Ценообразование

 

ФЕДЕРАЛЬНОЕ  АГЕНТСТВО  ПО  ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение высшего  профессионального образования 

РОССИЙСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  ТОРГОВО – ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  УНИВЕРСИТЕТ 

ГОУ  ВРО  «РГТЭУ»

Челябинский институт (филиал) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

КОНТРОЛЬНАЯ  РАБОТА 

Вариант 16 

По дисциплине  Ценообразование  
 
 
 
 

Курс  1     Специальность Коммерция (торговое дело)_____

Группа  КС 1 Шифр КзС-08-15М_____________________

Ф. И. О.  Федорова Елена Юрьевна____________________

Домашний  адрес г. Магнитогорск, ул. Суворова, 107 – 36_

Место работы Ресторан «Магнитка»___________________

Ф. И. О. преподавателя __Ксенафонтов Н. В. ___________ 
 
 
 
 
 

Магнитогорск  2008

Содержание

Стр.

Введение                 3

1  Ценообразование  и кредит             4

1.1 Процент как основной вид цены кредитных ресурсов                                       4

1.2  Факторы,  воздействующие на формирование  процента                                    7

1.3  Формирование  цен на кредиты                                                                             9

2   Практический раздел                                                                                            19 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       Введение

    Кредитный рынок можно определить как совокупность экономических взаимоотношений, возникающих между кредитором и заемщиком при передаче во временное пользование ценностей на условиях возвратности, срочности и платности.

    В современном обществе кредитные  отношения получили широкое развитие, проникнув и в другие сегменты финансового рынка. Некоторая часть кредитов оформляется через выпуск и реализацию на свободном рынке облигаций, и исходя из внешней формы организации-сделки эти кредитные отношения относят к рынку ценных бумаг. Коммерческий кредит традиционно оформляется выдачей должником векселя, также являющегося ценной бумагой. При этом векселя могут не только использоваться как кредитный инструмент, но и выполнять некоторые денежные функции, например средства обращения и средства платежа при оплате векселем купленных товаров или своих долговых обязательств держателем векселя. В этом случае вексель служит инструментом денежного рынка.

    Поэтому кредитный рынок в более узкой  трактовке включает часть кредитных  отношений, основными участниками  которых являются кредитные организации. На российском рынке преобладают Коммерческие банки, составляющие около 97% общего числа действующих кредитных организаций. Таким образом, именно коммерческие банки как ведущие операторы кредитного рынка формируют спрос и предложение кредитных ресурсов и определяют уровень цен. 
 
 
 
 
 
 

    1 Ценообразование и кредит

    1.1 Процент как основной вид цены кредитных ресурсов 

    В общем толковании цена есть денежное выражение стоимости или ценности продукта. Под продуктом при этом понимаются потребляемые обществом блага в любом их проявлении: продукты человеческого труда и природные ресурсы, оказанные услуги и выполненные работы. В это понятие входит все, что предлагается на рынке для продажи и находит спрос или потенциально может быть продано и имеет для человека определенную ценность.

    По  отношению к кредитному рынку  основным продуктом, реализуемым на нем, является услуга, оказываемая кредитором, по предоставлению ценностей во временное пользование заемщику на условиях возвратности, срочности и платности. По условиям кредитного договора должник по окончании срока не только возмещает ссуду, но и оплачивает стоимость услуги кредитора.

    Кредитный продукт как базовый для кредитных  организаций имеет особую форму оплаты, называемую процентом. Несмотря на присущую ему специфику, процент имеет общие черты со всеми другими видами используемых в хозяйстве цен, что проявляется и в его главной характеристике. Процент можно определить как денежное выражение стоимости или ценности кредитной услуги, и на практике он выступает в виде суммы денег, уплачиваемой заемщиком за право пользования объектом кредита.

