Анализ показателей эффективности финансового состояния и эффективности функционирования хозяйствующего субъекта

      Показатель  каждый год отрицателен, значит предприятие  не обеспечено собственными оборотными средствами. В 2009г. показатель уменьшается. 

      9. Коэффициент соотношения мобильных  и иммобилизованных средств вычисляется делением оборотных активов (раздел II актива баланса) на иммобилизованные активы (раздел I актива). Увеличение коэффициента является положительной тенденцией.

      Коэффициент с каждым годом уменьшается и  в 2009г. он составил всего 0,2. Анализ данного  коэффициента показывает, что большая часть средств вложена во внеоборотные активы, что подтверждается низким значением коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных средств, это отрицательная тенденция.

      10. Коэффициент соотношения активов  с собственным капиталом:

      А / СК = (стр.190+290) / (стр.490+640+650).

      Данный  показатель показывает обеспеченность активов предприятия  собственным капиталом. Повышение уровня финансовой устойчивости характерно при росте данного показателя. Показатель высокий, в 2009г. он составил 1,83, однако показатель снижается в динамике.

      11. Коэффициент соотношения оборотных  активов с собственным капиталом: ОА / СК = стр.290 / (стр.490+640+650)

      Показатель  характеризует обеспеченность оборотных  активов собственным капиталом  предприятия. Рост показателя свидетельствует о повышении уровня финансовой устойчивости. Видим, что в 2009г. предприятие обеспечивает оборотные активы собственными оборотными средствами всего на 30%, а также происходит снижение показателя в периоде, все это отрицательная тенденция.  

      Сделаем вывод. Показатели, характеризующие  источники формирования запасов  и затрат и показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования показали, что предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние. Почти все коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, кроме коэффициента финансирования и финансового левериджа, на протяжении 2007-2009гг. не отвечают нормативным требованиям, и даже снижаются в динамике, что говорит о снижении финансовой устойчивости предприятия.

     Анализ деловой активности заключается   в исследовании уровней и динамики  разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Таблица 6 – Показатели оборачиваемости ООО «СК Афон»

                  за 2007-2009гг.

 

     1. Оборачиваемость активов: Выручка / Средний итог баланса

     Время оборота активов: Т = 360 / Коэффициент оборачиваемости

     Видим, что в 2009г. произошло замедление оборачиваемости активов 0,52 оборота и увеличение длительности одного оборота на 82 дня. В 2008г. показатели были наилучшие за период 2007-2009гг.

     2. Оборачиваемость основных средств:  Выручка / Средние остатки основных средств. Показатель оборачиваемости основных средств в отчетном году снижается на 0,69 оборота и длительность одного оборота увеличивается на 70 дней. Это отрицательная тенденция.

     3. Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств показывает, сколько оборотов делают средства предприятия в течение периода:

     К об. об.с. =  Выручка / Средний остаток  оборотных средств.

     Видим, что в отчетном году произошло  замедление оборачиваемости оборотных  средств на 1,18 оборота и увеличение длительности одного оборота на 7 дней.

     4. Оборачиваемость дебиторской задолженности:  Выручка / Средние остатки дебиторской задолженности.

     Оборот  дебиторской задолженности уменьшается  каждый год, в 2009г. уменьшение составило 1,86 оборота, что привело к увеличению длительности погашения дебиторской задолженности на 2 дня.

     5. Оборачиваемость кредиторской задолженности: Себестоимость / Средние остатки кредиторской задолженности.

     Оборот  кредиторской задолженности уменьшилась  в 2009г. по сравнению с 2008г. почти в  два раза, т.е. на 10,59 оборотов. Длительность погашения кредиторской задолженности увеличилась на 16 дней.

     6. Оборачиваемость производственных  запасов: Себестоимость / Средние остатки производственных запасов.

     Оборачиваемость производственных запасов уменьшилась  в отчетном году на 23,68 оборота. Это говорит об ухудшении использования производственных запасов, то есть об их увеличении и замедлении использования. Следовательно, продолжительность одного оборота выросла на 9 дней.

     7. Оборачиваемость собственных средств:  Выручка / Средние остатки собственных средств. Данный показатель в отчетном году увеличился на 0,38 оборота и сократилась длительность оборота на 30 дней. Это говорит об улучшении использования собственного капитала.

      8. Производственный цикл (в днях) – начинается с момента поступления материалов на склад предприятия, заканчивается в момент отгрузки покупателю продукции, которая была изготовлена из данных материалов.

      Пц = Период оборота запасов + Период оборота  незавершенного производства + Период оборота готовой продукции

      9. Финансовый цикл (в днях) – начинается с момента оплаты поставщикам данных материалов (погашение кредиторской задолженности), заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности).

      Фц = Период оборота дебиторской задолженности + Период оборота кредиторской задолженности + Период оборота авансов

      10. Операционный цикл (в днях) – начинается с момента поступления материалов на склад предприятия, заканчивается в момент получения оплаты от покупателей за реализованную продукцию.

      Оц = Длительность производственного цикла + Период оборота дебиторской задолженности

      Поскольку продолжительность операционного  цикла больше длительности производственного  цикла на период оборота кредиторской задолженности, то сокращение производственного цикла обычно влечет уменьшение операционного цикла, что оценивается как положительная тенденция.

      В 2008г. длительность операционного цикла  наименьшая, в 2009г. она увеличивается  за счет увеличения продолжительности  производственного цикла и периода оборота дебиторской задолженности.

      Из  расчетов видим, что оборачиваемость  по всем показателям наилучшая в 2008г., поэтому в 2009г. показатели несколько ухудшились, кроме показателя оборачиваемости собственных средств. В связи с этим увеличилась, продолжительность одного оборота данных показателей. Это говорит об ухудшения использования своих средств предприятием в течение трех лет.

     Основные  пути сокращения оборачиваемости капитала:

     - сокращение продолжительности производственного  цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, 
механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня 
производительности труда, и др.);

     - улучшение организации материально-технического  снабжения с целью 
бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными 
ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;

     - ускорение процесса отгрузки  продукции и оформления расчетных  документов;

     - сокращение времени нахождения  средств в дебиторской задолженности;

     - повышение уровня маркетинговых  исследований, направленных на ускорение  продвижения товаров от производителя  к потребителю (включая изучение  рынка, совершенствование товара  и форм его продвижения к  потребителю, формирование правильной  ценовой политики, организацию   эффективной рекламы и т.п.).

      Прибыльность  предприятия можно охарактеризовать и с помощью показателей рентабельности предприятия и рентабельности продукции.

      Показатели  рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена.

      Таблица 7 – Показатели рентабельности ООО «СК Афон» за 2007-2009гг.