Анализ прибыли и рентабельности на предприятии

     Особого внимания заслуживают доходы по ценным бумагам (акциям, облигациям, векселям, сертификатам и т.д.). Предприятия-держатели  ценных бумаг получают определенные доходы в виде дивидендов. В процессе анализа изучается динамика дивидендов, курса акций, чистой прибыли, приходящейся на одну акцию, устанавливаются темпы  их роста или снижения.

     Доходы  по акциям можно рассчитать по следующей  формуле:

     П = К* Р * Kd,                                          (28)

     где П – доход от акций,

     К – количество акций,

     Р – текущая стоимость акций,

     Kd – уровень дивидендной доходности.

     Сумма процентов по облигациям:

     П = К*Р*СП,                                            (29)

     где П – сумма процентов,

     К – количество облигаций,

     Р – стоимость облигаций,

     СП  – уровень процентной ставки.

     В заключение анализа разрабатываются  конкретные мероприятия, направленные на предупреждение и сокращение убытков  и потерь от данных видов деятельности. 
 
 
 
 
 
 
 

 

1.7. Анализ рентабельности деятельности предприятия.

     Показатели  рентабельности измеряют доходность предприятия  с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса. Они являются важными характеристиками факторной  среды формирования прибыли и  дохода предприятия. По этой причине  они служат обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия.

     Рентабельность  производственной деятельности (окупаемость  издержек) исчисляется путем отношения  балансовой (Пб) или чистой (Пч) прибыли  к сумме затрат по реализованной  или произведенной продукции (Зрп):

     R_з = Пб / Зрп (30)

     или

     R_з = Пч / Зрп. (31)

     Она показывает, сколько предприятие  имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в  целом по предприятию, отдельным  его подразделениям и видам продукции.

     Рентабельность  продаж (R_об) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг (Прп) или чистой прибыли (Пч) на сумму полученной выручки (В):

     R_об= Прп / В (32)

     или

     R_об = Пч / В (33)

     Характеризует эффективность предпринимательской  деятельности: сколько прибыли имеет  предприятие с рубля продаж. Широкое  применение этот показатель получил  в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным  видам продукции.

     Рентабельность (доходность) капитала исчисляется  отношением балансовой (чистой) прибыли  к среднегодовой стоимости всего  инвестированного капитала (K) или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.:

     R_k = Пб / К (34)

     или

     R_k = Пч / К. (35)

     В процессе анализа следует изучить  динамику перечисленных показателей  рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.

     Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат) (R_з), исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции (Уд), ее себестоимости (С) и средних цен реализации (Ц).

     Расчет  влияния факторов на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию  можно выполнить способом цепных подстановок.

     Сначала находим рентабельность базового периода: R₀ = П₀ / З₀.      (36)

     Затем находим рентабельность при фактическом  объеме продаж, но при базовой цене, себестоимости и структуре продукции (R_усл1):

     R_усл1 = П_усл1 (при VРП_общ1, Уд₀, Ц₀, С₀)/З_усл1(при VРП_общ1, Уд₀, С₀).      (37)

     Нужно также определить рентабельность при  фактическом объеме продаж и структуре  продукции, но при базовой цене, себестоимости  продукции (R_усл2): R_усл2 = П_усл2 (при VРП_общ1, Уд₁, Ц₀, С₀)/З_усл2(при VРП_общ1, Уд₁, С₀). (38)

     Затем определяем рентабельность          при фактическом объеме продаж и структуре продукции, цене, но при базовой себестоимости продукции (R_усл3): R_усл3 = П_усл3 (при VРП_общ1, Уд₁, Ц₁, С₀)/З_усл2(при VРП_общ1, Уд₁, С₀). (39)

     Также определяем рентабельность отчетного  года: R₁ = П₁ / З₁.         (40)

     Затем устанавливается, как изменилась рентабельность за счет каждого фактора:

• объема реализации: ∆R_vрп = R_усл1 – R₀ ;                                         (41)
• структуры: ∆R_стр = R_усл2 - R_усл1;                                                      (42)
• цены: ∆R_ц = R_усл3 - R_усл2;                                                                 (43)
• себестоимости: ∆R_с = R₁ - R_усл3.                                                    (44)

     Общее изменение рентабельности определяется как: R_общ = R₁ – R_0. (45)

     Затем следует сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Уровень рентабельности отдельных  видов продукции (R_iпр) зависит от изменения средних реализационных цен (Ц_i) и себестоимости единицы продукции (C_i):

     R_iпр = (Ц_i – С_i) / С_i (46)

     Таким же образом производится факторный  анализ рентабельности оборота. Факторная  модель этого анализа:

     R_об = П_рп(VРП_общ, Уд_i, Ц_i, C_i)/В(VРП_общ, Уд_i, Ц_i)                                  (47)

     Уровень рентабельности продаж отдельных видов  продукции (R_iоб) зависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия:

     R_iоб = (Ц_i – С_i) / Ц_i.                                    (48)

     Аналогично  осуществляется факторный анализ рентабельности инвестированного капитала. Балансовая сумма прибыли зависит от суммы  прибыли от реализации (П_рп) и финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции и услуг (ВФР).

     Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала (К) зависит от объема продаж (В) и скорости оборота капитала (коэффициента оборачиваемости К_об), который определяется отношением выручки к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала:

     R_k = Пб / К = (Прп + ВФР) / (В / К_об)       (49)

     Чем быстрее оборачивается капитал  на предприятии, тем меньше его требуется  для обеспечения запланированного объема продаж.

     И наоборот, замедление оборачиваемости  капитала требует дополнительного  привлечения средств для обеспечения  того же объема производства и реализации продукции. Таким образом, объем  продаж сам по себе не оказывает влияния на уровень рентабельности, т.к. с его изменением пропорционально увеличиваются или уменьшаются, сумма прибыли и сумма основного и оборотного капитала при условии неизменности остальных факторов. 
 
 
 
 
 

 

     2. Практическая часть

     2.1.  Организационная характеристика предприятия.

     Проанализируем  формирование,распределение и исполдьзование прибыли на примере ИП «Бадретдинов С.М.»

     Бадретдинов Салават Мунавирович, проживающий по адресу Республика Башкортостан, Чекмагушевский район , с. Тайняш, зарегестрирован постановлением администрации Чекмагушевского района № ТТ4 от 02.03.2001г. в качестве предпринимателя, осуществляющего предпринимательскую деятельность без образования юридического лица.

     Предприниматель осуществляет торгово-закупочную деятельность.

     «ИП Бадретдинов С.М.» - предприятие розничной торговли, предназначенное для продажи товаров населению.

     Основными задачами этого предприятия являются:

     ● удовлетворение спроса населения, как  по ассортименту, так и по качеству товаров;

     Цель  коммерческой деятельности торгового  предприятия – получение прибыли.

     По  товарной специализации ИП «Бадретдинов С.М.» - универсальное торговое предприятие, располагающее универсальным ассортиментом товаров.

     По  методу обслуживания покупателей предприятие  применяет торговлю через прилавок. 
 
 

                     

 

2.2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

          Основные показатели хозяйственной деятельности предприятия ИП «Бадретдинов С.М.» за 2007-2008г. представлены в таблице: 

 

1. Определяем  УВД