Финансовая система зарубежных государств

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

По дисциплине

 

 

«Финансы»

 

На тему:

 

 

«Финансовая система зарубежных государств»

 

 

 

Введение

 

Надежная финансовая система является стержнем в развитии и успешного функционирования рыночной экономики и необходимой предпосылкой роста и стабильности экономики в целом. Эта система является основой, мобилизующей и распределяющей сбережения общества и облегчающей его повседневные операции. Следовательно, хотя структурный переход от в основном централизованно планируемой и контролируемой экономики к экономике, функционирующей в соответствии с рыночными принципами, включает в себя многие элементы, самое важное – создать надежную финансовую систему. После того, как создана надежная финансовая система, могут развиваться рынки денег и капитала, особенно первичный и вторичный рынки национальных государственных ценных бумаг. Степень разработанности проблемы. В последние годы вопросами создания надежной финансовой системы и проведения государственной финансовой политики посвящается значительное количество публикаций. Однако, единства по теоретическим аспектам этого вопроса не достигнуто. Так, западные крупные экономисты не дают четкого определения финансовой политики. С. Фишер, Р. Дорнбуш и Р. Шмалензи не выделяют финансовую политику как самостоятельное понятие. В то же время они подходят к исследованию данной темы, расширяя определение фискальной политики. Аналогично рассматривают указанную проблему и некоторые другие представители зарубежных экономических школ. В частности К.Р. Макконнелл и С.Л. Брю совмещают понятия финансово-бюджетной и фискальной политики, определяя их как изменения, вносимые правительством в порядок государственных расходов и налогообложения, направленные на обеспечение полной занятости и неинфляционного национального продукта. Марксисты, видят под финансовой политикой в первую очередь совокупность государственных мероприятий по стабилизации финансовых ресурсов, их распределению и использованию для осуществления государством его функций, указывая, что социальная направленность и эффективность воздействия финансовой политики на развитие производительных сил и производственных отношений определяются объективными закономерностями экономического развития, общественно-политическим строем страны. Цели и задачи работы. Целью исследования является раскрытие сущности и структуры современной финансовой системы в рыночной экономике и тенденции ее развития. Цель исследования определяет постановку следующих задач: – раскрытие основных звеньев финансовой системы; – рассмотрение главного звена финансовой системы государственного бюджета на примере Республики Казахстан; – выявить основной принцип формирования финансовой политики государства; – раскрытие процесса «финансизации» рыночной экономики. Использованная информация.

 

 

 

1. Сущность финансов  и финансовой политики

 

1.1 Финансово-кредитная система: сущность  и содержание

 

Экономическая категория «финансово-кредитная система» включает в себя совокупность отдельных, но взаимосвязанных элементов финансовой системы и кредитной системы. Как финансовая, так и кредитная система имеют свои механизмы образования и особенности функционирования.

Понятие «финансовая система» является логическим продолжением понятия «финансы». Финансы отражают денежные отношения по поводу распределения и перераспределения чистого дохода и формирования централизованных и децентрализованных фондов, используемых для выполнения функций государства и расширенного воспроизводства, и имеют ряд признаков:

необходимым условием возникновения финансов является наличие товарно-денежных отношений;

императивный характер финансов. Этот признак относится к числу дискуссионных вопросов сущности финансов и отражает активное участие государства, которое придает финансовым отношениям обязательный характер;

опосредование распределительных процессов. Совокупность этих признаков позволяет выделить объект финансов, который, как и сами финансы, в современной науке имеет ряд неоднозначных подходов для понимания. Следуя классическому пониманию финансов, объектом финансов является прибавочный продукт, который образуется в системе производственных отношений. Основополагающими функциями финансов, раскрывающими их сущность, являются распределительная и контрольная.

Распределительная функция вытекает из сущности финансов, она отражает экономические отношения, обусловливающие движение чистого дохода, а также его влияние на составные части и элементы совокупного продукта. Различают первичное и вторичное распределение. Первичное распределение финансов, исходя из самого определения этой экономической категории, опосредует расширенное воспроизводство. Вторичное распределение способствует выполнению функций государства путем перечислений в доходную часть бюджета и другие централизованные фонды.

Контрольная функция финансов вторична относительно распределительной, так как опосредует ее объект и проявляется в контроле за распределением совокупного общественного продукта и чистого дохода. Выделяют контроль на микроуровне (предприятия) и макроуровне (государство).