    Специфика процента состоит в способе его  формирования или форме расчета. Уплачиваемая заемщиком сумма не позволяет определить реальную стоимость кредита. Эта оценка имеет зависимость прежде всего от общей стоимости взятых в кредит средств. Поэтому действительной ценой кредита является процентная ставка, определяемая как отношение суммы, подлежащей уплате за использование кредитных ресурсов, к величине предоставленного кредита. Чем выше процентная ставка при одной и той же величине кредита, тем большую сумму придется уплатить заемщику и, значит, тем дороже для него кредит. Однако оба эти названия — «процент» и «процентная ставка» в общем их значении часто используются для обозначения стоимости кредита.

    Следует уточнить понятия «цена кредита» и «процентная ставка», которые  тоже часто употребляются как  синонимы. На практике они могут  полностью совпадать или различаться. Если в процентную ставку включены все затраты, связанные с процессом кредитования, то она соответствует понятию цены кредита. Но кредитор может использовать другой метод определения общей цены кредита, выделив процентную ставку как плату за кредитные ресурсы и установив отдельно плату за оформление, выдачу кредита, мониторинг и т.д. Таким образом, в более частном случае процентная ставка представляет собой плату за кредитные ресурсы.

    Процент, так же как и другие виды цен, проявляет  свою сущность через выполняемые  им функции.

    Измерительная функция используется для отображения стоимости или ценности кредитной услуги. Устанавливаемая кредитором процентная ставка служит той мерой стоимости кредита, которой он предполагает покрыть свои затраты (на приобретение кредитных ресурсов, на организацию процесса кредитования) и получить прибыль. Заемщик, исходя из своих потребностей и возможностей, формирует свой уровень процентной ставки, определяя для себя степень ценности кредита.

    Функция балансировки спроса и предложения  осуществляется через формирование равновесной процентной ставки, при которой все предназначенные для выдачи кредитов ресурсы находят своих потребителей. Процесс уравновешивания реализуется в результате взаимодействия совокупного спроса и совокупного предложения кредитных ресурсов на рынке. Вокруг равновесной ставки процента происходит колебание реальных ставок, по которым различные банки предоставляют кредиты заемщикам. Как реальное проявление равновесной процентной ставки можно назвать такой индикатор российского межбанковского рынка, как ставка МИАКР— фактическая ставка по реальным межбанковским кредитам. Она рассчитывается как средневзвешенная ставка по объемам фактических сделок, совершенных на межбанковском рынке по предоставлению кредитов.

    Процент выполняет и перераспределительную  функцию. Как проявление одного из основных свойств кредита — его платности — он способствует перемещению свободных ресурсов от их владельцев к тем, кто испытывает в данное время в них потребность. Именно наличие платы создает заинтересованность кредитора в организации движения объекта кредита к заемщику, который таким образом формирует свои финансовые ресурсы. Так происходит перераспределение накопленных средств для их более эффективного в данное время применения и Удовлетворения потребностей заемщика.

    Кроме того, уровень процентной ставки влияет на перераспределение доходов, так как на рынке постоянно происходит колебание конкретных ставок вокруг равновесного уровня. При более высокой ставке, превышающей равновесное значение, доходы от использования Кредитных ресурсов перераспределяются в пользу кредитора, а при пониженной ставке — в пользу заемщика.

    Эта функция может быть реализована  на общегосударственном уровне посредством влияния Центрального банка РФ на стоимость кредита проведением политики дешевых (дорогих) кредитов, что приводит к росту (снижению) использования заемных средств в хозяйстве. При этом Центральный банк РФ может воспользоваться различными методами воздействия: косвенными, устанавливая на определенном уровне учетную ставку процента или ставку рефинансирования, либо прямыми, ограничивая процентные ставки коммерческих банков в административном порядке.

    С перераспределительной функцией непосредственно  связана стимулирующая, которая  проявляется как воздействие  на активность использования кредита  путем установления различных размеров платы за него. Эта функция реализуется коммерческими банками на практике при формировании и проведении своей ценовой политики.

