Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

    Напротив, финансовое состояние в плане  платежеспособности может быть весьма изменчивым, причем со дня на день: еще вчера предприятие было платежеспособным, однако сегодня ситуация кардинально изменилась - пришло время расплатиться с очередным кредитором, а у предприятия нет денег на счете, поскольку не поступил своевременно платеж за поставленную ранее продукцию. Иными словами, оно стало неплатежеспособным из-за финансовой недисциплинированности своих дебиторов. Если задержка с поступлением платежа носит краткосрочный или случайный характер, то ситуация в плане платежеспособности может вскоре измениться в лучшую сторону, однако не исключены и другие, менее благоприятные варианты. Такие пиковые ситуации особенно часто имеют место в коммерческих организациях, по каким-либо причинам не поддерживающих в достаточном объеме страхового запаса денежных средств на расчетном счете.

    Оценка  ликвидности и платежеспособности может быть выполнена с определенной степенью точности. В частности, в  рамках экспресс-анализа платежеспособности обращают внимание на статьи, характеризующие  наличные деньги в кассе и на расчетных счетах в банке. Это и понятно: они выражают совокупность наличных денежных средств, т.е. имущества, которое имеет абсолютную ценность, в отличие от любого иного имущества, имеющего ценность лишь относительную. Эти ресурсы наиболее мобильны, они могут быть включены в финансово-хозяйственную деятельность в любой момент, тогда как другие виды активов нередко могут включаться лишь с определенным временным лагом. Искусство финансового управления как раз и состоит в том, чтобы держать на счетах лишь минимально необходимую сумму средств, а остальную часть, которая может понадобиться для текущей оперативной деятельности, - в быстро реализуемых активах.

    Таким образом, для экспресс-оценки финансового  состояния предприятия чем значительнее размер денежных средств на расчетном счете, тем с большей вероятностью можно утверждать, что оно располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей. Вместе с тем наличие незначительных остатков на расчетном счете вовсе не означает, что предприятие неплатежеспособно, - средства могут поступить на расчетный счет в течение ближайших дней, некоторые виды активов при необходимости легко превращаются в денежную наличность и пр.

    Признаком, свидетельствующим об ухудшении  ликвидности, является увеличение иммобилизации  собственных оборотных средств, проявляющееся в появлении (увеличении) неликвидов, просроченной дебиторской задолженности, векселей полученных просроченных и др. О некоторых подобных «активах» и их относительной значимости можно судить по наличию и динамике одноименных статей в отчетности.

    О неплатежеспособности свидетельствует, как правило, наличие других «больных» статей в отчетности («Убытки», «Кредиты и займы, не погашенные в срок», «Просроченная кредиторская задолженность», «Векселя выданные просроченные»). Следует отметить, что последнее утверждение верно не всегда. Приведем две наиболее характерные причины. Во-первых, фирмы-монополисты могут сознательно идти на нестрогое соблюдение контрактов со своими поставщиками и подрядчиками (логика здесь проста: не будете следовать нашим правилам игры, мы найдем вам замену). Именно такая ситуация сложилась в настоящее время в отношениях крупных универмагов и предприятий, поставляющих им товары, - универмаги нередко не соблюдают сроки уплаты за поставленные товары. Во-вторых, в условиях инфляции непродуманно составленный договор на предоставление кратко или долгосрочной ссуды может вызвать искушение нарушить его и уплачивать штрафы обесценивающимися деньгами.

    Неплатежеспособность  может быть как случайной, временной, так и длительной, хронической. Ее причины: недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами, невыполнение плана реализации продукции, нерациональная структура оборотных средств, несвоевременное поступление платежей от контрагентов и др.

    Ликвидность и платежеспособность могут оцениваться с помощью ряда абсолютных и относительных показателей.

    На  рисунке 1 показана блок – схема, отражающая взаимосвязь между платежеспособностью, ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса, которую можно сравнить с многоэтажным зданием, где все этажи равнозначны, но второй этаж нельзя возвести без первого, а третий без второго и первого. Если рухнет первый, то и все остальные развалятся. Следовательно, ликвидность баланса является основой (фундаментом) платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность – это способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность. 

    

    Рисунок 1. Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности предприятия. 

    2 ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ  ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ 

    2.1 Общие сведения

    Полное  название ОАО «КМЗ 1 мая» - Открытое акционерное общество «Кировский машиностроительный завод имени 1 мая».

    Форма собственности – частная. ОАО  создан путем преобразования арендного  предприятия «Кировский машиностроительный завод имени 1 мая» и является его  правопреемником.

    Юридический адрес: РФ, г. Киров (обл.), ул. Р. Люксембург, д. 100, 610005.

    Основные  виды деятельности:

1. Производство, реализация, сервисное обслуживание путевых машин, кранов на железнодорожном ходу и другой машиностроительной продукции;
2. Производство товаров народного потребления;
3. Оказание платных услуг населению;
4. Товарно-закупочная, посредническая, коммерческая деятельность;
5. Общественное питание;
6. Промышленное и жилищное строительство;
7. Внешнеэкономическая деятельность, операции по экспорту и импорту;
8. Производство научно-технической продукции;
9. Медицинская деятельность и др.

    Организационно-производственная структура и схема управления предприятием, структура бухгалтерской службы приведены в приложении 1.

