 тыс. руб. Это говорит о том, что предприятие с каждым годом  набирает производственную мощность.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность  работы предприятия в целом, доходность различных направлений  деятельности, окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от  реализации продукции и чистой прибыли. Показатели представлены в таблице 10.

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 10 – Показатели, характеризующие рентабельность на ОАО «НШР» за 2011-2012 гг.

Наименование показателя	2011	2012	Пояснения
Рентабельность продаж (R1)	-89143,5	-9314,8	Показывает, сколько прибыли приходится на 1 руб.реализованной продукции
Рентабельность капитала (R2)	-97,0	-37,8	Показывает, сколько прибыли приходится на 1 руб.капитала или отдельных его слагаемых
Рентабельность собственного капитала (R3)	-822,6	-248,7	Показывает эффективность использования собственного капитала
Фондорентабельность (R5)	-161,1	-27,1	Показывает эффективность использования внеоборотных активов
Рентабельность основной деятельности (R6)	-93,4	-14,0	Показывает, сколько прибыли приходится на 1 руб.затрат
Рентабельность перманентного капитала (R7)	-94,3	-14,4	Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия на длительный срок

 

По данным таблицы видно, что в 2011 году на 1 руб.  продукции приходилось 97% убытка, а в 2012 году 37% убытка, т.е. предприятие  сокращает размеры убытков и можно предположить, что к 2014 году предприятие будет получать прибыль, которая позволит в наименьший срок окупить вложенные средства. Т.к. балансовая прибыль в рассматриваемые периоды  является отрицательной (убыток), то все показатели характеризующие рентабельность являются отрицательными. Сравнивая  2011 год и 2012 год видно, что к 2012 году показатели изменились в лучшую сторону, но еще не достигли положительных результатов.

2 .3 Анализ ликвидности  баланса

Ликвидность баланса - это степень покрытия деловых обязательств предприятия его активами, срок превращения  которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платёжных обязательств.

Анализ ликвидности баланса проводится на основе сравнения средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с обязательствами  по пассиву, которые группируется в порядке возрастания сроков их погашения

Таблица 11 - Анализ ликвидности баланса на ОАО «НШР» за 2012 год

	На начало периода	На конец периода		На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода
1.Абсолютно ликвидные  активы(А1)	4543	17484	1.Наиболее срочные обязательства (П1)	9207	64446	4664	46962
2.Быстрореализуемые активы (А2)	378046	836791	2.Краткрсрочные пассивы (П2)			-378046	-836791
3.Медленно реализуемые  активы (А3)	38716	123283	3.Долгосрочные пассивы (П3)	27223	1211509	-11493	1088226
4.Трудно реализуемые активы (А4)	581800	1046250	Постоянные пассивы (П4)	966674	748331	384874	-297919
Баланс (Б)	1003105	2023808	Баланс (Б)	1003104	2024286	-	-

 

Первая группа А1 включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения. Ко второй группе А2 относится дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев. А3  - медленно реализуемые активы- статьи раздела 2 актива (за исключением «Расходы будущих периодов»). Четвертая группа   А3  - это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более через 12 месяцев  после отчетной даты.

Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

П1- наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, срок возврата по которой наступил),расчёты по дивидендам;

П2- среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка);

П3- долгосрочные кредиты банка и займы;

П4- собственный капитал, находившийся в распоряжении предприятия, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму статьи «Расходы будущих периодов»

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1˃П1;А2˃П2; А3˃П3; П4˃А4.

Из таблицы видно , что баланс не является абсолютно ликвидным, т.к не соблюдается одно из условий: А1˂П1 - поэтому для комплексной оценки ликвидности баланса в целом на нашем предприятии необходимо провести анализ при помощи финансовых коэффициентов (Таблица 12 ).

Таблица 12 - Значение коэффициентов, характеризующих платёжеспособность предприятия

Наименование показателя	Нормальное ограничение	На начало года	На конец года	Изменение
1.Общий показатель ликвидности	L1˃1	11,81	1,11	-10,70
2.Коэффициент абсолютной  ликвидности	L2=0,2-0,25	0,49	0,27	-0,22
3.Коэффициент быстрой  ликвидности	L3=0,7-1,0	0,41	0,13	-0,28
4.Коэффициент текущей  ликвидности	L4<2	0,45	0,15	-0,30
5.Коэффициент маневренности  функционирующего капитала	Уменьшение	2,00	1,62	-0,38
6. Доля оборотных средств  в активах	L5˃0,5	0,42	0,48	0,06
7.Коэффициент обеспеченности  собственными средствами	Не менее 0,1  L6	0,91	-0,30	-1,22

 

Из таблицы видно, что предприятие могло погасить краткосрочные задолженности в ближайшее время за счёт  денежных средств только в начале года, а на конец года это стало более проблематично, L2  снизился почти в два раза. Если в следующем году  коэффициент абсолютной ликвидности будет снижаться, то предприятие может оказаться должником.

На предприятии большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, которую трудно своевременно взыскать, поэтому L1 должен быть больше 1.  На нашем предприятии это условие выполняется. Но стоит отметить, что к концу анализируемого периода данный коэффициент снизился на  10,7. Коэффициенты текущей ликвидности на нашем предприятии тоже  соответствуют нормальному ограничению, то есть текущие активы в достаточной степени покрывают пассивы. С положительной стороны  характеризует деятельность предприятия уменьшение коэффициента ликвидности капитала, то есть это говорит о том, что постепенно снижается часть обездвиженного  функционирующего капитала в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Доля оборотных средств в активах не достаточна, так как значение коэффициента меньше 0,5. Значение коэффициента обеспеченности собственными  средствами L6  на начало года=0,9, а  к концу года он снизился до  - 0,3 и стал меньше нормативного значения, то есть к концу года предприятию недостаточно собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношение собственных и заёмных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь, от соотношения основного и оборотного капитала.

1. Расчёт по абсолютным показателям

• Условие финансовой независимости:

(Оборотные активы) < (Собственный капитал*2) - (Внеоборотные активы)

2011год:  421304 < (966674*2)-581800

421304 < 1351548

2012 год: 978036 > (748331*2) - 1046250

978036 > 450412

Таким образом, в 2011 году условие оптимальности соотношения основного и оборотного капитала выполняется, следовательно, предприятие финансово не зависит от внешних источников. Но в 2012 году ситуация меняется,  условие оптимальности соотношения основного и оборотного капитала не выполняется, т.е. предприятие приобретает финансовую зависимость от внешних источников.