Деловая активность предприятия

     Для того чтобы определить обеспеченность предприятия финансовыми ресурсами необходимо анализировать источники формирования финансовых ресурсов предприятия. 

     При оценке и управлении оборотными активами важную роль играет структура дебиторской задолженности.

     Исходя  из данных, представленных в таблице 2.10, можно сделать вывод, что общая  сумма  дебиторской задолженности     СПК «Каркинитский» за период с 2007г. по 2009г. увеличилась на 1563,6 тыс. грн. В структуре дебиторской задолженности основную долю занимает дебиторская задолженность за товары, работы и услуги и в сравнении с 2007г. она также увеличилась на 1615,9 тыс. грн. Срок уплаты дебиторской задолженности практически не превышает 12 месяцев. В структуре оборотных активов и всего имущества хозяйства дебиторская задолженность занимает незначительную долю (11,1% и 4,8% соответственно). 

     Таблица 2.10 – Анализ состояния дебиторской задолженности в СПК «Каркинитский» Раздольненского района за 2007 – 2009гг.

     2.3 Анализ финансовых результатов  деятельности и рентабельности  СПК «Каркинитский» Раздольненского  района 

     Постоянное  увеличение прибыли при условиях допустимого риска,  в случае привлечения дополнительных заемных средств или дополнительного размещения акций, укрепляет конкурентные позиции предприятия на  рынке капитала.

     Основным  фактором является доход (выручка) от реализации продукции, которая свидетельствует о рыночном спросе на продукцию предприятия, возвращение вложенных в производство средств и возможность начать новый производственный цикл. Объем выручки от реализации зависит от объемов и структуры  производства по видам продукции и рыночных цен каждого вида. Отделы маркетинга предприятий обязаны постоянно анализировать  рыночный спрос на продукцию предприятия и своевременно на него реагировать.

     Экономическое обоснование  объемов производства выполняется через поиск так называемого критического объема, критической точки, или точки безубыточности.

     Еще один фактор, который существенным образом влияет на размер чистой прибыли  — это совокупные затраты на производство и сбыт продукции: себестоимость реализованной продукции, а также административные затраты  и затраты на сбыт (затраты на удержание подразделов, которые занимаются сбытом продукции, рекламу, доставку продукции потребителям и т.п.).

     Прибыль и себестоимость являются традиционными  показателями в отечественной практике финансового анализа деятельности предприятий. В рыночных условиях хозяйствования к основным показателям наряду с указанными относится денежный поток - как сумма чистой прибыли и амортизационные отчисления.

     В отличие от других видов затрат начисленные  амортизационные отчисления остаются на счете предприятия, пополняя остаток ликвидных средств. Амортизационные отчисления играют важную роль в системе учета и планировании деятельности предприятия. Они являются внутренним источником финансирования. Размер амортизационных отчислений уменьшает прибыль, которая облагается налогами. Таким образом, амортизационные отчисления — важный фактор стимулирования инвестиционной деятельности предприятия. Анализ чистых денежных потоков служит основой классических методов инвестиционного анализа. В форме № 3 "Отчет о движении денежных средств" финансовой отчетности  предполагается добавление амортизации необоротных активов к прибыли, которая свидетельствует об ориентации украинских предприятий на "чистый денежный поток".

     Первоочередными задачами анализа финансовых результатов является оценка динамики прибыли, выявление и количественное оценивание влияния разных факторов на ее размер, а также оценка резервов увеличения прибыли.

     На  основании данных, представленных в  таблице 2.11, можно сделать вывод, что чистая прибыль предприятия за период с 2007г. по 2009г. значительно увеличилась (на 183,1%) и в 2009г. составила 9022 тыс. грн. Основным фактором, который повлиял на данные изменения, является доход (выручка) от реализации продукции. В 2009г. он составлял 23176 тыс. грн., что  на 127,4% больше, чем в 2007г.

