Анализ показателей эффективности финансового состояния и эффективности функционирования хозяйствующего субъекта

 

           По данным аналитического баланса видно, что валюта баланса на конец 2009г. уменьшилась на 4 тыс. руб. или на 0,13%. В отчетном году также изменились и отдельные статьи баланса.

      Внеоборотные  активы в 2008г. увеличились на 267 тыс. руб. или на 12,16%, в 2009г. на 31 тыс. руб. или на 1,26%. Внеоборотные активы в  основном состоят из основных средств  предприятия, в 2009г. они дополнились  незавершенным строительством на 83 тыс. руб. и прочими внеоборотными активами на сумму 28 тыс. руб. Произошло уменьшение основных средств на 80 тыс. руб. или на 3,25%.

      Оборотные активы из года в год уменьшаются. В 2008г. по сравнению с предыдущим 2007г. уменьшение составило 165 тыс. руб. или 23,74% за счет уменьшения запасов, в 2009г. по сравнению с 2008г. на 35 тыс. руб. или на 6,6% за счет сокращения дебиторской задолженности.

      Товарно-материальные запасы в активе баланса занимают существенное место. В 2008г. запасы составляли 149 тыс. руб., что намного меньше, чем в 2007 и 2009гг. В 2009г. запасы увеличились на 173 тыс. руб. или на 116,11%, т.е. больше чем в два раза.

      Дебиторская задолженность была самая высокая  в 2008г., она составила 338 тыс. руб. В 2009г. произошло уменьшение дебиторской  задолженности на 191 тыс. руб. или на 56,51%. Это положительная тенденция. А вот денежных средств в организации и так немного и они уменьшились на 10 тыс. руб. или на 27,78%.

    Из  актива баланса видим, что основную долю в активе занимают внеоборотные активы. Соотношение оборотных и внеоборотных активов в 2009г. составило 1х4,65. Это говорит о том, что предприятию необходимо увеличить  мобильные (оборотные) активы, которые непосредственно работают по увеличению дохода предприятия.

      Капитал и резервы в 2008г. увеличился на 85 тыс. руб., а в 2009г. всего на 9 тыс. руб., за счет изменения нераспределенной прибыли предприятия. Уставный капитал не меняется и составляет 41 тыс. руб.

      У предприятия нет долгосрочных обязательств. Краткосрочные обязательства в 2009г. снижаются на 13 тыс. руб. или на 0,95%. Это произошло за счет уменьшения займов и кредитов на 46 тыс. руб., однако увеличилась краткосрочная задолженность на 33 тыс. руб.

      В итоге можно сказать, чтобы баланс предприятия был удовлетворительным должны уменьшаться запасы и краткосрочные обязательства, увеличиваться денежные средства, нераспределенная прибыль.

     Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств предприятия  его активами, срок превращения которых  в денежную форму соответствует  сроку погашения обязательств.

     Он  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных  по срокам их погашения и расположенных  в порядке возрастания сроков.

     Активы  предприятия разделяют на следующие  группы:

     А₁ - наиболее ликвидные активы (стр.250, 260).

     А₂ - быстрореализуемые активы (стр. 240, 270).

     А₃ - медленно реализуемые активы (стр. 210, 220).

     А₄ - труднореализуемые активы (стр. 190, 230).

     Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

     П₁ - наиболее срочные обязательства (стр. 620).

     П₂ - краткосрочные пассивы (стр. 610, 630, 660).

     П₃ - долгосрочные пассивы (стр. 590).

     П₄ - устойчивые пассивы (стр. 490, 640, 650).

     Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. 
 
 

      Таблица 3 – Показатели ликвидности баланса  ООО «СК Афон»

                  за 2007-2009гг.

 

     Баланс   считается   абсолютно   ликвидным,   если   имеют   место   следующие  соотношения: А₁  > П₁ ;   А₂ > П₂;   А₃ > П₃;   А₄ < П₄

     Результаты  расчетов по данным предприятия показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву в 2007-2009гг. имели следующий вид: А₁ < П₁ ;  А₂ < П₂;  А₃ > П₃;  А₄ > П₄

     На  основе полученных расчетов можно сделать  вывод, что баланс не является абсолютно ликвидным.

     По  данным таблицы видим, что наиболее срочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы, также краткосрочные пассивы превышают быстрореализуемые активы, а должно быть наоборот. То есть денежные средства, имеющиеся в наличии у предприятия, не могут погасить кредиторскую задолженность. А краткосрочная дебиторская задолженность меньше займов и кредитов предприятия.

     Медленно реализуемые активы (запасы) превышают долгосрочные пассивы, так как у предприятия просто нет долгосрочных обязательств.

     Устойчивые пассивы не превышают труднореализуемые активы, а этого быть не должно. Иначе, внеоборотные активы должны быть меньше капитала и резервов предприятия, так как за счет капитала и происходит формирование внеоборотных активов.

     Следовательно, можно сделать вывод, что баланс предприятия нельзя считать абсолютно ликвидным.

     Финансовое  положение предприятия характеризуется  показателями финансовой устойчивости и показателями ликвидности. Показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои текущие активы.

      Таблица 4 – Показатели платежеспособности и ликвидности 

                  ООО «СК Афон» за 2007-2009гг.

 

      1. Коэффициент абсолютной ликвидности:  А₁ / (П₁ + П₂), показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Видим, что данный показатель намного ниже норматива, что говорит о том, что предприятие не может погасить долги за счет денежных средств. В 2009г. коэффициент абсолютной ликвидности снижается по сравнению с предыдущими годами.

      2. Коэффициент срочной ликвидности: (А₁ + А₂) / (П₁ + П₂) – отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет соотношение 0,6-0,7, однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях соотношение должно быть больше.

      Коэффициент срочной ликвидности за анализируемый  период меньше, чем должен быть по нормативу  и в 2009г. снижается в два раза по сравнению с прошлым годом. Следовательно, у предприятия нет средств для погашения краткосрочных обязательств.

     3. Коэффициент текущей ликвидности: (А₁ + А₂ + А₃) / (П₁ + П₂) – отношение всей суммы оборотных активов к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы. Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем выше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.

     Коэффициент текущей ликвидности также ниже норматива. В 2009г. он составил 0,37, то есть на 37% предприятие может рассчитаться с кредиторами.

     4. Коэффициент общей ликвидности: (А₁ + К₁А₂ + К₂А₃) / (П₁ + О₁П₂ + О₂П₃)

     К₁ – понижающий коэффициент для быстрореализуемых активов;

     К₂ – понижающий коэффициент для медленно реализуемых активов;

     О₁ – понижающий коэффициент для краткосрочных пассивов;