Финансовые отношения возникают по поводу образования и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств государства и предприятий. Совокупность обособленных, но взаимосвязанных сфер и звеньев финансовых отношений образует финансовую систему. Различают две сферы финансовых отношений: централизованные и децентрализованные финансы.

К централизованным финансам относят государственный бюджет, внебюджетные фонды, государственное страхование, государственный кредит.

Под децентрализованными финансами понимают финансы предприятий, которые могут классифицироваться по различным признакам. Например, финансы предприятий материального производства и финансы учреждений и организаций непроизводственной сферы, или финансы государственных предприятий и предприятий другой формы собственности и т.д.

В зарубежных странах принято выделять лишь некоторые из указанных звеньев, входящих в сферы централизованных и децентрализованных финансов. Так, финансовые системы зарубежных стран включают в себя следующие элементы:

♦ государственный бюджет;

♦ местные финансы;

♦ специальные внебюджетные фонды;

♦ финансы государственных предприятий.

Государственный бюджет – основное средство перераспределения национального дохода. Через это звено финансовой системы перераспределяется до 40% национального дохода страны. В государственном бюджете сосредотачиваются крупнейшие доходы и наиболее важные в политическом и социально-экономическом отношении общегосударственные расходы.

Основными доходами государственного бюджета являются налоги, на них приходится 70–90% общей суммы доходов государства.

Расходная часть государственного бюджета включает статьи на военные цели, вмешательство в экономику, содержание государственного аппарата, поддержание других уровней бюджетной системы, социальные расходы, субсидии и кредиты развивающимся странам.

Вторым по своему значению финансовым звеном является система местных финансов. В современных условиях под влиянием развития производительных сил, научно-технического прогресса, процессов глобализации происходит повышение роли и влияния местных органов власти. Структура местных финансов определяется бюджетным устройством, которое в свою очередь зависит от государственного устройства и административного деления государства. Главным источником доходной части местных бюджетов являются налоги (в основном поимущественные). Кроме того, в бюджеты местных органов власти поступают финансовые ресурсы, направляемые вышестоящими бюджетами и бюджетами равноценного уровня. Расходы местных бюджетов в основном направлены на развитие экономической и социальной инфраструктуры.

Особое финансовое звено образуют специальные внебюджетные фонды, которые имеют определенную самостоятельность, отделены от государственного бюджета и управляются непосредственно центральными, а в отдельных случаях и местными властями. К ним относятся фонды социального страхования, пенсионный фонд и другие целевые фонды. В развитых странах число крупных специальных фондов колеблется от 30 до 80.

По направлениям использования специальные фонды подразделяют на следующие группы:

♦ социальные;

♦ экономические;

♦ научно-исследовательские;

♦ кредитные;

♦ фонды личного и имущественного страхования;

♦ военно-политические;

♦ межгосударственные.

Специальные фонды создаются двумя способами: выделением из бюджета определенных расходов, имеющих особо значение, и по особому решению законодательного органа.

В финансовых системах зарубежных стран специальные фонды занимают важное место. В них концентрируются значительные средства. Специальные фонды предназначены:

♦ для финансирования, субсидирования, кредитования отечественных предприятий;

♦ финансирования природоохранных мероприятий за счет специально определенных источников и штрафов за загрязнение окружающей среды;

♦ выплаты пособий, пенсий, субсидирования и финансирования социальной инфраструктуры в целом;

♦ кредитования, в том числе зарубежных партнеров, включая иностранные государства.

Первоначально задачей фондов являлось финансирование конкретных мероприятий. Позже они стали исполнять роль резерва, к которому правительства прибегают в период финансовой нестабильности, т.е. используются для повышения устойчивости и маневренности финансовой системы. Специальные фонды контролируются в значительно меньшей степени, чем государственные бюджеты, что облегчает их использование и повышает заинтересованность правительств в их росте.