     Что касается себестоимости реализованной  продукции, а также административных затрат  и затрат на сбыт (затраты на удержание подразделов, которые занимаются сбытом продукции, рекламу, доставку продукции потребителям и т.п.), то за анализируемый период они также увеличились на 72,5%, 112,8% и 56,5% соответственно.

     За  анализируемый период наблюдается  увеличение доходов, что также значительно  повлияло на размер чистой прибыли.

     Немаловажным показателем является и денежный поток                    (сумма чистой прибыли и амортизационные отчисления), размер которого увеличился за анализируемый период на 167,9%.  

     Таблица 2.11 - Анализ финансовых результатов деятельности СПК «Каркинитский» Раздольненского района за 2007 – 2009гг.

     Теперь  рассчитаем показатели рентабельности предприятия и дадим им оценку.

     Для анализируемого нами предприятия, СПК  «Каркинитский» Раздольненского района, расчет коэффициентов рентабельности сведем в таблице 2.12.

     Исходя  из данных таблицы 2.12, можно сказать, что рентабельность совокупного капитала значительно увеличилась, что свидетельствует о повышении эффективности использования предприятием своих активов за период с 2007г. по 2009г. В 2009г. каждая гривна, вложенная в имущество приносит 7,1 тыс. грн. прибыли. Эффективность использования собственного капитала за анализируемый период также увеличилась.  Что касается рентабельности продаж, то за анализируемый период она увеличилась. Повышение показателя валовой рентабельности реализованной продукции свидетельствует о повышении общей эффективности деятельности предприятия. Показатель чистой рентабельности продаж значительно повысился, что говорит о повышении уровня рентабельности по чистой прибыли. В 2009г. предприятие значительно не окупало расходы от операционной деятельности. Также значительно повысилась окупаемость всех расходов. На 1 грн. затрат в 2009г. приходилось 0,562 тыс. грн. прибыли, и это на 0,201 тыс. грн. больше, чем в 2007г.

     На  основе проведения анализа рентабельности на основе данных за 2007г. по 2009г., было выявлено повышение рентабельности предприятия, что говорит о повышении эффективности его деятельности. 

     Таблица 2.12 - Расчет коэффициентов рентабельности СПК «Каркинитский» Раздольненского района за 2007 – 2009гг.

     2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности СПК «Каркинитский» Раздольненского района 

      Задача  анализа ликвидности баланса  в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность — это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

     Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

     Проанализируем  ликвидность баланса предприятия.

     В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на группы представленные в таблице.

     Проанализировав данные, представленные в таблице 2.13 можно сделать вывод, что за анализируемый период наиболее ликвидные активы (А1) сократились на 14,97% (1076,8 тыс. грн.) и в отчетном году составили 6115 тыс. грн. Видимо, наиболее ликвидные активы (денежные средства) сократились в следствие увеличения быстрореализуемых активов (погашения дебиторской задолженности), которое сформировало  наиболее ликвидные активы. Наиболее ликвидные активы (А2) за анализируемый период возросли на 390,13% (5140,4 тыс. грн.) и в отчетном году составили 6458 тыс. грн. Значительное увеличение быстро реализуемых активов свидетельствует о непродуктивном росте оборотного капитала за счет дебиторской задолженности. Медленно реализуемые активы (А3) за анализируемый период увеличились на 33,64% (1173,2 тыс. грн.) и в отчетном году составили 4661 тыс. грн. Доля медленно реализуемых активов возросла в следствие немного более быстрого их роста по сравнению со всеми оборотными средствами. Доля трудно реализуемых активов также возросла за анализируемый период на 31,20% (5394 тыс. грн.) и в отчетном году составила 22681 тыс. грн. Это произошло в большей части за счет роста основных средств предприятия. 

     Таблица 2.13 - Группировка статей актива баланса СПК «Каркинитский» Раздольненского района за 2007 – 2009гг., тыс. грн.