    Краткая историческая справка

    В 1885 году был открыт кирпичный завод, продукция которого шла на строительство Пермь-Котласской ж/д, который в 1899 году был преобразован в Вятские главные ж/д мастерские, а в 1929 – в Вятский машиностроительный завод.

    Во  время Великой Отечественной  войны на территорию завода были эвакуированы несколько подобных заводов со всей территории СССР, выпускалась продукция военного назначения.

    До 1990-х годов завод занимался  выпуском кранов и другой машиностроительной продукции, им производилась застройка  Октябрьского проспекта. В 1992 году он был  преобразован в АО.

    В настоящее время на балансе завода 69 жилых домов, в которых проживают около 5500 человек, загородный ДОЛ «Весна», турклуб «Горизонт», футбольная команда «Машиностроитель», детский сад №100, сеть магазинов ОРС и др.

    Сейчас  на заводе осуществляется разработка и освоение кранов грузоподъемностью более 100 т, ежегодно имеется полный портфель заказов. Клиентами и заказчиками КМЗ являются не только предприятия по всей России, но и по всему миру: Европа (Германия, Англия, Финляндия, Эстония, Турция и др.), Египет, Нигерия, США, Куба и многие другие. 

    Тяжелое машиностроение является ведущей отраслью всей промышленности, ее "сердцевиной". По экспорту машиностроение занимает 2-ое место после ТЭК. Эта отрасль  дает 12 % экспорта России. Машиностроительный комплекс занимает первое место по выпуску валовой продукции, второе место по основным фондам (25 %) и первое место по промышленному персоналу (42 %). Он обеспечивает научно-технический прогресс и перестройку экономики всей страны, поэтому его отрасли развиваются ускоренными темпами, а их число непрерывно растет. На долю тяжелого машиностроения приходится около 60% продукции от всего машиностроительного комплекса.

    К основным районам и центрам тяжелого машиностроения относятся:

    - Уральский экономический район (завод "Уралмаш" в Екатеринбурге, сюда относится КМЗ «1 мая»);

    - Сибирь (производство металлургического и горного оборудования в городах Иркутск, Красноярск, производство турбин в г. Новосибирске);

    - Санкт-Петербург — исторически сложившийся центр тяжелого машиностроения (завод "Электросила", выпускающий турбогенераторы);

    - новые центры, связанные с производством атомных реакторов — завод "Атоммаш" в г. Волгодонске.

    По мнению ряда экспертов, сегодня в сегменте отечественного тяжелого машиностроения сложилось критическое положение. В результате факторов переходного периода (кризиса 90-х годов, издержек приватизации, смены собственников) было допущено существенное снижение конкурентоспособности, угрожающе растет доля импорта оборудования.

    Проведенные оценки показывают, что на поддержание конкурентоспособности отрасли (возрождение инжиниринговой базы и модернизацию производственных мощностей) необходимо ежегодно на протяжении 4-5 лет вкладывать около 120 млрд. рублей. Акционеры национальных компаний тяжелого машиностроения понимают свою ответственность и готовы осуществлять инвестиции в подъем отрасли.  

    2.2 Учетная политика и бухгалтерская отчетность

    Бухгалтерский учет осуществляется бухгалтерией, ответственность за его организацию несет главный бухгалтер. На предприятии применяется децентрализованная форма бухгалтерского учета – централизованная бухгалтерия, а также отдельные бухгалтерии в отдельных подразделениях (ЖКО, детские учреждения, комбинат питания). На предприятии организована журнально-ордерная форма  бухгалтерского учета, частично автоматизированная с помощью программы 1С.Предприятие.

    На  КМЗ 1 мая ежемесячно  производится сдача бухгалтерской отчетности в следующем порядке:

    1-2 числа – Журнал-ордер №1

    2-3 - Журналы-ордера №2, 3, 4

    2-5 - Журналы-ордера №12, 13

    6 - Журнал-ордер №7

    10 - Журнал-ордер №5, 6, 8, ведомость №8

    13-15 – сдача балансов ЖКО, комбината  питания 

    14 - Журнал-ордер №8, 9, 11, 15

    15 - Журналы-ордера №10, 10/1, 16 (по секторам, сводно-балансовый сектор)

    16 – разноска в Главную книгу

    19 – заполнение сводного баланса

    20 – сдача сводного баланса главному  бухгалтеру

    Кроме того, подготовительным этапом для  составления отчетности является проведение инвентаризации.

    После инвентаризации непосредственно принимаются  за составление годовой бухгалтерской  отчетности. Ее состав на КМЗ 1 мая:

    - формы 1 «Бухгалтерский баланс», 2 «Отчет о прибылях и убытках», 3 «Отчет об изменении капитала», 4 «Отчет о движении денежных  средств», 5 «Приложение к бухгалтерскому  балансу»

    - налоговая декларация по налогу  на прибыль

    - налоговая декларация на имущество организации

    - налоговая декларация по транспортному  налогу

    - сведения о затратах на производство  и реализацию продукции (работ,  услуг) форма № 5-3

    - справка об использовании фонда  распределения прибыли в обращении, 

фонда распределения прибыли в использовании

    - перечень предприятий-дебиторов  (кредиторов)

    - приложение к балансу «Список  организаций, арендующих производственные  и торговые площади»

    - форма №11 «Сведения о наличии  и движении основных фондов (средств)  и других нефинансовых активов»

    - аудиторское заключение.

    Для составления пояснительной записки  по основной деятельности существует следующий график предоставления материалов к ней (отчеты):