Самостоятельное звено образуют финансы государственных предприятий. Его возникновение связано с развитием государственного сектора в экономике ряда стран Западной Европы. Государственные предприятия, представляют собой попытку разрешить противоречие между частнопредпринимательскими интересами и общенациональными экономическими проблемами. В то же время финансы государственных предприятий – это звено финансовой системы, посредством которого государство участвует в первичном распределении национального дохода, аккумулируя в своих руках часть дохода, создаваемого на этих предприятиях. Финансовая система государства имеет тесную взаимосвязь с бюджетной системой и налоговой системой. Фактически первые два элемента финансовой системы: государственный бюджет и местные бюджеты как часть местных финансов – образуют бюджетную систему государства. В свою очередь, совокупность налоговых платежей, входящих в доходную часть бюджетов разных уровней, составляет налоговую систему. Второй неотъемлемой составляющей финансово-кредитной системы является кредитная система. Кредитная система, так же как и финансовая система в отношении финансов, развивает и конкретизирует понятие кредита. Кредит представляет собой совокупность экономических отношений, которые возникают между кредитором и заемщиком при передаче ссудного капитала на принципах платности, возвратности, срочности, обеспеченности, целевого характера и дифференцированного подхода. Кредит подразделяется на банковский, коммерческий, потребительский, лизинговый, ипотечный, международный и государственный. Сущность кредита раскрывают его функции: перераспределительная функция и функция замещения наличных денег кредитными деньгами. Совокупность всех кредитных отношений образует кредитную систему. В большинстве зарубежных стран она включает в себя три уровня, которые регламентируются национальным законодательством: центральный банк, коммерческие банки и другие специальные кредитно-финансовые учреждения. Первым уровнем являются центральные банки, или, как их иногда называют, центральные эмиссионные банки, по причине закрепленного за ними монопольного права осуществления эмиссии законных платежных средств страны. Главной задачей центральных банков является обеспечение устойчивости денежно-кредитной системы, стабильного функционирования коммерческих банков. Основная функция центрального банка – реализация монетарной политики государства. В зависимости от вида монетарной политики различают главные цели центральных банков: стабильность цен, устойчивость национальной валюты, стабильность денежной массы и др. Существует четыре вида монетарной политики:

♦ таргетирование валютного режима (exchange-rate targeting). Эта стратегия представляет собой форму фиксации некоторого объема национальной валюты к такому товару, как золото (золотой стандарт), или к валюте страны с низкой инфляцией. В качестве альтернативы может выступать ползущая фиксация обменных курсов с установленным процентом девальвации.

♦ таргетирование денежной массы (monetary targeting). Регулирование денежной массы при помощи денежных агрегатов для оптимизации уровня инфляции.

♦ таргетирование уровня инфляции (inflation targeting). Это режим целевого показателя уровня инфляции включает в себя несколько элементов:

1) среднесрочную  декларацию достижения конкретных  показателей инфляции;

2) включение  целевых параметров инфляции  в долгосрочную концепцию развития  государства;

3) снижение  роли промежуточных показателей, например роста денежной массы, в общей стратегии достижения  оптимального уровня инфляции;

4) достижение  прозрачности долгосрочной монетарной  политики путем придания гласности  текущих задач и планов;

5) увеличение  подотчетности центрального банка  для достижения целевых уровней  инфляции;

♦ таргетирование скрытого показателя (monetary policy with an implicit but not an explicit nominal anchor). Сущность таргетирования скрытого показателя заключается в разработке жесткой стратегии контроля будущего уровня инфляции. Эта стратегия предполагает тщательный мониторинг признаков надвигающейся инфляции, разработку и нанесение «предупреждающих ударов» потенциальной угрозе инфляционных процессов. В своей деятельности центральный банк использует следующие инструменты. Валютная интервенция. Органы монетарного регулирования могут проводить интервенции на валютном рынке с различными целями, в том числе для поддержания обменного курса и достижения желаемого уровня международных резервов. Для повышения курса национальной валюты проводится продажа, а для снижения – покупка иностранной валюты. Имеются различные приемы проведения валютной интервенции.

Девальвация / ревальвация. Регулирование курса национальной валюты путем девальвации – это снижение ее официального курса по отношению к валюте-привязке (при ревальвации – повышение курса) предполагает резкий скачок и изменение валютного соотношения с последующей его официальной фиксацией. Операции на открытом рынке состоят в покупке или продаже ценных бумаг государства на вторичном рынке. Если центральный банк продает ценные бумаги на открытом рынке, а коммерческие банки их покупают, то ресурсы последних и, соответственно, их возможности предоставлять ссуды клиентам уменьшаются. Это приводит к сокращению денежной массы в обращении и, соответственно, к повышению обменного курса. Покупая ценные бумаги на рынке у коммерческих банков, центральный банк предоставляет им дополнительные ресурсы, расширяет их возможности по выдаче ссуд. В итоге увеличивается денежная масса и снижается валютный курс. Результат регулирования денежной массы посредством операций на открытом рынке схож с интервенцией и приводит к изменению обменного курса. Сочетание противоположных операций центрального банка на открытом рынке и интервенции в сопоставимых размерах носит название стерилизации и позволяет сохранить объем денежной массы, несмотря на изменение обменного курса.