    Конкретное  воплощение ценовая политика находит  в дифференциации процентных ставок в зависимости от параметров ссуды (категория и надежность заемщика, длительность ссуды, рискованность объекта кредита и т.д.). При этом банк может привлечь клиентов низким уровнем процентов по предоставляемым ссудам, и он активно пользуется этим приемом, но только по отношению к особой группе клиентов, которых он рассматривает как наиболее желательных. В противоположном случае банк может предложить клиенту намеренно высокую плату за кредит, а также более жесткие условия кредитования. Такая позиция банка оправдана его сомнением в реальных возможностях клиента вернуть ссуженные средства. Дифференциация процентных ставок по ссудам позволяет кредитору не только сформировать определенный круг обслуживаемых клиентов, но и достичь балансировки двух разнонаправленных целей своей деятельности — повышения доходности (высокая плата при рискованности кредита) и снижения риска своей деятельности (низкая плата по ссудам, предоставляемым особо надежным заемщикам).

    Все это характеризует процент как  одну из разновидностей цен, устанавливаемых на услуги кредиторов по предоставлению во временное пользование средств (ценностей). 

    1.2 Факторы, воздействующие на формирование процента 

    Процент как цена кредита представляет собой  комплексную характеристику, так как он формируется под воздействием сложной системы факторов. Многочисленные и разнонаправленные по своему влиянию на формирование и изменение величины процента факторы можно подразделить на две основные группы — внешние и внутренние.

    Внешние факторы связаны с изменением общей обстановки на рынке кредитных ресурсов. Они не зависят от индивидуальных целей и возможностей функционирования каждого конкретного банка, но их воздействие необходимо учитывать для решения поставленных задач, основной из этих факторов — это конъюнктура кредитного рынка, которая проявляется через соотношение спроса и предложения на кредиты, сложившееся на данный момент. Рост спроса на заемные средства ведет к росту процентных ставок, а рост предложения — наоборот.

    Все остальные факторы оказывают  влияние на уровень платы за кредит путем воздействия на конъюнктуру кредитного рынка. Наиболее - значительные из них — следующие.

1. Степень развития кредитной системы. Менее развитая кредитная система с ограниченным числом обслуживающих клиентов организаций создает возможность монополизации рынка кредитных услуг и повышения процентных ставок. Российский кредитный рынок, характеризующийся значительной неравномерностью распределения кредитных организаций по территории страны, создает условия для такой монополизации в районах, обслуживаемых одним банком.
2. Объем денежных накоплений. Рост денежных накоплений, особенно если они используются эффективно, т.е. вкладываются в банки с целью получения дохода, увеличивает ресурсную базу, а значит, и предложение кредитов, что соответственно действует понижающе на их стоимость. Этот фактор проявляется через накопления, производимые как юридическими, так и физическими лицами. Для зарубежной практики характерно широкое привлечение банками средств населения во вклады. Российские коммерческие банки в большей степени используют денежные средства предприятий и организаций и гораздо - меньше работают с населением, хотя этот источник кредитных ресурсов, безусловно, перспективен для них.
3. Фаза экономического цикла. На этапе роста производства повышается спрос со стороны предпринимателей на заемные средства, что может вызвать и рост стоимости кредитов.
4. Уровень инфляции. Инфляция по-разному воздействует на кредиторов и заемщиков. Кредиторы теряют свои доходы, так как кредиты. Извращаются обесцененными деньгами, но на этом же процессе выигрывают заемщики. Банки в такой ситуации, стараясь оградить себя от инфляционных потерь, назначают более высокие ставки процента, Учитывающие уровень инфляции. Таким образом, номинальная процентная ставка, назначаемая банком, представляет собой сумму реальной ставки (стоимости кредита) и темпа инфляции, который называют инфляционной составляющей цены кредита.
5. Дефицит государственного бюджета, финансируемый путем выпека и реализации государственных ценных бумаг. Рост государственного долга связан с увеличением выпуска ценных бумаг для его покрытия.